台湾佬中文网 无锡振华: 无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券证券召募说明书（呈报稿）

av天堂快播 股票简称：无锡振华                       股票代码：605319 无锡市振华汽车部件股份有限公司         （无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号） 向不特定对象刊行可转机公司债券             召募说明书             （呈报稿）             保荐机构（主承销商）       （上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层）              二〇二四年八月 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或见识，均不标明其对苦求 文献及所涌现信息的真确性、准确性、完好意思性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才能、投资价值或者对投资者的收益作出践诺性判断或保证。任何与之相反 的声明均属诞妄伪善述说。   证据《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东谈主计议与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主计议与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                   要紧事项辅导   投资者在评价公司本次刊行的可转机公司债券时，应绝顶关注下列要紧事项 并仔细阅读本召募说明书中联系风险因素的章节。 一、对于公司本次刊行的可转机公司债券的投资风险   可转机公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器具，交易要求比较 复杂，需要投资者具备一定的专科常识。投资者购买本次可转债前，请郑重商酌 并了解联系要求，以便作出正确的投资决策。 二、对于公司本次刊行的可转机公司债券的信用评级   公司本次刊行的可转机公司债券照旧评级机构评级，主体信用等第为 AA-， 本次可转机公司债券信用等第为 AA-，评级瞻望为知道。   在本次刊行的可转债存续期限内，评级机构将证据监管部门规矩出具依期跟 踪评级阐发。如果由于公司外部计议环境、本身或评级尺度变化等因素，导致本 次可转债的信用评级级别编造，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一 定影响。 三、公司本次刊行可转机公司债券不提供担保   公司本次刊行的可转机公司债券未提供担保措施，如果存续期间出现对计议 管束和偿债才能有要紧负面影响的事件，本次刊行的可转机公司债券可能因未提 供担保而增多风险。 四、绝迎风险辅导   公司提请投资者在作念出投资决定前务必仔细阅读本召募说明书“第三节 风 险因素”全文，并绝顶提神以下风险：   （一）国内汽车制造业波动风险   公司主要客户为整车厂商及部分配套零部件供应商，公司计议情况与下流整 车市集产销量变动紧密联系。当前我国汽车市集已进入了私东谈主消费者为主体的时 代，消费者的购车意愿受宏不雅经济周期波动的影响较为权贵。当宏不雅经济处于上 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 行周期时，住户购车意愿和才能较强，汽车消费市集举座华贵，带动零部件企业 功绩增长；反之，汽车消费市集举座凄怨，对零部件企业的计议情况产生不利影 响。昔时二十年来，跟着我国国民经济赓续增长，住户消费才能不断拔擢，以及 国度对汽车制造业的猖厥扶持，我国汽车制造业的发展举座呈现较好态势。2023 年我国汽车产销量分别为 3，016 万辆和 3，009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%， 产销量均创历史新高。但我国汽车市集曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年期间，受新能源汽车补贴赓续编造、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格， 以及中好意思贸易摩擦等多因素影响，汽车产销量均呈现负增长。如改日我国汽车制 造业的增速出现放缓，乃至出现通盘行业的不景气，公司的下搭客户需求可能有 所下降，进而影响公司产品销量，这将会对公司的计议产生不利影响。   （二）客户相对麇集的风险   公司主要客户为国内知名整车制造商和汽车零部件供应商。阐发期内，公司 前五大客户的收入占比分别为 67.43%、69.36%、72.91%和 72.12%，客户麇集度 较高。   经过多年发展，公司凭借优秀的产品质料与包括上汽集团、上汽众人、上汽 通用、特斯拉、理思汽车、联合电子、小米汽车等客户建立了知道的合作关系， 公司也在不断进行客户结构的优化，但鉴于汽车零部件制造行业的特殊属性，未 来上述客户仍将是公司的伏击客户。适度当今，公司分拼总成加工业务客户为上 汽乘用车一家，为其郑州、宁德工场提供配套服务；采纳性精密电镀业务客户为 联合电子过火指定的一级供应商。如果上述客户因计议环境的不利变化或其它原 因导致与公司减少或拆伙业务关系，或议价才能不足导致加工单价大幅下滑，或 有其他供应商进入公司所在市集，可能会对公司的计议及财务现象带来要紧不利 影响。   （三）原材料价钱波动风险   公司冲压零部件产品的主要原材料为车用钢材，以冷轧板、镀锌板为主，报 告期内，公司冲压零部件业务平直材料占成本的比例分别为 75.37%、75.53%、 公司通过建立产品价钱休养机制、提高原材料利用率等措施，在一定程度上减少 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 了原材料波动对公司利润水平的影响，如果改日公司原材料价钱大幅高潮，公司 将濒临较大的成本压力，盈利才能存鄙人降风险。公司分拼总成加工业务和采纳 性精密电镀加工业务系向客户提供加工服务，不承担原材料价钱波动风险，但如 果改日联系合作模式发生变化，或议价才能不足导致加工单价大幅下滑，则可能 对刊行东谈主的资金盘活和盈利才能产生不利影响。    （四）计议功绩波动的风险    阐发期内，公司营业收入分别为 171，006.06 万元、188，075.45 万元、231，698.37 万元和 111，747.35 万元，公司结束包摄于母公司股东的净利润分别为 16，912.59 万元、16，191.13 万元、27，723.75 万元和 15，833.12 万元。天然公司计议功绩呈现 增长态势，但改日若由于国际政事经济环境、国内宏不雅经济形势、国度产业政策、 市集竞争加重、上游产能受限、下流市集波动等原因导致公司产能利用率及主要 产品供需发生不利变化，将对公司业务开展产生影响，进而导致公司计议功绩出 现波动。    （五）财务风险    跟着业务规模的快速扩大，刊行东谈主应收账款规模相应增长。适度 2021 年末、 万元、97，226.38 万元、150，684.11 万元和 105，603.29 万元，占金钱总额的比例分 别为 23.71%、27.45%、32.93%和 23.54%。公司客户以知名整车制造商和汽车零 部件制造商为主，应收账款发生坏账损失的概率较低。然而跟着业务规模的进一 步推广，公司应收账款可能连接增长，若不成连接保持对应收账款的灵验管束， 将对公司流动资金盘活酿成较大压力且存在发生坏账的风险，进而对公司的计议 发展带来不利影响。    阐发期内陪同业务规模不断扩大，公司存货规模也相应增长。阐发期各期末， 公司存货账面价值分别为 30，046.81 万元、30，540.49 万元、32，645.15 万元和 跟着公司业务规模不断扩大，公司存货余额可能会进一步增多。较高规模的存货 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 余额将占用公司较多流动资金，如果公司不成灵验进行存货管束，将可能导致公 司存货盘活才能下降，流动资金使用效率编造。若改日因宏不雅经济环境或下流市 场需求变动导致存货跌价或变现珍重，则将给公司计议带来一定不利影响。   阐发期内，公司主营业务毛利率分别为 16.13%、15.74%、22.46%和 20.81%， 公司毛利率主要受原材料价钱、产品销售价钱、产能利用率等因素影响。如果未 来受市集供需关系导致钢材等主要原材料价钱高潮，且公司主要产品售价不成及 时休养，或由于市集竞争加重、产品结构变化等因素导致公司主要产品销售价钱 变化、产能利用率下降，存在毛利率下降的风险。   公司及子公司无锡开祥被认定为高新技艺企业，认定灵验期 3 年，享受 15% 的优惠企业所得税率，灵验期三年。高新技艺企业文凭到期后，公司能否连接获 得该项认证取决于公司是否仍然欢快《高新技艺企业认定管束办法》规矩的联系 条件。如果因各式因素影响公司不成连接获取高新技艺企业文凭或者上述优惠企 业所得税政策发生变化，则企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对 公司税后净利润水平酿成不利影响。   （六）召募资金投资形式联系风险   本次刊行的召募资金拟干预“廊坊振华全京申汽车零部件形式”及补充流动 资金。天然公司照旧结合市集出息、产业政策以及公司东谈主员、技艺、市集储备等 情况对本次募投形式中的开拓形式实施可行性进行了充分论证，何况部分产品已 经获取下搭客户的形式定点，同期在积极开发新客户，但若改日公司汽车冲压及 焊合零部件产品不成完全欢快客户需求，或国表里经济环境、国度产业政策、市 场容量、市集竞争现象、行业发展趋势等发生要紧不利变化，或下搭客户业务发 展未达预期，或公司市集开拓不足预期，则该等募投形式可能濒临量产进程不足 预期、新增产能不成被实时消化的风险，进而对公司的坐蓐计议产生不利影响。 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   本次召募资金投资形式建成并投产后，将对公司发展计谋的结束、计议规模 的扩大和功绩水平的提高产生要紧影响。公司本次召募资金投资形式主要服务于 公司举座计谋，照旧公司充分论证和系统筹画。然而，本次召募资金投资形式的 开拓筹画能否按时完成、形式的实施过程和实施效果等仍存在一定不细目性。如 果在形式实施及后期运营过程中出现召募资金不成实时到位、实施决议休养、实 施周期延长、东谈主力资源成本变动等情况，可能会导致形式开拓无法如期完成，产 生的收益无法遮掩形式开拓新增的折旧和管束成本，将对公司举座的盈利水平产 生不利影响。   公司结合当今国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展计谋等因素对 本次召募资金投资形式作出了较充分的可行性论证，募投形式的实施恰当公司的 计谋布局且有益于公司主营业务的发展。然而，本次募投形式触及公司产能推广， 基于当今的市集环境、产业政策、技艺立异等不细目或不可控因素的影响，以及 改日形式建成投产后的市集开拓、客户接受程度、销售价钱等可能与公司预测存 在差异，形式实施过程中，可能出现形式脱期、投资超支、市集环境变化等情况， 从而导致投资形式无法正常实施或者无法结束预期目的。   本次召募资金投资形式中包含规模较大的白叟道开销。形式建成后将产生相 应的折旧和摊销，从形式泉源开拓到形式完成并促进公司结束经济效益需要一定 时期，形式干预初期新增的折旧和摊销会对公司功绩产生影响。如果改日市集环 境或市集需求等方面出现要紧变化致使召募资金投资形式不成达到预期收益，公 司则存在因召募资金投资形式实施带来折旧摊销大幅增多而导致计议功绩下滑 的风险。   适度本召募说明书签署日，本次召募资金投资形式“廊坊振华全京申汽车零 部件形式”尚未取得地盘使用权，当今公司已与廊坊经济技艺开发区管束委员会 签署《投资契约》，尚需通过招拍挂圭表取得联系地盘使用权。如公司不成实时 无锡市振华汽车部件股份有限公司           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 取得联系地盘使用权，将导致前述形式濒临施工进程延后，存在形式收益无法达 到预期目的的风险。   适度本召募说明书签署日，本次召募资金投资形式“廊坊振华全京申汽车零 部件形式”的环评手续尚在办理中，公司尚未取得环评批复。公司将在照章取得 环保驾御部门对于形式的审查甘愿后，再启动该召募资金投资形式的开拓施工相 关服务。如果公司改日不成实时取得该形式的环评批复文献，将会对本次募投项 目的投资进程、开拓进程产生一定的不利影响。 五、公司股利分配政策   （一）公司现行利润分配政策   证据现行《公司轨则》，公司利润分配的政策如下：   公司应实行赓续、知道的利润分配政策，公司的利润分配应嗜好对投资者的 合理的、知道的投资请教并兼顾公司的长期和可赓续发展。   公司利润分配可采取现款、股票、现款与股票相结合或者法律法例允许的其 他方式。公司现款分成优先于股票股利分成。具备现款分成条件的，应当领受现 金分成进行利润分配。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （1）现款分成的条件   ①公司该年度或半年度结束的可供分配利润（即公司弥补圆寂、提真金不怕火公积金 后剩余的净利润）为恰好、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续赓续 计议；   ②公司累计可供分配利润为恰好；   ③审计机构对公司该年度财务阐发出具尺度无保寄望见的审计阐发。   （2）披发股票股利的条件 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司在计议情况细密，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利有益于公司全体股东举座利益时，不错在欢快上述现款分成的条件 下，提议股票股利分配预案。   公司领受股票股利进行利润分配的，应当充分探求披发股票股利后的总股本 是否与公司当今的计议规模、盈利增长速率、每股净金钱的摊薄等相适合，以确 保利润分配决议恰当全体股东的举座利益和长期利益。   在欢快现款分成条件、保证公司正常计议和长期发展的前提下，公司原则上 每年年度股东会审议通事后进行一次现款分成，公司董事会不错证据公司的盈利 现象及资金需求现象提议公司进行中期现款分成。   公司应保持利润分配政策的连气儿性和知道性，在欢快现款分成条件时，每年 以现款方式分配的利润应不低于当次利润分配的 20%，且率性三个连气儿管帐年度 内，公司以现款方式累计分配的利润不少于该三年结束的年均可分配利润的 30%。   公司董事会应当详尽探求所处行业特色、发展阶段、本身计议模式、盈利水 平以及是否有要紧资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则规矩的 圭表，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属进修期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属进修期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成持久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项规矩处理。   公司应当严格执行本轨则细目的利润分配政策，确有必要对本轨则细目的利 润分配政策进行休养的，应当以股东权益保护为起点，能干论证和说明原因， 休养后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的联系规矩。公司 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 休养利润分配政策的，应当由寂寥董事发表寂寥见识，并在董事会审议通事后经 出席股东会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司现款分成政策进行休养或者 变更的，应在年度阐发中涌现具体原因以及寂寥董事的明确见识。   （二）公司最近三年利润分配情况   （1）2021 年利润分配决议 派决议，本次利润分配以决议实施前的公司总股本 20，000 万股为基数，每 10 股 派发现款红利东谈主民币 1.50 元（含税），共计派发现款红利 3，000 万元（含税）； 不以老本公积金转增股本，不送红股。   （2）2022 年利润分配决议   不进行利润分配，未分配利润结转至下一年度。   （3）2023 年利润分配决议   ①2023 年半年度利润分配决议 度权益分配决议，本次利润分配以决议实施前的公司总股本 250，482，183 股，扣 除回购专户中的 710，000 股后，即以 249，772，183 股为基数，每 10 股派发现款红 利东谈主民币 1.00 元（含税），共计派发现款红利 24，977，218.30 元（含税）；不以 老本公积金转增股本，不送红股。   ②2023 年年度利润分配决议 派决议，本次利润分配拟以实施权益分配股权登记日登记的总股本扣除回购专户 中累计已回购的股份 249，291，583 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 转增股本，不送红股。   ③2023 年现款方式回购股份 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 以麇集竞价交易方式回购股份决议的议案》，甘愿公司使用 5，000 万元至 10，000 万元的自有资金或恰当法律法例规矩的自筹资金回购公司股份，回购的股份将全 部用于股权激励，回购价钱不杰出 22.51 元/股。适度 2023 年 12 月 31 日，公司 通过麇集竞价交易方式已累计回购股份 406 万股，已回购股份占公司总股本的比 例为 1.62％，已支付的总金额为 68，587，371.00 元。    （4）2024 年半年度利润分配决议 利润分配预案，本次利润分配以决议实施前的公司总股本 250，482，183 股，以扣 除回购专户中的股份 249，291，583 股为基数，每 10 股派发现款红利东谈主民币 2.00 元（含税），共计派发现款红利 49，858，316.60 元（含税），践诺分成金额以实 施权益分配股权登记日的总股本为基数进行算计；不以老本公积金转增股本，不 送红股。公司 2024 年半年度利润分配决议尚需股东会审议通事后实施。    最近三年，公司现款分成情况如下：                                                            单元：万元              形式                   2023 年度      2022 年度     2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润                      27，723.75    8，091.38     9，099.61 现款分成金额（含税）                         11，970.80           -     3，000.00 以现款方式回购股份计入现款分成的金额                  6，858.74           -            - 当年现款分成总金额（含税）                      18，829.54           -     3，000.00 当年现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的 比例 最近三年累计现款分成金额                                                21，829.54 最近三年结束的年均可分配利润                                              14，971.58 最近三年累计现款分成金额占最近三年结束的年 均可分配利润的比例 最近三年累计现款分成金额（含现款回购金额）占 同期净利润的比例 最近三年累计现款分成金额（不含现款回购金额） 占同期净利润的比例 注 1：2021 年度、2022 年度及 2023 年度“分成年度合并报表中包摄于上市公司股东的净利 润”平分别引自经天健管帐师事务所（特殊普通合伙）审计的公司 2021 年度、2022 年度及 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 注 2：证据《对于救助上市公司回购股份的见识》和《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号—回购股份》等规矩，上市公司以现款为对价，领受要约方式、麇集竞价方式回购 股份的，视同上市公司现款分成，纳入现款分成的联系比例算计。   公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 21，829.54 万元，占最近三年 结束的年均可分配利润的比例为 145.81%。公司最近三年现款分成情况恰当中国 证监会及《公司轨则》对于现款分成的规矩，恰当公司的践诺情况和全体股东利 益。      （三）公司改日三年分成筹画   证据《改日三年（2024 年—2026 年）股东分成请教筹画》，公司改日三年 现款分成的比举例下：   在恰当利润分配原则、保证公司正常计议和长期发展的前提下，在欢快现款 分成条件时，公司每年以现款步地分配的利润不少于当年结束的可供分配利润的   公司董事会应当详尽探求所处行业特色、发展阶段、本身计议模式、盈利水 平、债务偿还才能、是否有要紧资金开销安排和投资者请教等因素，区分下列情 形，并按照《公司轨则》规矩的圭表，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属进修期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属进修期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成持久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项规矩处理。 六、填补被摊薄即期请教的措施及承诺      （一）公司对于野蛮本次刊行摊薄即期请教采取的主要措施   为保障公司范例、灵验使用召募资金，本次向不特定对象刊行可转机公司债 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 券召募资金到位后，公司将严格按照中国证监会及交易所对召募资金使用管束的 规矩进行召募资金管束，保证召募资金合理范例使用，积极配合保荐机构和监管 银行对召募资金使用的查验和监督、合理注重召募资金使用风险。   公司董事会已对本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金投资形式 的可行性进行了充分论证，募投形式恰当行业发展趋势及公司改日举座计谋发展 标的。本次召募资金将要点干预并推动公司主业发展，通过本次刊行召募资金投 资形式的实施，公司将连接作念强、作念优、作念大主营业务，增强公司中枢竞争力以 提高盈利才能。   公司将严格解任《公司法》《证券法》等法律法例的要求，不断完善治理结 构，确保股东大概充分诳骗权利，确保董事会大概按照法律法例和《公司轨则》 的规矩诳骗权利，作念出科学、飞速和严慎的决策，确保寂寥董事大概郑重履行职 责，爱戴公司举座利益，爱戴股东尤其是中小股东的正当权益，确保监事会大概 寂寥灵验地诳骗对董事、司理和其他高等管束东谈主员及公司财务的监督权和查验权， 为公司发展提供轨制保障。   公司提醒投资者，公司制定的上述措施不等于对公司改日利润作念出保证，投 资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策酿成损失的，公司不承担 补偿使命。   （二）公司控股股东、践诺逼迫东谈主、董事、高等管束东谈主员对公司填补请教 措施大概得到切实履行所作念出的承诺   证据《国务院办公厅对于进一步加强老本市集中小投资者正当权益保护服务 的见识》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对于进一步促进老本市集健康发 展的几许见识》（国发〔2014〕17 号）和《对于首发及再融资、要紧金钱重组 摊薄即期请教联系事项的指导见识》（证监会公告〔2015〕31 号）等文献的要 求，为保障中小投资者利益，联系主体就公司填补请教措施大概得到切实履行作 出了承诺。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   为保证公司填补被摊薄即期请教措施大概得到切实履行，公司控股股东无锡 君润和践诺逼迫东谈主钱金祥、钱犇已作出以下承诺：   （1）本企业/本东谈主承诺不越权干豫公司计议管束行径，不会侵占公司利益。   （2）若本企业/本东谈主违反上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报 刊公开作出解释并谈歉，给公司或者股东酿成损失的，将照章承担补偿使命。   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券结束前， 若监管机构作念出对于填补请教措施过火承诺的新的监管规矩的，且上述承诺不成 欢快该等规矩的，本企业/本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新规矩出具补充承 诺。   为保证公司填补被摊薄即期请教措施大概得到切实履行，公司全体董事、高 级管束东谈主员作出以下承诺：   （1）本东谈主承诺不会无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主运送利益，也 不会领受其他方式毁伤公司利益。   （2）对包括本东谈主在内的董事和高等管束东谈主员的职务消费行动进行敛迹。   （3）本东谈主将严格恪守联系法律法例、中国证券监督管束委员会和证券交易 所等证券监管部门规矩以及公司规章轨制中对于董事、高等管束东谈主员行动范例的 要求，不会动用公司金钱从事与履行本东谈主职责无关的投资、消费行径。   （4）本东谈主将尽责促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司 填补请教措施的执行情况相挂钩。   （5）若刊行东谈主改日实施职工股权激励，本东谈主将全力救助公司将该股权激励 的行权条件与公司填补请教措施的执行情况相挂钩。   （6）若本东谈主违反上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开 作出解释并谈歉，给公司或者股东酿成损失的，将照章承担补偿使命。   （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券结束前， 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 若监管机构作念出对于填补请教措施过火承诺的新的监管规矩的，且上述承诺不成 欢快该等规矩的，本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新规矩出具补充承诺。 七、公司持股 5%以上的股东及董事、监事、高等管束东谈主员对于认购 本次可转债及恪守短线交易联系规矩的承诺      （一）持股5%以上股东及董事（不含寂寥董事）、监事、高等管束东谈主员的 承诺 规矩及无锡振华本次可转机公司债券刊行时的市集情况决定是否参与认购，并将 严格履行相应信息涌现义务。 明书公告日）前六个月存在减持公司股票或已刊行可转债情形或联系减持筹画， 本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女/本企业承诺将不参与本次可转债的刊行认购，亦 不会录用其他主体参与本次可转债的认购。 认购并认购凯旋，自本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女/本企业完成本次可转债认购 之日起六个月内，不以任何方式减持本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女/本企业所持 有的无锡振华可转债。本东谈主/本企业将严格恪守《证券法》对于买卖上市公司可 转债的联系规矩，欠亨过任何方式违反《证券法》第四十四条对于短线交易的规 定。 本东谈主妃耦、父母、子女/本企业违反上述承诺减持无锡振华可转债的，因减持公 司可转债所得收益全部归无锡振华整个，本东谈主/本企业将照章承担由此产生的法 律使命。      （二）寂寥董事的承诺   证据公司寂寥董事出具的承诺函，该等东谈主员不参与公司本次可转债的刊行认 购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 定对象刊行的可转机公司债券，亦不会录用其他主体参与认购。 偶、父母、子女违反上述承诺的，由此所得的收益全部归无锡振华整个，本东谈主将 照章承担由此产生的法律使命。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                           目          录       七、公司持股 5%以上的股东及董事、监事、高等管束东谈主员对于认购本次可 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       五、管帐师对于刊行东谈主上次召募资金使用情况专项阐发的论断性见识.... 213 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                     第一节 释义   本召募说明书中，除非文义另有所指，下列简称或名词具有如下含义： 一、普通词语解释 无锡振华、公司、刊行东谈主   指   无锡市振华汽车部件股份有限公司 践诺逼迫东谈主         指   钱金祥、钱犇 无锡亿好意思嘉         指   无锡市振华亿好意思嘉科技有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡方园          指   无锡市振华方园模具有限公司，系刊行东谈主全资子公司 武汉恒升祥         指   武汉振华恒升祥汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 郑州君润          指   郑州振华君润汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 宁德振德          指   宁德振华振德汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 上海恒伸祥         指   上海恒伸祥汽车部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡开祥          指   无锡市振华开祥科技有限公司，系刊行东谈主全资子公司 廊坊全京申         指   廊坊振华全京申汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 上海九宇谈         指   上海九宇谈汽车零部件有限公司，系刊行东谈主全资子公司 无锡君润          指   无锡君润投资合伙企业（有限合伙），系刊行东谈主控股股东 无锡瑾沣裕         指   无锡瑾沣裕投资合伙企业（有限合伙），系刊行东谈主股东 无锡祥耀          指   无锡祥耀投资合伙企业（有限合伙） 无锡胜益利         指   无锡市胜益利科技有限公司 常州博虎源         指   常州博虎源建材有限公司 上汽众人          指   上汽众人汽车有限公司 上汽通用          指   上汽通用汽车有限公司 神龙汽车          指   神龙汽车有限公司 上汽大通          指   上汽大通汽车有限公司 上海通程          指   上海通程汽车零部件有限公司 上海同舟          指   上海同舟汽车零部件有限公司 上汽集团          指   上海汽车集团股份有限公司 上汽乘用车         指   上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司 特斯拉           指   特斯拉（上海）有限公司、Tesla， Inc. 理思汽车          指   北京车和家书息技艺有限公司、Li Auto Inc. 东风汽车          指   东风汽车集团股份有限公司 联合电子          指   联合汽车电子有限公司 无锡威孚          指   无锡威孚奥特凯姆精密机械有限公司 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 北汽集团          指   北京汽车集团有限公司 长城汽车          指   长城汽车股份有限公司 奇瑞汽车          指   奇瑞汽车股份有限公司 中国一汽          指   中国第一汽车集团有限公司 一汽众人          指   一汽众人汽车有限公司 比亚迪           指   比亚迪股份有限公司 中国证监会、证监会     指   中国证券监督管束委员会 国度统计局         指   中华东谈主民共和国国度统计局 商务部           指   中华东谈主民共和国商务部 国度发改委         指   中华东谈主民共和国国度发展和转换委员会 财政部           指   中华东谈主民共和国财政部 国度税务总局        指   中华东谈主民共和国国度税务总局 工信部           指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 上交所           指   上海证券交易所 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东谈主民共和国证券法》 《注册管束办法》      指   《上市公司证券刊行注册管束办法》 《公司轨则》        指   《无锡市振华汽车部件股份有限公司轨则》 股东大会/股东会      指   无锡市振华汽车部件股份有限公司股东大会/股东会 董事会           指   无锡市振华汽车部件股份有限公司董事会 监事会           指   无锡市振华汽车部件股份有限公司监事会 元、万元、亿元       指   东谈主民币元、万元、亿元 A股            指   境内上市东谈主民币普通股 可转债/可转机公司债券   指   公司本次拟向不特定对象刊行的可转机公司债券 本次刊行/本次向不特定               指   公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券的行动 对象刊行可转债 阐发期           指   2021 年度、2022 年度、2023 年度以及 2024 年 1-6 月 阐发期各期末        指                   日以及 2024 年 6 月 30 日 股票登记机构        指   中国证券登记结算有限使命公司上海分公司 保荐机构、主承销商     指   东方证券承销保荐有限公司 刊行东谈主讼师、国浩讼师事               指   国浩讼师（上海）事务所 务所 刊行东谈驾御帐师、天健管帐               指   天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 师事务所 评级机构、中证鹏元     指   中证鹏元资信评估股份有限公司 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 二、专科词汇解释                   一种装在压力机上的坐蓐器具，通过压力机能把金属或非金 模具           指                   属材料制出所需体式和尺寸的零件或成品                   靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使 冲压           指    之产生塑性变形或分离，从而获取所需体式和尺寸的工件                   （冲压件）的成形加工方法                   在常温条件下利用安装在压力机上的冲压模具对材料施加 冷冲压          指    压力，使其产生分离或塑性变形，从而获取所需要的零件的                   一种压力加工方法                   通过加热或加压或两者并用，何况用或无须填充材料，使焊 焊合           指                   件达到结合的一种方法                   利用电解旨趣在某些金属名义上镀上一薄层其它金属或合                   金的过程，是利用电解作用使金属或其它材料制件的名义附 电镀           指    着一层金属膜的工艺从而起到防患金属氧化（如锈蚀），提                   高耐磨性、导电性、反光性、抗腐蚀性（硫酸铜等）及增进                   好意思不雅等作用                   证据整车制造商要求向零部件供应商支付冲压件的采购费                   用，对冲压件外部物流供应、总成排序装配、储存冲压件的 分拼总成加工       指                   质料爱戴和坐蓐过程中的质料逼迫以及协助整车制造商进                   行供应商管束                   在手工与工（模）具或开拓与模具作用下，使金属板材、管 钣金           指    材和型材发生变形或分离，按照预期要求成为零件或结构件                   的加工过程                   用相似的零部件，通过不同步地的组合，结束万般化的产品                   联想，并通过增多零部件的分享，拔擢零件通用性以及产品 模块化          指                   在坐蓐和装配关节的尺度化程度，从而加速新产品上市速                   度，拔擢整条汽车产业链的运营效率                   在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地编造汽车 轻量化          指    的整备质料，从而提高汽车的能源性，减少燃料浮滥，编造                   排气欺压。 整车厂商、主机厂     指    从事汽车整车的联想、研发及制造的企业 一级供应商        指    平直向汽车制造商供应模块化零部件产品的供应商 二级供应商        指    汽车零部件行业中向一级供应商供货的供应商                   坐蓐件批准圭表（Production Part Approval Process），PPAP PPAP         指                   规矩了包括坐蓐和散装材料在内的坐蓐件批准的一般要求                   国 际 汽 车 制 造 商 协 会 （ Organisation Internationale des OICA         指    Constructeurs d'Automobiles），是由世界各汽车坐蓐国的汽                   车制造商协会组成的国际组织 一品一丝         指    某一种汽车零部件仅由独一零部件供应商供应的供货模式               即机械加工，是指通过一种机械开拓对工件的外形尺寸或性 机加工          指               能进行改变的过程   注：本召募说明书部分表格中单项数据加总额与表格统统数可能存在渺小差异，均因计 算过程中的四舍五入所形成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                 第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本信息 公司称号        无锡市振华汽车部件股份有限公司 英文称号        Wuxi Zhenhua Auto Parts Co.， Ltd. 上市地点        上海证券交易所 证券简称        无锡振华 证券代码        605319 法定代表东谈主       钱犇 股本总额        25，048.2183 万元 有限公司成立日期    2006 年 6 月 8 日 上市日期        2021 年 6 月 7 日 注册地址        无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号             汽车零配件、紧固件、电子仪器的制造、加工、研发；自营和代理             各类商品和技艺的收支口业务（国度适度企业计议或谢却收支口的 计议范围             商品和技艺除外）。（照章须经批准的形式，经联系部门批准后方             可开展计议行径） 妥洽社会信用代码    91320211250066467M 电话号码        0510-85592554 传真号码        0510-85592399 电子信箱        zqfwb@wxzhenhua.com.cn 董事会秘书       匡亮 证券事务代表      秦宇蒙 二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景   汽车工业是我国扶植产业之一，汽车零部件行业动作汽车工业的伏击组成部 分是汽车工业发展的基础，亦然我国要点饱读舞发展的产业和撑持经济社会发展和 保障国度安全的计谋性和基础性产业。自 2010 年以来，国务院、国度发改委、 国度能源局等多部门都陆续印发了救助、范例汽车零部件行业的发展政策。2017 年 4 月 25 日，《汽车产业中持久发展筹画》发布，筹画提议要开展汽车整车工 艺、重要总成和零部件等先进制造装备的集成创新和工程应用。2023 年 12 月， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 键零部件、轻量化材料应用、新能源汽车重要零部件、新能源汽车、智能汽车及 重要零部件等研发才能开拓等。江苏、上海、河南等地也先后发布区域产业政策， 饱读舞汽车零部件企业加速发展门径，形成完好意思的产业链配套体系。国度和地区相 关政策的出台，为汽车及汽车零部件行业的发展创造了有益的政策条件，也为本 次召募资金投资形式的实施奠定了细密的政策基础。   我国汽车工业规模雄壮，照旧成为全球主要的汽车产销国之一。比年来，国 产乘用车渐渐打建国内以及国际市集，证据中国汽车工业协会联系统计数据， 国汽车产销累计完成 3，016 万辆和 3，009.4 万辆，同比分别增长 11.6%和 12%， 产销量创历史新高；据中国汽车工业协会预测，2024 年中国汽车总销量将杰出 规模给上游汽车零部件行业创造了普遍的市集需求。受益于汽车行业举座的稳步 发展，汽车零部件行业规模增速亦呈现稳中有升的细密态势。   （二）本次刊行的目的   我国汽车工业规模雄壮，照旧成为全球主要的汽车产销国之一。在我国汽车 工业保持知道发展的布景下，汽车零部件的市集需求将会赓续增长。市集日益增 长的需求推动了汽车零部件企业扩产扩能。详尽探求举座汽车市集的发展出息、 公司客户潜在的配套需求，公司现有的坐蓐才能和业务布局照旧不足以撑持改日 主营业务的长期发展需求，因此公司有必要在现有坐蓐才能的基础上，进一步增 加主要产品坐蓐才能。形式的实施将有助于公司增强在汽车冲压及焊合零部件的 产能，欢快已有客户及潜在客户不断增长的需求，从而进一步夯实公司市集竞争 地位。   公司产能扩产形式实施地点位于河北廊坊，主要面向京津冀地区客户。动作 我国伏击的汽车产业汇聚区之一，京津冀地区汽车产业基础浑厚，领有完好意思的汽 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 车整车及中枢零部件联想、研发、考据体系。2023 年 5 月，工信部会同国度发 改委、科技部等联系部门以及京津冀三地政府共同编制《京津冀产业协同发展实 施决议》，要求深化产业链区域联结，协同培育新能源汽车和智能网联汽车等六 条要点产业链。2023 年 12 月，河北省政府办公厅出台《对于救助新能源汽车产 业高质料发展的几许措施》，聚焦推动产业优化升级、拓展推广应用鸿沟、营造 细密应用生态、完善保障救助体系等方面提议救助措施。   因此，公司在河北廊坊扩建坐蓐基地，进一步拔擢汽车冲压及焊合零部件的 产能，有益于公司把捏区域发展机遇，强化与行业陡立游的区域协同作用，分享 行业成长机遇，进一步巩固和拔擢公司的行业竞争地位。   为达到同步开发、供货实时、省俭成本等目的，汽车零部件制造企业平方在 整车制造商所在区域开拓坐蓐基地进行配套。小米汽车、理思汽车等公司现有客 户在京津冀地区有较大规模的整车产能布局，此外京津冀地区还领有北汽、长城、 北京当代、北京疾驰、一汽丰田等知名整车企业。当今，公司在上述地区通过租 赁厂房坐蓐焊合零部件，产品种类和坐蓐才能受限，跟着公司现有及潜在客户的 就近配套需求不断增多，公司有必要在京津冀地区扩大坐蓐规模，从而欢快现有 客户供货实时性的要求以及更好地开发潜在客户。   本次召募资金投资形式的开拓，将进一步提高对要点客户的就近配套才能， 进一步编造公司与客户之间的相通、运载成本，实时欢快下流整车制造商同步开 发及快速响应的需求，拔擢与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述募投形式的 实施，将有助于公司在要点区域占据市集份额并开拓新的业务契机，有益于结束 公司产能的计谋布局，进一步增强公司盈利才能。   公司所处的汽车零部件制造行业属于重金钱、资金密集型行业，一方面公司 坐蓐计议中需要采购原材料及模具、爱戴开拓，同期探求存货、客户账期对流动 资金的占用，跟着坐蓐规模的扩大，企业的流动资金需求将大幅拔擢；另一方面 跟着汽车产业的稳步发展，对于汽车联系零部件的需求也在赓续拔擢，公司需要 保持较强的资金实力，加大研发创新干预，保持业务与产品恰当改日发展趋势。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   本次刊行的部分召募资金用于补充流动资金，恰当汽车零部件制造产业当前 的践诺发展情况以及改日的发展趋势，有益于增强公司老本实力和抗风险才能， 为公司赓续稳健发展提供充足的保障。 三、本次刊行基本情况   （一）刊行决议   本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券。该可转 债及改日转机的公司 A 股股票将在上海证券交易所上市。   证据联系法律法例和范例性文献的规矩，并结合公司当今的财务现象和投资 筹画，本次刊行可转债召募资金总额不杰出东谈主民币 52，000.00 万元（含本数）， 具体召募资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在上述 额度范围内细目。   本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。   证据联系法律法例和公司可转债召募资金拟投资形式的实施进程安排，结合 本次刊行的可转债的刊行规模及公司改日的计议和财务情况，本次刊行的可转债 的期限为自觉行之日起六年。   本次刊行的可转债票面利率的细目方式及每一计息年度的最终利率水平，提 请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权东谈主士）在本次刊行前证据国度政 策、市集现象和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   本次可转债在刊行完成前如遇银行进款利率休养，则股东大会授权公司董事 会或董事会授权东谈主士对票面利率作相应休养。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   本次刊行可转债领受每年付息一次的付息方式，到期反璧本金和支付终末一 年利息。   （1）计息年度的利息算计   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的本次 可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的算计公式为：I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次可转债领受每年付息一次的付息方式，计息肇始日为本次可转债刊行 首日。   ②付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该 日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期间不另付息。每相邻 的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）苦求转机成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有东谈主支 付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④本次可转债持有东谈主所获取利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   ⑤在本次刊行的可转债到期日之后的 5 个服务日内，公司将偿还整个到期未 转股的可转债本金及终末一年利息。   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后的第一个交 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 易日起至可转债到期日止。   本次刊行的可转债的开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交易 日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股 价休养的情形，则对休养前交易日的交易价按经过相应除权、除息休养后的价钱 算计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体开动转股价钱由公司股东 大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前证据市集现象和公司具体情况与 保荐机构（主承销商）协商细目。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易 均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而增多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公司股 份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的休养（保留极少点后两位，终末一 位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；   增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P?=P?-D；   上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P?为休养前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P?为休养后转股 价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将顺序进行转股价钱休养， 并在上海证券交易所网站或中国证监会指定的其他上市公司信息涌现媒体上刊 登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱休养日、休养办法及暂停转股期间 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （如需）。当转股价钱休养日为本次刊行的可转债持有东谈主转股苦求日或之后，转 换股份登记日之前，则该持有东谈主的转股苦求按公司休养后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权利益或 转股生息权益时，公司将视具体情况按照公谈、公正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则休养转股价钱。联系转股价钱休养内容及操 作办法将依据其时国度联系法律法例及证券监管部门的联系规矩来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中有十五个交 易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修 正决议并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱 休养的情形，则在转股价钱休养日前的交易日按休养前的转股价钱和收盘价算计， 在转股价钱休养日及之后的交易日按休养后的转股价钱和收盘价算计。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当脱色。修正后的转股价钱应不低 于前项规矩的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易 日公司股票交易均价之间的较高者。   （2）修正圭表   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在恰当条件的信息涌现 媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如 需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，泉源还原转 股苦求并执行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，转机 股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱执行。   本次可转债持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的算计方式为：Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   其中：Q 指可转债持有东谈主苦求转股的数目；V 为可转债持有东谈主苦求转股的可 转债票面总金额；P 为苦求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东谈主苦求转机成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转机为一股 的可转债余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的联系规矩，在 可转债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额 过火所对应确当期应计利息。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债， 具体赎回价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在本次刊行前根 据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商细目。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的率性一种出刻下，公司董 事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票连气儿三十个交易日中至少有 十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的算计公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东谈主理有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的践诺日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱休养的情形，则在休养日前的交易 日按休养前的转股价钱和收盘价钱算计，休养日及之后的交易日按休养后的转股 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 价钱和收盘价钱算计。   （1）有条件回售要求   在本次可转债终末两个计息年度内，如果公司股票收盘价在职何连气儿三十个 交易日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持有东谈主有权将其持有的本次可转 债全部或部分以面值加上圈套期应计利息回售给公司，当期应计利息的算计方式参 见“12、赎回要求”的联系内容。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而休养的情形，则在休养日前的交易日按休养前的转股价钱和收盘价钱算计， 在休养日及之后的交易日按休养后的转股价钱和收盘价钱算计。如果出现转股价 格向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交易日”须从转股价钱休养之后的第一 个交易日起按修正后的转股价钱再行算计。   本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债持有东谈主在当年回售条件初度满 足后可按上述商定条件诳骗回售权一次，若在初度欢快回售条件而可转债持有东谈主 未在公司届时公告的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息年度不应再诳骗回 售权，可转债持有东谈主不成屡次诳骗部分回售权。   （2）附加回售要求   若本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承 诺比拟出现要紧变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变召募 资金用途的，可转债持有东谈主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价钱向公司回售 其持有的部分或者全部本次可转债的权利。可转债持有东谈主在欢快附加回售条件后， 不错在附加回售呈报期内进行回售，在该次附加回售呈报期内伪善施回售的，不 应再诳骗附加回售权。当期应计利息的算计方式参见“12、赎回要求”的联系内 容。   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 利分配股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转债转股形成的股东） 均参与当期股利分配，享有同等权益。      本次可转债的具体刊行方式由股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）与 保荐机构（主承销商）协商细目。本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结 算有限使命公司上海分公司证券账户的天然东谈主、法东谈主、证券投资基金、恰当法律 规矩的其他投资者等（国度法律法例谢却者除外）。      本次可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权圆寂配售权。向原股东 优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）证据刊行时 具体情况细目，并在本次可转债的刊行公告中赐与涌现。      本次可转债给予原股东优先配售后的余额及原股东圆寂认购优先配售后的 部分，领受网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上订价 刊行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体刊行方式由公司股东大会授 权公司董事会（或董事会授权东谈主士）与保荐机构（主承销商）在刊行前协商细目。      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不杰出 52，000 万元（含 本数），扣除刊行费用后将用于以下形式：                                                   单元：万元 序号         形式称号                 投资总额           拟干预召募资金            统统                      74，834.00       52，000.00      若本次刊行践诺召募资金净额低于拟投资形式的践诺资金需求，在不改变拟 投资形式的前提下，董事会可证据形式的践诺需求，对上述形式的召募资金干预 金额、优先礼貌进行恰当休养，不足部分由公司自行筹措资金措置。在本次刊行 可转债召募资金到位前，如公司以自筹资金先行干预上述形式开拓，公司将在募 集资金到位后按照联系法律法例规矩的圭表赐与置换。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   本次刊行的可转债不提供担保。   公司照旧制定召募资金使用管束联系轨制，本次刊行的召募资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会或董事会授权 东谈主士细目。   公司本次可转债决议的灵验期为十二个月，自校正后的刊行决议经股东大会 审议通过之日起算计。   （二）债券持有东谈主会议联系事项   （1）依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   （2）证据召募说明书商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   （3）证据召募说明书商定的条件诳骗回售权；   （4）依照法律法例及公司轨则的规矩转让、赠与或质押其所持有的可转债；   （5）依照法律、公司轨则的规矩获取联系信息；   （6）按召募说明书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   （7）依照法律法例等联系规矩参与或录用代理东谈主参与债券持有东谈主会议并行 使表决权；   （8）法律法例及公司轨则所赋予的其动作公司债权东谈主的其他权利。   （1）恪守公司刊行可转债要求的联系规矩；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）恪守债券持有东谈主会议形成的灵验决议； 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （4）除法律法例规矩及召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿付可转 债的本金和利息；   （5）法律法例及公司轨则规矩应当由可转债持有东谈主承担的其他义务。   在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召 集债券持有东谈主会议：   （1）公司拟变更召募说明书的商定；   （2）公司不成按期支付当期应付的可转债本息；   （3）公司发生减资（因实施职工持股筹画、股权激励或公司为爱戴公司价 值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、斥逐或者苦求破 产；   （4）保证东谈主（如有）或者担保物（如有）发生要紧变化；   （5）公司拟变更、解聘债券受托管束东谈主或者变更债券受托管束契约的主要 内容；   （6）拟修改可转债持有东谈主会议国法；   （7）公司管束层不成正常履行职责，导致公司债务送还才能濒临严重不确 定性；   （8）公司提议债务重组决议的；   （9）发生其他对债券持有东谈主权益有要紧践诺影响的事项；   （10）证据法律法例、范例性文献及本国法的规矩，应当由债券持有东谈主会议 审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托管束东谈主； 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （3）单独或统统持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债 券持有东谈主；   （4）法律法例、中国证监会、上海证券交易所规矩的其他机构或东谈主士。   （三）评级事项   中证鹏元资信评估有限公司对本次刊行的可转债进行了信用评级，并出具 《无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年向不特定对象刊行可转机公司债券 信用评级阐发》，评定公司主体信用等第为 AA-，评级瞻望为知道，本次可转机 公司债券信用等第为 AA-。   中证鹏元资信评估有限公司将在本次债券存续期内，证据监管部门规矩出具 依期追踪评级阐发。   （四）本次可转债的受托管束事项   公司聘请东方证券承销保荐有限公司动作本次可转机公司债券的受托管束 东谈主，并甘愿接受东方证券承销保荐有限公司的监督。在本次可转机公司债券存续 期内，东方证券承销保荐有限公司将证据联系法律法例、范例性文献及自律国法、 《召募说明书》《受托管束契约》及《债券持有东谈主会议国法》的规矩，诳骗权利 和履行义务。投资者认购或持有本次可转机公司债券视作甘愿东方证券承销保荐 有限公司动作本次可转机公司债券的受托管束东谈主，并视作甘愿《受托管束契约》 项下的联系商定及可转机公司债券持有东谈主会议国法。   （五）负约使命及争议措置机制   （1）本次可转债到期未能偿付应付本金；   （2）未能偿付本次可转债的到期利息；   （3）刊行东谈主不履行或违反本契约项下的其他任何承诺，且经债券受托管束 东谈主书面奉告，或经持有本次可转债本金总额 25％以上的债券持有东谈主书面奉告， 该种负约情形赓续三十个连气儿服务日；   （4）刊行东谈主丧失送还才能、被法院指定秉承东谈主或已泉源联系的诉讼圭表； 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （5）在本次可转债存续期间内，其他因刊行东谈主本身负约和/或违游记动而对 本次可转债本息偿付产生要紧不利影响的情形。   债券受托管束东谈主预计刊行东谈主无法履行本息偿付义务，债券受托管束东谈主有权要 求刊行东谈主追加担保，或者照章苦求法定机关采取财产保全措施；实时阐发全体债 券持有东谈主，按照债券持有东谈主会议国法的规矩召集债券持有东谈主会议；实时阐发中国 证监会当地派出机构及联系证券交易所。   债券受托管束东谈主依据前项采取爱戴债券持有东谈主权益的联系措施时，刊行东谈主应 按照债券受托管束东谈主的要求追加担保，配合债券受托管束东谈主办理其照章苦求法定 机关采取的财产保全措施，并履行召募说明书及《受托管束契约》商定的其他偿 债保障措施。   如果发生《受托管束契约》商定的负约事件且一直赓续，债券受托管束东谈主应 证据债券持有东谈主会议的带领，采取任何可行的法律扶植方式（包括但不限于照章 苦求法定机关采取财产保全措施并证据债券持有东谈主会议的决定，对刊行东谈主拿告状 讼/仲裁）回收债券本金和利息，或强制刊行东谈主履行《受托管束契约》或各期债 券项下的义务。   证据《债券持有东谈主会议国法》的规矩，当刊行东谈主未能按期支付可转债本息时， 债券持有东谈主会议对是否甘愿联系措置决议作出决议，对是否通过诉讼等圭表强制 公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作出决议，对是否录用债券受托管束东谈主参与 公司的整顿、妥协、重组或者停业的法律圭表作出决议。   刊行东谈主不成偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权债 券受托管束东谈主与刊行东谈主进行友好协商措置，协商不成的，契约任一方有权朝上海 国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提请仲裁，适用苦求仲裁时现行 灵验的仲裁国法。仲裁裁决是终局的，对本契约各方均具有法律敛迹力。   （六）承销方式与承销期   本次刊行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债刊行的承销期自【】 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 年【】月【】日至【】年【】月【】日。      （七）刊行费用                                                  单元：万元              形式                           金额 保荐费及承销费                                             【】 讼师费用                                                【】 管帐师费用                                               【】 刊行手续费用                                              【】 信息涌现费及路演推介宣传费用过火他费用                                 【】      （八）可转债上市的时期安排 日期     交易日                         刊行安排              刊登《召募说明书》过火摘抄、《召募说明书辅导性公告》《刊行公告》 【】    T-2日              《网起程演公告》 【】    T-1日   原股东优先配售股权登记日、网起程演、网下申购日              刊登《刊行辅导性公告》、原股东优先配售认购日、网上申购日（无需 【】    T日              缴付申购资金）、细目网上中签率 【】    T+1日   刊登《网上刊行中签率及优先配售结果公告》、网上申购摇号抽签              刊登《网上中签结果公告》；投资者证据中签号码证据认购数目并交纳 【】    T+2日              认购款              保荐机构（主承销商）证据网上资金到账情况细目最终配售结果和包销 【】    T+3日              金额 【】    T+4日   刊登《刊行结果公告》      以上时期均为交易日。如联系监管部门要求对上述日程安排进行休养或遇重 大突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并及 时公告。      （九）本次可转债的上市流通      本次刊行的可转债不设持有期限制。刊行结果后，公司将尽快朝上海证券交 易所苦求上市交易，具体上市时期将另行公告。 四、本次刊行的联系机构      （一）公司/刊行东谈主 公司/刊行东谈主            无锡市振华汽车部件股份有限公司 法定代表东谈主             钱犇 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 住所           无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号 办公地址         无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号 董事会秘书        匡亮 证券事务代表       秦宇蒙 揣度电话         0510-85592554 传真           0510-85592399      （二）保荐东谈主/主承销商/受托管束东谈主 保荐东谈主/主承销商/                 东方证券承销保荐有限公司 受托管束东谈主 法定代表东谈主           苏鹏 住所              上海市黄浦区中山南路318号24层 揣度地址            上海市黄浦区中山南路318号24层 揣度电话            021-23153888 传真号码            021-23153500 保荐代表东谈主           石军、刘广福 形式协办东谈主           李昕 形式组成员           闵义峰、范扬帆      （三）讼师事务所 讼师事务所           国浩讼师（上海）事务所 负责东谈主             徐晨 住所              上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层 揣度电话            021-52341668 传真              021-52341670 承办讼师            林琳、陈杰、杜佳盈      （四）管帐师事务所 管帐师事务所          天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主             王越豪 住所              浙江省杭州市西湖区西溪路128号新湖商务大厦6楼 揣度电话            0571-88216888 传真              0571-88216999 承办注册管帐师         胡友邻、叶群、倪国君、张雪生（已离职） 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      （五）资信评级机构 资信评级机构         中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东谈主            张剑文 住所             深圳市深南大路7008号阳光高尔夫大厦3楼 揣度电话           0755-82872897 传真             0755-82872090 承办分析师          徐宁怡、朱建业      （六）股票登记机构 股票登记机构         中国证券登记结算有限使命公司上海分公司 住所             上海市浦东新区杨高南路 188 号 电话             021-58708888 传真             021-58899400      （七）收款银行 收款银行           中国工商银行上海市分行第二营业部 户名             东方证券承销保荐有限公司 账号             1001190729013330090      （八）拟上市交易所 拟上市交易所         上海证券交易所 住所             上海市浦东南路 528 号证券大厦 电话             021-68808888 传真             021-68807813 五、公司与本次刊行联系中介机构之间的关系      适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主与本次刊行联系的保荐东谈主、承销机构、证券 服务机构过火负责东谈主、高等管束东谈主员及承办东谈主员之间不存在平直或盘曲的股权关 系或其他利益关系。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                   第三节 风险因素   投资者在评价本次刊行及作念出投资决定时，除本召募说明书已涌现的其他信 息外，应隆重探求下述各项风险因素。 一、与刊行东谈主联系的风险   （一）客户相对麇集的风险   公司主要客户为国内知名整车制造商和汽车零部件供应商。阐发期内，公司 前五大客户的收入占比分别为 67.43%、69.36%、72.91%和 72.12%，客户麇集度 较高。   经过多年发展，公司凭借优秀的产品质料与包括上汽集团、上汽众人、上汽 通用、特斯拉、理思汽车、联合电子、小米汽车等客户建立了知道的合作关系， 公司也在不断进行客户结构的优化，但鉴于汽车零部件制造行业的特殊属性，未 来上述客户仍将是公司的伏击客户。适度当今，公司分拼总成加工业务客户为上 汽乘用车一家，为其郑州、宁德工场提供配套服务；采纳性精密电镀业务客户为 联合电子过火指定的一级供应商。如果上述客户因计议环境的不利变化或其它原 因导致与公司减少或拆伙业务关系，或议价才能不足导致加工单价大幅下滑，或 有其他供应商进入公司所在市集，可能会对公司的计议及财务现象带来要紧不利 影响。   （二）原材料价钱波动风险   公司冲压零部件产品的主要原材料为车用钢材，以冷轧板、镀锌板为主，报 告期内，公司冲压零部件业务平直材料占成本的比例分别为 75.37%、75.53%、 公司通过建立产品价钱休养机制、提高原材料利用率等措施，在一定程度上减少 了原材料波动对公司利润水平的影响，如果改日公司原材料价钱大幅高潮，公司 将濒临较大的成本压力，盈利才能存鄙人降风险。公司分拼总成加工业务和采纳 性精密电镀加工业务系向客户提供加工服务，不承担原材料价钱波动风险，但如 果改日联系合作模式发生变化，或议价才能不足导致加工单价大幅下滑，则可能 对刊行东谈主的资金压力和盈利才能产生不利影响。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    （三）客户车型开发带来的风险    跟着生流水平的提高，整车厂之间的竞争越来越历害，为劝诱消费需求，汽 车整车厂的车型更新频率不断加速。公司对主要客户拟推新车型会进行前期投资， 若整车厂拟推新车型未能合理预计市集需求的变动、未能取得预期销量，或新车 型产品开发周期大幅高于筹画时期而延迟推出，则公司可能面对前期投资难以收 回、车型销售量低于预期、投资周期被动拖长等情形，导致收益不成达到预期而 出现盈利才能下降的风险。    （四）计议功绩波动的风险    阐发期内，公司营业收入分别为 171，006.06 万元、188，075.45 万元、231，698.37 万元和 111，747.35 万元，公司结束包摄于母公司股东的净利润分别为 16，912.59 万元、16，191.13 万元、27，723.75 万元和 15，833.12 万元。天然公司计议功绩呈现 增长态势，但改日若由于国际政事经济环境、国内宏不雅经济形势、国度产业政策、 市集竞争加重、上游产能受限、下流市集波动等原因导致公司产能利用率及主要 产品供需发生不利变化，公司将可能濒临营业收入、净利润等功绩筹画的增长速 度放缓的风险，以至可能出现营业收入、净利润下降的情况。    （五）财务风险    跟着业务规模的快速扩大，刊行东谈主应收账款规模相应增长。适度 2021 年末、 万元、97，226.38 万元、150，684.11 万元和 105，603.29 万元，占金钱总额的比例分 别为 23.71%、27.45%、32.93%和 23.54%。公司客户以知名整车制造商和汽车零 部件制造商为主，应收账款发生坏账损失的概率较低。然而跟着业务规模的进一 步推广，公司应收账款可能连接增长，若不成连接保持对应收账款的灵验管束， 将对公司流动资金盘活酿成较大压力且存在发生坏账的风险，进而对公司的计议 发展带来不利影响。    阐发期内陪同业务规模不断扩大，公司存货规模也相应增长。阐发期各期末， 公司存货账面价值分别为 30，046.81 万元、30，540.49 万元、32，645.15 万元和 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 跟着公司业务规模不断扩大，公司存货余额可能会进一步增多。较高规模的存货 余额将占用公司较多流动资金，如果公司不成灵验进行存货管束，将可能导致公 司存货盘活才能下降，流动资金使用效率编造。若改日因宏不雅经济环境或下流市 场需求变动导致存货跌价或变现珍重，则将给公司计议带来一定不利影响。    阐发期内，公司主营业务毛利率分别为 16.13%、15.74%、22.46%和 20.81%， 公司毛利率主要受原材料价钱、产品销售价钱、产能利用率等因素影响。如果未 来受市集供需关系导致钢材等主要原材料价钱高潮，且公司主要产品售价不成及 时休养，或由于市集竞争加重、产品结构变化等因素导致公司主要产品销售价钱 变化、产能利用率下降，存在毛利率下降的风险。    公司及子公司无锡开祥被认定为高新技艺企业，认定灵验期 3 年，享受 15% 的优惠企业所得税率，灵验期三年。高新技艺企业文凭到期后，公司能否连接获 得该项认证取决于公司是否仍然欢快《高新技艺企业认定管束办法》规矩的联系 条件。如果因各式因素影响公司不成连接获取高新技艺企业文凭或者上述优惠企 业所得税政策发生变化，则企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对 公司税后净利润水平酿成不利影响。    （六）业务规模扩大导致的管束风险    公司经过多年赓续健康发展，建立了较健全的管束轨制体系和组织运行模式， 培养了具有先进理念、视线开阔和教导丰富的管束团队。改日跟着公司的发展和 召募资金投资形式的实施，公司的金钱规模和坐蓐销售规模都将有所拔擢，东谈主员 数目有所增多且组织结构和管束体系也将趋于复杂。业务规模推广将对公司在市 场营销、坐蓐计议、技艺开发、东谈主力资源、里面逼迫等各关节的管束提议更高要 求。如果公司不成实时优化组织模式、提高管束才能、充实联系高素质东谈主才以适 应公司改日成长和市集环境变化的需求，则公司将濒临一定的管束风险。    （七）技艺东谈主才流失的风险    汽车零部件产品的开发具备较高的复杂性，春联系产品开发东谈主员的专科常识 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 和手段有较高的要求。技艺东谈主员的培养需要经历漫长的学习和实践过程，其不仅 需要掌捏冲压焊合、模具联想、汽车制造等方面的表面常识，还必须在多年的生 产和研发实践中不断丰富和积蓄教导。   公司在多年的发展中劝诱并培养了一批优秀的技艺开发东谈主才。为了防患东谈主才 流失，公司向技艺东谈主员提供优良的研发条件并建立了相对完善的薪酬体系及合理 的激励轨制，积极督察技艺团队的知道。但汽车零部件行业更新换代速率较快， 改日竞争环境存在不细目性，如果改日受表里部环境改变等因素影响，公司中枢 技艺东谈主才出现较大规模的流失，将会对公司技艺研发和产品竞争力拔擢带来不利 影响。   （八）产品质料风险   公司为客户提供产品质料平直决定下流终局整车产品的质料和性能，在原材 料采购、冲压及焊合加工、仓储运载等任何一个关节出现缺欠都可能使最终产品 出现质料问题，这要求公司具备很是高的工艺管束和质料逼迫才能。尽管公司建 立了严格的质料管束体系和尺度，产品恰当国度对于产品质料、尺度和技艺监督 的要求，灵验保障了公司产品质料及售后服务品质，未发生因产品质料问题而导 致的纠纷，但跟着公司的业务规模的不断推广，改日不排除公司产品出现因上游 原材料采购、本身产品质料管束问题、仓储运载等原因导致的要紧质料问题，使 公司受到下搭客户的大额索赔或使命雅致，进而对公司业务发展和声誉酿成不良 影响。 二、与行业联系的风险   （一）国内汽车制造业波动风险   公司主要客户为整车厂商及部分配套零部件供应商，公司计议情况与下流整 车市集产销量变动紧密联系。当前我国汽车市集已进入了私东谈主消费者为主体的时 代，消费者的购车意愿受宏不雅经济周期波动的影响较为权贵。当宏不雅经济处于上 行周期时，住户购车意愿和才能较强，汽车消费市集举座华贵，带动零部件企业 功绩增长；反之，汽车消费市集举座凄怨，对零部件企业的计议情况产生不利影 响。昔时二十年来，跟着我国国民经济赓续增长，住户消费才能不断拔擢，以及 国度对汽车制造业的猖厥扶持，我国汽车制造业的发展举座呈现较好态势。2023 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 年我国汽车产销量分别为 3，016 万辆和 3，009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%， 产销量均创历史新高。但我国汽车市集曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年期间，受新能源汽车补贴赓续编造、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格， 以及中好意思贸易摩擦等多因素影响，汽车产销量均呈现负增长。如改日我国汽车制 造业增速放缓或景气度出现显豁下滑，将会影响到公司产品的销售，从而对公司 的计议产生不利影响。   （二）行业政策风险   汽车工业具有产业链条长、拉动才能强的特色，是国民经济的伏击扶植产业， 对于我国经济增长具有极其伏击的真理。汽车零部件产业是撑持汽车工业赓续稳 步发展的前提和基础，国度各联系部委赓续出台了包括《汽车产业中持久发展规 划》《汽车产业投资管束规矩》《“十四五”汽车产业发展建议》等多项利好政 策，在产业筹画、技艺引进、投融资、税收优惠等方面给予汽车零部件行业全方 位的救助。公司动作汽车零部件制造企业，受益于国度对于汽车工业及汽车零部 件行业的饱读舞政策。与此同期，跟着我国汽车产销量及保有量的快速增长，城市 交通拥挤、能源、环境危境等一系列社会问题也渐渐突显，若因多项因素共同影 响导致改日联系饱读舞汽车行业发展的政策出现休养和变动，将可能酿成公司无法 享受联系政策优惠，给公司计议带来一定不利影响。   （三）国际贸易摩擦风险   比年来凭借在新能源汽车鸿沟的产业、规模、技艺等上风，中国汽车出口强 劲增长。2023 年中国出口汽车统统 522.1 万辆，同比增长 57.4%，初度杰出日本 成为世界最大的汽车出口国；其中新能源汽车出口 120.3 万辆，同比增长 77.2%。 业发展等目的，出台了针对中国电动汽车的联系限制性政策与法案，影响了公司 下流整车厂商电动汽车出口。若改日国际贸易摩擦加重，入口国关税等贸易壁垒 赓续上升，可能对中国汽车产业链带来一定不利影响，导致公司下搭客户需求或 者订单量产生不利波动，对公司计议功绩酿成影响。   （四）市集竞争的风险   公司已进入国内知名品牌整车供应链体系且存在一定竞争上风，客户包括上 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 汽集团、上汽众人、上汽通用、特斯拉、理思汽车、东风岚图、智己汽车、小米 汽车等多家国表里知名整车厂商或品牌。伴跟着市集竞争加重，如果公司无法充 分表现本身上风、紧跟市集趋势、欢快整车厂商日月牙异的需求，将对公司相连 新业务带来不利影响，从而导致公司竞争力减弱、市局面位下降。 三、其他风险   （一）本次刊行联系的风险   本次刊行的可转债不错转机成公司普通股，其价值受公司股价波动的影响较 大。股票价钱的波动不仅受公司盈利水和煦发展出息的影响，而且受国度宏不雅经 济政策休养、金融政策的调控、股票市集的投契行动、投资者的脸色预期等诸多 因素的影响。因此，刊行期间，公司股价赓续下行可能导致本次刊行存在一定发 行风险；刊行上市后，可能由于股票市集价钱波动而给投资者带来一定的风险。   本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏 好等因素。本次刊行建树了转股价钱向下修正要求，但如果公司股票价钱在本次 刊行后赓续下落，则存在公司未能实时向下修正转股价钱，或修正后的转股价钱 仍高于公司股票价钱的情况，可能导致本次可转债在转股期内不成转股的风险。   在本次可转债存续期限内，公司需对未转股的本次可转债支付利息及到期兑 付本金，并承兑可能发生的赎回和回售等情况。受国度政策、法例、行业和市集 等不可控因素的影响，公司的计议行径可能无法带来预期的请教，进而使公司不 能从预期的还款开端中获取足够的资金，可能影响本次可转债的按时足额承兑。   本次可转债召募资金拟投资形式需要一定的开拓期，在此期间联系的召募资 金投资形式尚未产生收益。如本次可转债持有东谈主在转股期泉源后的较短期间内将 大部分或全部可转债转机为公司股票，则可能导致公司濒临每股收益和净金钱收 益率被摊薄的风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   本次刊行建树了转股价钱向下修正要求。当触发修正条件时，刊行东谈主董事会 可能基于公司的计议情况、股价走势、市集因素等多重探求，伪善施转股价钱向 下修正决议，或董事会虽提议转股价钱向下修正决议但决议未能经股东大会表决 通过。因此，本次可转债持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正要求伪善施的风险。 此外，受宏不雅经济形势、行业发展趋势、公司计议功绩等多重因素影响，股东大 会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价存 在不细目性，故转股价钱修正幅度存在不细目性的风险。   中证鹏元对公司向不特定对象刊行可转机公司债券进行了评级，主体信用等 级为 AA-，债项信用等第为 AA-，评级瞻望为知道。如果由于公司外部计议环境、 本身或评级尺度的影响，导致公司或本次债券信用级别发生变化，则可能会增大 投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。另外，本次刊行未提供担保措施， 如果出现对公司计议管束和偿债才能有要紧影响的负面事件，投资者可能因本次 可转债未提供担保而增多风险。   （二）召募资金投资形式联系风险   本次刊行召募资金拟干预“廊坊振华全京申汽车零部件形式”及补充流动资 金。天然公司照旧结合市集出息、产业政策以及公司东谈主员、技艺、市集储备等情 况对本次募投形式中的开拓形式实施可行性进行了充分论证，何况部分产品照旧 获取下搭客户的形式定点，同期在积极开发新客户，但若改日公司汽车冲压及焊 接零部件产品不成完全欢快客户需求，或国表里经济环境、国度产业政策、市集 容量、市集竞争现象、行业发展趋势等发生要紧不利变化，或下搭客户业务发展 未达预期，或公司市集开拓不足预期，则该等募投形式可能濒临量产进程不足预 期、新增产能不成被实时消化的风险，进而对公司的坐蓐计议产生不利影响。   本次召募资金投资形式建成并投产后，将对公司发展计谋的结束、计议规模 的扩大和功绩水平的提高产生要紧影响。公司本次召募资金投资形式主要服务于 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 公司举座计谋，照旧公司充分论证和系统筹画。然而，本次召募资金投资形式的 开拓筹画能否按时完成、形式的实施过程和实施效果等仍存在一定不细目性。如 果在形式实施及后期运营过程中出现召募资金不成实时到位、实施决议休养、实 施周期延长、东谈主力资源成本变动等情况，可能会导致形式开拓无法如期完成，产 生的收益无法遮掩形式开拓新增的折旧和管束成本，将对公司举座的盈利水平产 生不利影响。   公司结合当今国内行业政策、行业发展及竞争趋势、公司发展计谋等因素对 本次召募资金投资形式作出了较充分的可行性论证，募投形式的实施恰当公司的 计谋布局且有益于公司主营业务的发展。然而，本次募投形式触及公司产能推广， 基于当今的市集环境、产业政策、技艺立异等不细目或不可控因素的影响，以及 改日形式建成投产后的市集开拓、客户接受程度、销售价钱等可能与公司预测存 在差异，形式实施过程中，可能出现形式脱期、投资超支、市集环境变化等情况， 从而导致投资形式无法正常实施或者无法结束预期目的。   本次召募资金投资形式中包含规模较大的白叟道开销。形式建成后将产生相 应的折旧和摊销，从形式泉源开拓到形式完成并促进公司结束经济效益需要一定 时期，形式干预初期新增的折旧和摊销会对公司功绩产生影响。如果改日市集环 境或市集需求等方面出现要紧变化致使召募资金投资形式不成达到预期收益，公 司则存在因召募资金投资形式实施带来折旧摊销大幅增多而导致计议功绩下滑 的风险。   适度本召募说明书签署日，本次召募资金投资形式“廊坊振华全京申汽车零 部件形式”尚未取得地盘使用权，当今公司已与廊坊经济技艺开发区管束委员会 签署《投资契约》，尚需通过招拍挂圭表取得联系地盘使用权。如公司不成实时 取得联系地盘使用权，将导致前述形式濒临施工进程延后，存在形式收益无法达 到预期目的的风险。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   适度本召募说明书签署日，本次召募资金投资形式“廊坊振华全京申汽车零 部件形式”的环评手续尚在办理中，公司尚未取得环评批复。公司将在照章取得 环保驾御部门对于形式的审查甘愿后，再启动该召募资金投资形式的开拓施工相 关服务。如果公司改日不成实时取得该形式的环评批复文献，将会对本次募投项 目的投资进程、开拓进程产生一定的不利影响。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                    第四节 刊行东谈主基本情况 一、本次刊行前股本总额及前十名股东持股情况      适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主股本总额为 25，048.22 万股，其中前十大股 东持股情况如下：                                                        单元：股 排                                                  有限售条件股份             股东称号        持股数目           占总股本比例 名                                                     数目      上海微积分私募基金管束有      证券投资基金      中国工商银行股份有限公司      羼杂型证券投资基金             统统           184，426，217     73.63%      163，600，000 注：无锡君润、钱犇、钱金祥、无锡康盛持有的初度公开刊行限售股已于 2024 年 7 月 2 日 起上市流通清除限售。适度本召募说明书签署日，前十大股东中，仅钱犇、钱金祥持有限售 股，持额外量分别为 22，400，000 股和 11，200，000 股。      适度本召募说明书签署日，前十大公司股东中，钱金祥、钱犇系父子关系， 分别持有公司 11.68%和 22.33%股权；控股股东无锡君润系钱金祥、钱犇共同控 制的合伙企业，持有公司 27.48%股权；无锡康盛全部合伙东谈主钱金方、钱金南、 钱小妹为钱金祥之昆仲姐妹，持有公司 3.83%股权。 二、组织结构和对其他企业伏击权益投资情况      （一）公司组织结构图      公司已证据《公司法》《上市公司治理准则》等法律法例和范例性文献的规 定和《公司轨则》的要求建立和完善了组织结构。     无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       适度阐发期末，公司组织结构如下图所示：       （二）对其他企业的伏击权益投资情况       适度本召募说明书签署日，刊行东谈主领有 9 家全资子公司，无合营公司、参股     公司或分公司，基本信息如下：                                                                 单元：万元 序                                                                   主要经       公司称号     成立日期         注册老本         实收老本       持股比例       主要业务 号                                                                    营地     武汉振华恒升祥汽                                                  汽车零部件     车零部件有限公司                                                    制造     无锡市振华方园模                                                  模具制造加     具有限公司                                                       工     无锡市振华亿好意思嘉                                                  汽车零部件     科技有限公司                                                      制造     郑州振华君润汽车                                                  汽车零部件     部件有限公司                                                      制造     宁德振华振德汽车                                                  汽车零部件     部件有限公司                                                      制造     上海恒伸祥汽车部                                                  汽车零部件     件有限公司                                                       制造     无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                                       主要经         公司称号    成立日期         注册老本           实收老本            持股比例           主要业务 号                                                                                       营地     廊坊振华全京申汽                                                              汽车零部件     车零部件有限公司                                                                制造     无锡市振华开祥科                                                              采纳性精密     技有限公司                                                                   电镀     上海九宇谈汽车零                                                              汽车零部件     部件有限公司                                                                  制造                                                                               单元：万元     序                                     2023 年 12 月 31 日                  2023 年度                公司称号     号                                     总金钱             净金钱        营业收入          净利润     注 1：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表照旧天健     管帐师审计；     注 2：上海九宇谈汽车零部件有限公司 2024 年 3 月注册缔造，无 2023 年度财务数据。     三、控股股东、践诺逼迫东谈主基本情况及上市以来的变化情况         （一）控股股东、践诺逼迫东谈主的基本情况         适度本召募说明书签署日，公司控股股东为无锡君润，践诺逼迫东谈主为钱犇、     钱金祥。公司最近三年控股股东、践诺逼迫东谈主未发生变化。         适度本召募说明书签署日，无锡君润持有公司 27.48%的股份，为公司控股     股东。无锡君润的基本情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）基本情况先容 企业称号        无锡君润投资合伙企业（有限合伙） 企业类型        有限合伙企业 执行事务合伙东谈主     钱金祥 出资额         6，883 万元东谈主民币 社会妥洽信用代码    91320211MA1TB1E4XE 成立日期        2017 年 11 月 21 日 营业期限        2017 年 11 月 21 日至 2032 年 11 月 20 日 主要计议场所      无锡市建筑西路 599-5（2 号楼）四楼 442 室               出资东谈主称号            认缴出资额（万元）            出资比例                  钱犇                     4，473.95     65.00% 出资结构                 钱金祥                     2，409.05     35.00%                  统统                     6，883.00    100.00% 计议范围        利用自有资金对外投资；企业管束盘考；贸易盘考。   （2）最近一年母公司财务报表的主要财务数据   适度 2023 年 12 月 31 日，无锡君润（未经审计）总金钱 38，140.72 万元，净 金钱 38，139.63 万元；2023 年度无锡君润营业收入为 0，净利润为 635.74 万元。   （3）主要金钱的规模及散播   无锡君润主营业务为利用自有资金对外投资。除持有刊行东谈主股权外，无锡君 润不存在其他对外投资情形。   适度本召募说明书签署日，钱犇、钱金祥分别平直持有公司 22.33%和 11.68% 股权，并通过无锡君润盘曲持有公司 27.48%股权，统统持有上市公司 61.49%股 权，为上市公司践诺逼迫东谈主。   钱金祥先生：1961 年降生，中国籍，无境外永久居留权，担任刊行东谈主董事 长。钱金祥先生的基本情况请参见本节“五、公司董事、监事、高等管束东谈主员” 之“（一）董事、监事、高等管束东谈主员基本情况”之“1、董事会成员”。   钱犇先生：1985 年降生，中国籍，无境外永久居留权，担任刊行东谈主董事、 总司理。钱犇先生的基本情况请参见本节“五、公司董事、监事、高等管束东谈主员” 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 之“（一）董事、监事、高等管束东谈主员基本情况”之“1、董事会成员”。      （二）控股股东、践诺逼迫东谈主平直或盘曲持有刊行东谈主股份的质押或其他有 争议的情况      适度 2024 年 6 月 30 日，控股股东无锡君润和践诺逼迫东谈主钱金祥、钱犇平直 或盘曲持有的刊行东谈主股份无质押或其他有争议的情况。      （三）控股股东、践诺逼迫东谈主逼迫的其他企业情况      适度 2024 年 6 月 30 日，公司践诺逼迫东谈主钱犇、钱金祥先生除逼迫公司控股 股东无锡君润、公司及子公司外，不存在逼迫的其他企业。阐发期内，刊行东谈主实 际逼迫东谈主曾逼迫无锡祥耀投资合伙企业（有限合伙），已于 2024 年 5 月 27 日注 销。无锡祥耀的基本情况如下： 企业称号         无锡祥耀投资合伙企业（有限合伙） 妥洽社会信用代码     91320206MAC6YB0420 出资额          300 万元 执行事务合伙东谈主      钱金祥 缔造日期         2023 年 1 月 12 日 刊出日期         2024 年 5 月 27 日 住所           无锡市惠山区洛社镇杨市镇北工业园瑞丰路 10 号 出资结构         钱犇：50%；钱金祥：50% 计议范围         一般形式：以自有资金从事投资行径；企业管束盘考 四、承诺事项及履行情况      （一）阐发期内刊行东谈主及联系主体作出的伏击承诺及履行情况      刊行东谈主及联系主体已作出的伏击承诺过火履行情况参见刊行东谈主已于 2024 年 汽车部件股份有限公司 2024 年半年度阐发》之“第六节 伏击事项”之“一、承 诺事项履行情况”。适度本召募说明书签署日，联系承诺东谈主所作出的伏击承诺履 行情况正常。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）本次刊行的联系承诺事项   为保证公司填补请教措施大概得到切实履行，联系主体对本次刊行摊薄即期 请教填补措施作出了联系承诺，具体情况如下：   （1）公司控股股东、践诺逼迫东谈主的承诺   为确保公司填补措施大概得到切实履行，公司控股股东无锡君润及践诺逼迫 东谈主钱金祥、钱犇先生作出如下承诺：   “（1）本企业/东谈主承诺不越权干豫公司计议管束行径，不会侵占公司利益。   （2）若本企业/东谈主违反上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊 公开作出解释并谈歉，给公司或者股东酿成损失的，将照章承担补偿使命。   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券结束前， 若监管机构作念出对于填补请教措施过火承诺的新的监管规矩的，且上述承诺不成 欢快该等规矩的，本企业/本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新规矩出具补充承 诺。”   （2）公司董事、高等管束东谈主员的承诺   为保证公司填补被摊薄即期请教措施大概得到切实履行，公司全体董事、高 级管束东谈主员作出以下承诺：   “（1）本东谈主承诺不会无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主运送利益， 也不会领受其他方式毁伤公司利益。   （2）对包括本东谈主在内的董事和高等管束东谈主员的职务消费行动进行敛迹。   （3）本东谈主将严格恪守联系法律法例、中国证券监督管束委员会和证券交易 所等证券监管部门规矩以及公司规章轨制中对于董事、高等管束东谈主员行动范例的 要求，不会动用公司金钱从事与履行本东谈主职责无关的投资、消费行径。   （4）本东谈主将尽责促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司 填补请教措施的执行情况相挂钩。   （5）若刊行东谈主改日实施职工股权激励，本东谈主将全力救助公司将该股权激励 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 的行权条件与公司填补请教措施的执行情况相挂钩。     （6）若本东谈主违反上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊公开 作出解释并谈歉，给公司或者股东酿成损失的，将照章承担补偿使命。     （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转机公司债券结束前， 若监管机构作念出对于填补请教措施过火承诺的新的监管规矩的，且上述承诺不成 欢快该等规矩的，本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新规矩出具补充承诺。”     （1）持股 5%以上股东及董事（不含寂寥董事）、监事、高等管束东谈主员的承 诺     公司持股 5%以上的股东、董事（寂寥董事除外）、监事及高等管束东谈主员针 对本次可转债的认购已向公司作出如下承诺：     “1、本东谈主/本企业公司将证据《证券法》《可转机公司债券管束办法》等相 关规矩及无锡振华本次可转机公司债券刊行时的市集情况决定是否参与认购，并 将严格履行相应信息涌现义务。若本东谈主/本企业参与无锡振华本次可转债的刊行 认购并认购凯旋，自本东谈主/本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任 何方式减持本东谈主/本企业所持有的无锡振华可转债。 欠亨过任何方式违反《证券法》第四十四条对于短线交易的规矩。 本企业违反上述承诺减持无锡振华可转债的，因减持公司可转债所得收益全部归 无锡振华整个，本东谈主/本企业将照章承担由此产生的法律使命。”     （2）寂寥董事的承诺     证据公司寂寥董事出具的承诺函，该等东谈主员不参与公司本次可转债的刊行认 购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下：     “（1）本东谈主承诺本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女不参与认购无锡振华本次向 不特定对象刊行的可转机公司债券，亦不会录用其他主体参与认购。     （2）本东谈主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的敛迹。若本东谈主及本东谈主 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 妃耦、父母、子女违反上述承诺的，由此所得的收益全部归无锡振华整个，本东谈主 将照章承担由此产生的法律使命。” 五、公司董事、监事、高等管束东谈主员       （一）董事、监事、高等管束东谈主员基本情况       公司董事会成员共 7 名，其中 3 名为寂寥董事。现任董事情况如下：  序号        姓名      职务                       任期       公司董事简历如下：       钱金祥先生：1961 年降生，中国籍，无境外永久居留权，初中学历。钱金 祥先生曾任杨市纯水开拓厂车间主任、杨市病院塑料厂供销职员、胡埭容貌厂厂 长、振华附件厂厂长、振华配件厂副厂长、振华有限监事、无锡祥耀执行事务合 伙东谈主等职务，现任公司董事长，无锡君润执行事务合伙东谈主，无锡开祥执行董事、 总司理。       钱犇先生：1985 年降生，中国籍，无境外永久居留权，工商管束硕士。钱 犇先生曾任振华有限执行董事、司理，现任公司董事、总司理，无锡君润有限合 伙东谈主，无锡开祥监事，武汉恒升祥执行董事、总司理，无锡方园执行董事、总经 理，无锡亿好意思嘉执行董事、总司理，郑州君润执行董事、总司理，宁德振德执行 董事、司理，上海恒伸祥执行董事、总司理，廊坊全京申执行董事，上海九宇谈 执行董事。       钱金方先生：1964 年降生，中国籍，无境外永久居留权，高中学历。钱金 方先生曾任锡山市高等中学校办厂供销员、无锡亿好意思嘉司理、无锡振华董事、常 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 务副总司理，现任公司董事，廊坊全京申司理，无锡胜益利监事。   匡亮先生：1981 年降生，中国籍，无境外永久居留权，江南大学工商管束 硕士。匡亮先生曾任振华有限及无锡振华销售司理、总司理助理、副总司理，现 任公司董事、副总司理、董事会秘书。   朱晋伟先生：1966 年降生，中国籍，无境外永久居留权，日本一桥大学管 理学博士。朱晋伟先生曾任无锡轻工业学院讲师，江南大学商学院副教授，现任 公司寂寥董事，江南大学商学院教授、博士生导师，无锡市德科立光电子技艺股 份有限公司寂寥董事，内蒙古和光新能源股份有限公司寂寥董事。   曹容宁先生：1965 年降生，中国籍，无境外永久居留权，南京林业大学管 理学博士。曹容宁先生曾赴任于江苏省清江合成纤维厂技艺部，现任江苏理工学 院管束学院财务管帐系副教授。   潘文韬先生：1984 年降生，中国籍，无境外永久居留权，南京林业大学本 科学历，领有讼师执业文凭。潘文韬先生现任公司寂寥董事，江苏锡州讼师事务 所合伙东谈主、主任。   公司监事会成员共 3 名。现任监事情况如下：  序号      姓名        职务                     任期   公司监事简历如下：   陈晓良先生：1963 年降生，中国籍，无境外永久居留权，江苏播送电视大 学大专学历。陈晓良先生曾任无锡县第二钢铁厂秘书、无锡县太湖钢厂办公室主 任、振华有限销售科科长，现任公司监事会主席、销售总监，武汉恒升祥监事。   王炜先生：1985 年降生，中国籍，无境外永久居留权，毕业于南京师范大 学，本科学历。王炜先生曾任无锡振益销售司理，无锡亿好意思嘉物流驾御、制造物 流部驾御，现担任公司监事、证券法务部投资者关系司理，廊坊全京申监事。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      郑静华女士：1987 年降生，中国籍，无境外永久居留权，毕业于江苏师范 大学，本科学历。郑静华女士曾任公司东谈主事专员，现担任公司职工监事、行政东谈主 事部东谈主事司理。      公司高等管束东谈主员共 5 名。现任高等管束东谈主员情况如下： 序号       姓名          职务                      任期      公司高等管束东谈主员简历如下：      钱犇先生：现任公司董事，总司理，简历参见本章“五、公司董事、监事、 高等管束东谈主员”之“（一）、董事、监事、高等管束东谈主员基本情况”之“1、董 事会成员”部分联系内容。      匡亮先生：现任公司董事，副总司理，董事会秘书，简历参见本章“五、公 司董事、监事、高等管束东谈主员”之“（一）、董事、监事、高等管束东谈主员基本情 况”之“1、董事会成员”部分联系内容。      王洪涛先生：1975 年降生，中国籍，无境外永久居留权，无锡轻工大学大 专学历。王洪涛先生曾任无锡晨曦模具有限公司电气技艺员、电气工程师、能源 分厂厂长助理、能源分厂党支部布告，无锡晨曦模具有限公司党委委员，振华有 限焊合车间主任、总司理助理，现任公司副总司理。      钱琴燕女士：1979 年降生，中国籍，无境外永久居留权，江苏播送电视大 学大专学历。钱琴燕女士曾任公司主办管帐、财务部部长，现任公司财务总监。      （二）董事、监事、高等管束东谈主员的对外兼职情况      公司现任董事、监事、高等管束东谈主员在除公司过火子公司除外的其他单元兼 职情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号     姓名        职务          其他任职单元称号             担任职务                               江南大学商学院           教授、博士生导师                           无锡市德科立光电子技艺股份有                                限公司                           内蒙古和光新能源股份有限公司          寂寥董事      （三）董事、监事、高等管束东谈主员阐发期内的变动情况      阐发期期初，刊行东谈主董事会成员为钱金祥、钱犇、钱金南、匡亮、张鸣、张 建同、袁丽娜。阐发期内，董事会成员变动情况如下：  变动日期          联系会议            变动情况           变动后的董事会成员                           董事会换届，钱金南不再担任                           董事，张鸣、张建同、袁丽娜                                          钱金祥、钱犇、钱金方、              大会           股东大会选举钱金祥、钱犇、                                          潘文韬                           钱金方、匡亮为董事，朱晋伟、                           曹容宁、潘文韬为寂寥董事      除上述变动之外，阐发期内公司董事未发生其它变化。      阐发期期初，公司监事会成员为陈晓良、吴磊、管晔。阐发期内，监事会成 员变动情况如下：  变动日期          联系会议             变动情况           变动后的监事会成员              时股东大会        公司监事              时股东大会        公司监事                           管晔辞下野工监事职务，选举郑              职工代表大会                           静华为公司职工代表监事      除上述变动之外，阐发期内公司监事未发生其它变化。      公司监事的上述变动履行了必要的法律圭表，恰当联系法律法例和《公司章 程》的规矩，最近两年监事的变化不组成要紧不利变化，对公司的坐蓐计议未造 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 成不利影响。       阐发期期初，公司高等管束东谈主员为：总司理钱犇，常务副总司理钱金方，副 总司理匡亮、王洪涛，董事会秘书陶雷，财务总监李晶、东谈主力资源与行政总监丁 奕奕。阐发期内，高等管束东谈主员变动情况如下：  变动日期             联系会议         变动情况            变动后的高等管束东谈主员                           聘请李晶为公司副总司理、财务       钱犇、钱金方、匡亮、               第二届董事会               第一次会议                           董事会秘书                   丁奕奕                           李晶辞去副总司理、财务总监职                           务，在董事会聘请新的财务总监       钱犇、钱金方、匡亮、                           之前，暂由公司财务部部长钱琴       王洪涛、丁奕奕、陶雷                           燕代行财务总监职责                                                钱犇、钱金方、匡亮、               第二届董事会               第八次会议                                                   燕、陶雷                                                钱犇、钱金方、匡亮、               第二届董事会      陶雷辞去副总司理、董事会秘书               第九次会议       职务，聘请匡亮为董事会秘书                                                    燕                           公司修改《公司轨则》，休养了               临时股东大会      行政总监不再属于公司高等管束        王洪涛、钱琴燕                           东谈主员               第三届董事会      董事会换届，钱金方不再担任常       钱犇、匡亮、王洪涛、               第一次会议       务副总司理                   钱琴燕       除上述变动之外，阐发期内公司高等管束东谈主员未发生其它变化。       公司高等管束东谈主员的上述变动履行了必要的法律圭表，恰当联系法律法例和 《公司轨则》的规矩，最近两年高等管束东谈主员的变化不组成要紧不利变化，对公 司的坐蓐计议未酿成不利影响。       （四）董事、监事、高等管束东谈主员其他对外投资情况       适度本召募说明书签署日，公司董事、监事、高等管束东谈主员在除公司股东及 公司外的其他对外投资情况如下：                                              投资额          投资比例 序号       姓名            投资企业       所任职务                                              （万元）         （%） 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                     投资额           投资比例 序号     姓名           投资企业             所任职务                                                     （万元）          （%）                     无锡胜益利                 监事             264.18     51.00                     无锡康盛                  /            7，200.00     83.42      除上述情况外，公司董事、监事、高等管束东谈主员不存在其他对外投资。      上述企业从事的主要业务与刊行东谈主主营业务不存在相似或近似的情形，不存 在与刊行东谈主利益冲突的情形。      （五）董事、监事、高等管束东谈主员持有刊行东谈主股份情况      适度本召募说明书签署日，公司现任董事、监事、高等管束东谈主员平直持有公 司股份的情况如下表： 序号      股东称号                职务                持股数（万股）        持股比例（%）                       董事、副总司理、                        董事会秘书      适度本召募说明书签署日，公司现任董事、监事、高等管束东谈主员盘曲持有公 司的股份情况如下表：                                                      持股数          持股比例 序号     股东称号           职务          平直持股单元                                                     （万股）          （%） 注：持股比例=盘曲股东出资占平直持股单元份额比例×平直持股单元占刊行东谈主理股比例。      公司董事、监事、高等管束东谈主员所持股份不存在质押、冻结或诉讼纠纷的情 况。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （六）董事、监事、高等管束东谈主员领取薪酬情况   公司现任董事、监事、高等管束东谈主员 2023 年度从公司领取收入的情况如下：       姓名              职位                  税前报酬总额（万元）       钱金祥             董事长                            96.00       钱   犇         董事、总司理                          104.86       钱金方             董事                             64.85       匡   亮      董事、副总司理、董事会秘书                       53.38       朱晋伟            寂寥董事                                -       曹容宁            寂寥董事                                -       潘文韬            寂寥董事                                -       陈晓良            监事会主席                           39.70       王   炜           监事                             16.95       郑静华            职工监事                            16.85       王洪涛            副总司理                            46.98       钱琴燕            财务总监                            35.29 注：监事王炜、职工监事郑静华 2023 年 4 月起担任监事职务。朱晋伟、曹容宁、潘文韬 2024 年 5 月起担任寂寥董事职务。   （七）董事、高等管束东谈主员过火他职工的激励情况   阐发期内，公司制定了《2023 年限制性股票激励筹画》，并经第二届董事 会第二十次会议、第二届监事会第十八次会议以及 2023 年第三次临时股东大会 审议通过。本筹画激励对象为公司董事、高等管束东谈主员、中高层管束东谈主员以及公 司认定的技艺主干，拟向激励对象授予 399 万股限制性股票，股份开端为公司从 二级市集回购的公司 A 股普通股。 为 335 万股，践诺授予的激励对象为 59 东谈主，授予价钱为东谈主民币 11.09 元/股，公 司寂寥董事春联系事项发表了甘愿的寂寥见识，公司监事春联系事项进行核查并 发表了甘愿的见识，国浩讼师事务所就联系事项出具了法律见识书。   公司董事、高等管束东谈主员及中枢管束/主干团队获授的限制性股票情况如下：   姓名                 职务                 授予限制性股票数目（万股）   匡   亮       董事、副总司理、董事会秘书                    15 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   姓名              职务                授予限制性股票数目（万股）   王洪涛   副总司理                               10   钱琴燕   财务总监                               10 公司及子公司中高层管束东谈主员、技艺主干（56 东谈主）                  300              统统                           335 六、公司所处行业基本情况   （一）公司所处行业   公司主要从事汽车冲压及焊合零部件和联系模具的开发、坐蓐和销售，并提 供分拼总成加工服务，以及从事采纳性精密电镀产品的研发及制造。证据国度统 计局《国民经济行业分类》            （GB/T4754-2017），刊行东谈主属于“汽车制造业”                                       （C-36） 大类中的“汽车零部件及配件制造”（C-3670）小类。   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   汽车零部件及配件制造行业属于汽车制造业的子行业之一，受到联系政府部 门监督管束及行业协会自律监管。行业行政驾御单元包括国度发改委、工信部及 各省、地市级政府相应的监管部门等，以上联系部门在各自职责范围内照章对汽 车制造业进行宏不雅管束、政策指导及监督管束。本行业的自律监管机构主要为中 国汽车工业协会（CAAM），负责制定和草拟行业尺度、监督行业范例运行、提 供信息和盘考服务。   （1）国度发改委   国度发展和转换委员会是我国汽车制造业的驾御部门，主要职责包括拟订并 组织实施国民经济和社会发展计谋、中持久筹画和年度筹画，统筹协调经济社会 发展；负责制定行业联系的产业政策和发展筹画；指导行业内的技艺改造及审批 和管束投资形式等。   （2）工信部   工业和信息化部是我国汽车行业筹画、产业政策和尺度的拟定和实施部门，主 要职责包括制定并组织实施工业、汽车制造业的行业筹画、筹画和产业政策，提议 优化产业布局、结构的政策建议，草拟联系法律法例草案，制定例章，拟订行业技 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 术范例和尺度并组织实施，指导行业质料管束服务，照章监督管束汽车市集。      （3）中国汽车工业协会      中国汽车工业协会（CAAM）是在中国境内从事汽车整车、零部件及汽车相 关行业坐蓐计议行径的企行状单元和团体在对等自愿基础上照章组成的自律组 织，是世界汽车组织（OICA）的常任理事会员单元，主要职能为行业及市集的 调研、制定和草拟行业尺度、监督行业范例运行、提供信息和盘考服务、行业自 律管束等。      比年来，为促进动作国民经济伏击扶植产业的汽车工业的健康知道发展，我 国出台了一系列指导方针和产业政策，主要内容如下表： 序号       称号         颁布机构实时期                      主要内容                     国度发改委、工信          提议进一步知道和扩大汽车消费，优化汽车购      对于促进汽车消费       的几许措施                                       开释出行消费后劲。优化城市交通相聚布局，      扩大内需计谋筹画       中国共产党中央                                       猖厥发展忠良交通。推动汽车消费由购买管束                                       向使用管束改革。推动农村住户汽车、家电、         年）           2022 年 12 月                                       产品、家装消费升级。                                       围绕新一代信息技艺、生物技艺、新能源、新                     工信部、国度发改      工业鸿沟碳达峰实                         材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及        施决议                            航空航天、海洋装备等计谋性新兴产业，打造                                       低碳转型效果显豁的先进制造业集群                                       知道增多汽车等大批消费，各地区不得新增汽      对于进一步开释消                        国务院            车限购措施，已实施限购的地区渐渐增多汽车       续还原的见识                                       制宜渐渐取消汽车限购。                                       到 2025 年，出现世界级领军企业和知名品牌，                                       强。以新能源汽车产业为中心的新式产业生态                     中国汽车工业协      “十四五”汽车产                         渐渐构建完成，共性瓶颈技艺得到龙套，品牌       业发展建议                           质料具备较强国际竞争力，基础设施体系不断                                       完善，产品经济性和使用便利性赓续拔擢，市                                       场环境大幅改善，产品渗入率权贵提高。到                                       汽车是消费市集的“主心骨”。明确提议要推      商务部办公厅对于                                       动汽车由购买管束向使用管束改革，知道和扩      印发商务鸿沟促进                        商务部            大汽车消费。深化贯彻落实党中央、国务院决      和部分处所教导作念                                       链条发展汽车流通、促进汽车消费，欢快东谈主民        法的奉告                                       寰球汽车消费需求。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号       称号          颁布机构实时期                主要内容                                   要相持新发展理念，以深化供给侧结构性转换      新能源汽车产业发                     为干线，相持电动化、网联化、智能化发展方                       国务院办公厅      （2021—2035 年）                优化产业发展环境，推动我国新能源汽车产业                                   高质料可赓续发展，加速开拓汽车强国                                   为知道和扩大汽车消费，促进经济社会巩固运      对于知道和扩大汽        国度发改委、科技 行提议休养国六排放尺度实施联系要求、完善         奉告             2020 年 4 月 报废老旧柴油货车、流通二手车流通交易、用                                   好汽车消费金融等措施                                   提议到 2025 年，中国尺度智能汽车的技艺创                      国度发展转换委、                                   新、产业生态、基础设施、法例尺度、产品监      智能汽车创新发展        中央网信办、科技         计谋            部等 11 部门                                   驾驶的智能汽车达到规模化坐蓐，结束高度自                                   动驾驶的智能汽车在特定环境下市集化应用      （三）行业举座竞争方法及市集麇集情况，刊行东谈主产品或服务的市局面位、 主要竞争敌手、行业技艺壁垒或主要进入遏制      汽车产业是我国的国民经济扶植产业，具有市集后劲大、关联度高、消费拉 动大、规模效益显豁、资金和技艺密集的特色。汽车产业发展水平是权衡一个国 家工业化水平、经济实力和科研创新才能的伏击标志。公司所属的汽车零部件行 业是汽车产业中的伏击组成部分，其为下流汽车整车制造业提供相应的零部件产 品，是汽车产业链中的伏击关节。      （1）汽车行业概况      ①全球汽车产业已趋于进修      汽车工业经过上百年的发展和演变，现已步入产业进修期，成为世界经济的 扶植产业之一。证据世界汽车组织（OICA）的数据，2010 年至 2017 年，全球 汽车产销量保持稳步增长；2018 年至 2020 年，全球汽车产销量出现负增长；2021 年起全球汽车产销量重回增长趋势，2023 年产量、销量分别为 9，454.7 万辆、 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   全球汽车产销量（2010 年至 2023 年）如下图所示：                                              单元：万辆 数据开端：世界汽车组织（OICA）   ②我国事全球汽车产销量第一大国   汽车工业产业链长，遮掩面广，陡立游关联行业迢遥，在我国国民经济发展 中表现着十分伏击的作用。自 2010 年以来，我国汽车产销量快速推广，动作我 国的扶植产业之一，我国汽车工业总体呈增长态势，2010 年至 2023 年的年均复 合增长率分别为 3.93%及 4.01%。中国汽车产销量（2010 年至 2023 年）如下图 所示：                                              单元：万辆 数据开端：中国汽车工业协会（CAAM）   由于我国经济增长速率放缓、交通拥挤及泊车难、部分大城市实施限购以及 分享用车模式的兴起等一系列因素，导致我国汽车产销量的增速曾出现下滑。但 跟着我国住户生流水平的提高以及新式城镇化的推动，刚性需求导致的汽车保有 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 量增长仍将持久存在，我国汽车行业仍具有增长的空间。据世界银行的数据炫耀， 我国汽车市集发展后劲仍然较大。2021 年起，在新能源汽车市集的高速发展带 动以及系列稳增长、促消费政策拉动下，我国汽车的产销量泉源呈现复苏增长态 势。2023 年我国汽车产量、销量分别为 3，016.1 万辆和 3，009.4 万辆，同比分别 增长 11.6%和 12%，连气儿多年位居世界第一。   ③新能源汽车渗入率赓续拔擢   陪同多国政府的政策饱读舞救助与技艺迭代升级，全球新能源汽车产业发展态 势迅猛，市集规模逐年升高，渗入率赓续拔擢。证据国际能源署（IEA）的商酌 数据，2022 年全球新能源汽车市集龙套 1，000 万辆大关，达到 1，063 万辆，同比 增长 57.4%，渗入率（2021 年 9%）拔擢至 14%。证据公安部交管局的数据，2023 年宇宙新注册登记新能源汽车 743 万辆，占新注册登记汽车总量的 30.25%，与   （2）汽车零部件行业概况   ①汽车零部件行业是汽车产业链中的伏击关节   汽车行业是以整车装配为中枢，汽车零部件供应链为撑持的产业。汽车零部 件行业是汽车产业链中的伏击关节，汽车整车制造企业需要迢遥零部件坐蓐企业 提供配套产品。在进修的汽车产业链体系中，整车厂商负责车型开发联想、整车 拼装和终局品牌计议，零部件企业负责零部件的模块化、系统化开发、联想和制 造，其供应链条为“零件→组件→部件→系统→总成”。   当今汽车零部件行业渐渐形成了“金字塔式”的多层级供应商体绑缚构，其 中，一级供应商平直为整车厂商供应产品，两边之间往往具有持久知道的合作关 系，地位比较知道；二级供应商通过一级供应商向整车厂商供应配套产品，依此 类推，跟着所处金字塔层级的编造，产业进入壁垒和技艺要求也相应编造，市集 竞争也就越历害。   ②我国汽车零部件行业的市集规模赓续扩大   我国汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息联系。陪同我国汽车产业 的高速发展、汽车保有量的赓续增多以及零部件采购的全球化，我国汽车零部件 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 行业取得了长足的发展。比年来，在汽车行业巩固增长的带动下，我国汽车零部 件市集发展总体情况细密，呈现出赓续稳步增长的态势。2012 年至 2017 年，下 游整车市集的茂盛消费需求驱动国内零部件行业飞速发展。2018 年受汽车行业 举座市集变动的影响，汽车零部件行业主营业务收入出现下滑。2019 年以来， 汽车零部件行业主营业务收入有所增多，2020 年我国汽车零部件行业结束主营 业务收入 36，310.65 亿元，较 2019 年增长 1.55%，行业再行进入上升通谈。2021 年中国汽车市集还原正增长，其中新能源汽车销量更是大幅增长。汽车行业的回 暖也给联系零部件企业带来了大批订单，汽车零部件行业主营业务收入大幅增多，     中国汽车零部件制造业营业收入情况（2012 年至 2022 年）如下图所示：                                                                              单元：亿元 数据开端：工信部、中商产业商酌院     ③整车企业与零部件企业的单干模式不断趋于专科化     跟着汽车行业计谋方法的休养，以及全球化采购的推动，整车企业与零部件 企业的单干模式不断趋于专科化。整车企业将竭力于整车开发及装配技艺、重要 零部件的开发和坐蓐，并将以往里面完成的大批坐蓐和研刊行径录用给专科零部 件厂商；零部件企业则在专科化坐蓐的基础上，结束大规模坐蓐。     零部件企业接替整车企业转移出来的坐蓐和研发任务，使得零部件厂商在整 车的开发和坐蓐过程中得以越来越深地介入，不再局限于传统的来样或来图加工， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 而是要承担产品联想、制造、测验、质料保证、实时供货以及市集服务的全部责 任。因此，具备研发、坐蓐、装配才能何况具有细密信誉的零部件供应商才能成 为整车厂商的一级配套供应商，其它零部件企业只可成为二级或更初级别的供应 商。   ④中国自主品牌整车的发展将带动我国汽车零部件企业的发展   比年来，我国自主品牌汽车从小到大、从弱到强渐渐发展，在发展过程中涌 现出了一批自主创新才能凸起、市集竞争力较强的自主品牌企业。证据乘联会数 据，2023 年我国乘用车市集范围内中国品牌乘用车共销售 1，125.69 万辆，占乘 用车销售总量比例拔擢至 51.84%。自主品牌整车制造企业因地缘和成本的因素， 倾向于向内资汽车零部件厂商采购零部件，自主品牌整车厂的崛起为国内上游零 部件行业带来新的市集空间，有助于培育国内优质零部件供应商，将带动内资汽 车零部件行业的发展。      （3）刊行东谈主所处细分鸿沟概况   ①冲压零部件行业   冲压是指靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使之产生 塑性变形或分离，从而获取所需体式和尺寸的工件（冲压件）的成形加工方法。 汽车制造中有 60%-70%的金属零部件需要冲压加工成型。冲压零部件是汽车的 伏击组成部分，平均每辆车上约有 1，500 个冲压件，庸俗应用于车身遮掩件、车 内撑持件、结构加强件、座椅系统、容貌系统、排气系统及能源总成等。   汽车冲压零部件往往需要随车型的变化而变化，因此冲压零部件产品具有品 类兴奋、开发周期长的特色。但不同于轮胎、刹车片等易损易耗件，冲压件产品 在整车使用年限内，如果操作正确、合理爱戴，一般不需要更换，一朝产品开发 凯旋并量产后，产品质命周期就跟随汽车的人命周期及市集供求变化，市集需求 相对知道。   比年来，跟着新车型的引进、旧车型的换代以及国表里整车及零部件坐蓐规 模的赓续增长，汽车冲压及焊合零部件需求也在知道增长。因此，围绕获取新的 供货渠谈，领有先进技艺的国际冲压及焊合零部件制造商和具有成本竞争力的国 内冲压及焊合零部件制造商，都在强化各自的竞争力，加速各自的冲压及焊合零 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 部件坐蓐体制的构建。   成绩于国内冲压模具的快速发展以及技艺上的显豁进取，再加上国内冲压模 具在成本方面具有的上风，比年来，国内一些合资品牌车已有好多冲压及焊合零 部件由昔时的国际入口转而成为在国内采购。同期，跟着中邦原土汽车冲压及焊 接零部件行业的国际竞争力渐渐增强，国际一些品牌车也泉源越来越多地从我国 采购冲压及焊合零部件。德国及好意思国的一些整车制造商照旧将迢遥中国冲压及焊 接零部件厂的产品纳入其全球采购链。这一趋势已日益开畅，而且跟着原土企业 的坐蓐技艺优化，国内冲压及焊合零部件行业在国际市集上的上风将进一步得到 突显。   ②分拼总成加工行业   整车制造商坐蓐车间一般分为冲压、车身焊合、涂装、总装四大工艺车间， 分拼总成加工业务开端于原整车制造商的车身焊合车间。分拼总成加工业务服务 商证据整车制造商要求向零部件供应商支付冲压件的采购费用，对冲压件外部物 流供应、总成排序装配、储存冲压件的质料爱戴和坐蓐过程中的质料逼迫以及协 助整车制造商进行供应商管束。跟着汽车行业的不断发展和各整车制造商之间竞 争的加重，各个汽车制造商都在积极寻乞降上游汽车零部件坐蓐企业进行联合开 发，将部分汽车零部件总成业务外包，以结束减轻本身金钱包袱，拔擢其举座运 营效率的目的。当今，录用外部专科供应商进行汽车零部件分拼总成加工照旧成 为整车制造商一种常见的业务合作模式。   分拼总成加工业务动作汽车零部件行业新兴的业务形态，发展出息细密。预 计改日，整车制造商赓续减轻金钱包袱，拔擢公司举座运营效率的能源会促使更 多整车制造商把零部件分拼总成的业务进行外包，分拼总成加工市集规模将不断 扩大。比拟冲压零部件业务，分拼总成加工更集结产业下流，且加工坐蓐过程自 动化程度高，收入主要按照加工服务量算计不错不受上游原材料价钱波动的影响， 改日具备赓续发展的后劲。   ③采纳性精密电镀行业   电镀技艺拔擢材料性能，增多材料功能，提高材料价值，拓展材料应用鸿沟， 在工业和制造业中占有十分伏击的位置，对于汽车、机械、电子材料、涂料、建 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 筑、船舶、航空航天等制造业而言都有极为重要的作用。跟着工业的当代化、智 能化发展，对各式开拓及产品的零部件和元器件名义性能要求越来越高，绝顶是 在高温、高速、高压、腐蚀介质等条件下服务的零部件和元器件，其材料的松懈 往往从名义泉源，诸如：磨损、腐蚀、氧化等，最终导致开拓或产品的故障。因 此，改善材料的名义性能会灵验地延长其使用寿命，省俭资源，提高坐蓐力，减 少环境欺压。   刊行东谈主的采纳性精密电镀业加工业务细分鸿沟是为汽车发动机高压喷油器 和高压燃油泵中的部分零部件（主要为衔铁、内撑持杆和铁芯等）提供采纳性精 密电镀服务，在客户指定的零部件重要部位进行精密镀铬，拔擢硬度、耐磨性和 耐腐蚀性，确保上述零部件在持久高压高频率阐明的工况下保持正常服务。   ④模具行业   模具是利用金属、非金属等材料经有意开拓加工而成的基础工艺装备，主要 用于高效批量坐蓐，是用于大批量坐蓐零部件和制件的成型器具，亦然制造业中 不可或缺的伏击组成部分。证据模具成型的加工工艺的不同性质，不错将模具主 要分为冲压模具、塑料模具、锻造模具和锻造模具等类别。汽车冲压模具是汽车 坐蓐的伏击工艺装备，具有尺寸大、服务型面复杂、技艺尺度高等特色，属于技 术密集型产品。因此，对于汽车车身冲压零部件供应商而言，冲压模具的联想开 发和加工才能极为伏击，平直影响零部件产品质料、性能及成本，亦然权衡企业 技艺水平的伏击尺度。   汽车整车市集竞争日趋历害，更新换代的速率亦渐渐加速，汽车制造厂商为 欢快市集的需求，需要不断推出新的换代车型或更新零部件产品。为了飞速霸占 市集，客户对裁减模具开发周期的需求日趋增多，这对冲压模具厂商的研发才能 提议了更高的要求。领有同步研发才能的冲压模具企业大概与下搭客户结束同步 研发，即参与客户产品的开动开发过程，与客户分享开发数据，因而大概更准确 的把捏市集需求，拔擢用户改日的产品使用体验，在汽车冲压模具行业的市集竞 争中占据上风。   伴跟着我国整车行业的快速发展，我国汽车零部件行业亦得到了长足的进取， 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 跨国汽车零部件供应商凭借其上百年的技艺积蓄，在诸如发动机、变速器、底盘 各系总成等高附加值重要零部件形成了主导地位；自主汽车零部件供应商则通过 不断学习跨国汽车零部件供应商的先进教导，正渐渐缩小与国际先进水平的差距。 总体而言，我国汽车零部件行业已形成充分竞争的方法。   发达国度汽车零部件行业经过持久发展，具有规模大、技艺力量浑厚、老本 实力充足、产业麇集度高、全球同步配套的特色，当今已涌现出以德国博世、日 本电装、加拿大麦格纳等为代表的销售收入超百亿好意思元的企业。在地域上，汽车 零部件行业呈现好意思国、日本、德国三足鼎峙的竞争方法。   我国汽车零部件企业规模较小，市集麇集度较低。但经过多年发展，我国已 出现了一批汽车零部件龙头企业。《好意思国汽车新闻》（Automotive News）2024 年发布的《全球汽车零部件配套供应商百强榜》中，我国企业共 15 家上榜，上 榜企业数目在日本、好意思国和德国之后排行第四。   （1）刊行东谈主产品或服务的市局面位   在汽车冲压及焊合零部件鸿沟，因种类兴奋、配套体系不同，无法准确统计， 因此国度统计部门或联系行业协会尚未发布国内乘用车冲压及焊合零部件行业 的市集规模以及业内主要企业产值等数据；业内对于行业市集份额等贵府和数据 枯竭寂寥、泰斗的开端，公司当今尚无法获取准确的市集份额数据。但公司领有 多年的汽车零部件行业教导，用优秀的产品质料和实时高效响应才能获取了新老 客户的认同，当今照旧与上汽乘用车、上汽众人、上汽通用、理思汽车、特斯拉 等知名整车制造商建立了知道的计谋合作关系，在国内乘用车配套鸿沟处于行业 最初的地位，具有较强的研发、坐蓐制造才能和举座配套决议联想才能。   在采纳性精密镀铬鸿沟，联合电子当今在国内汽油发动机高压电喷系统鸿沟 处于统统最初地位，市集份额杰出 50%。刊行东谈主全资子公司无锡开祥为联合电子 在精密镀铬工艺鸿沟国内独一的及格供应商。凭借其凸起的量产开发才能，全自 动的坐蓐过程和智能化的逼迫系统，无锡开祥形成了较为凸起的竞争上风，使得 其在采纳性精密镀铬鸿沟处于行业最初的地位。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （2）市集主要参与者情况   ①华达科技（股票代码：603358）   华达汽车科技股份有限公司成立于 2002 年 11 月，注册于江苏省靖江市，主 营业务为乘用车冲压焊合总成件、发动机管类件及联系模具的开发、坐蓐与销售。 公司主要产品包括：乘用车车身总成焊合件、冲压拉伸件、金属管制件、模具、 新能源汽车电板箱托盘等几大类。主要客户包括：东风本田、广汽本田、广汽丰 田、东风日产、一汽众人、上汽众人、上汽通用、特斯拉、广汽乘用车、中国一 汽、吉祥、小鹏、理思、比亚迪丰田、华东谈主运通、上汽时间、宁德时间、蜂巢、 亿纬锂能等整车厂及新能源能源电板坐蓐企业。华达科技于 2017 年 1 月在上海 证券交易所上市。   ②英利汽车（股票代码：601279）   长春英利汽车工业股份有限公司成立于 2006 年 12 月，注册于吉林省长春市， 主营业务为车身结构零部件及防撞系统零部件的联想、研发、制造及销售。公司 主要产品包含金属零部件和非金属零部件两大类以及少量汽车零部件联系的模 具。公司金属零部件主要包括容貌板骨架、防撞梁、门槛、EV 电板下壳体以及 其他车身冲压件等，非金属零部件包括前端框架、车底护板、备胎仓、EV 电板 上壳体、电瓶托盘、轮罩等。主要客户包括：一汽众人、北京疾驰、沃尔沃亚太、 华晨良马、上汽众人、上汽通用、吉祥汽车、一汽红旗等。英利汽车于 2021 年   ③多利科技（股票代码：001311）   滁州多利汽车科技股份有限公司成立于 2010 年 6 月，注册于安徽省滁州市， 主营业务为汽车冲压零部件及联系模具的开发、坐蓐与销售。公司主要产品包括： 冲压零部件、冲压模具等。主要客户包括：上汽众人、上汽通用、上汽乘用车、 上汽大通、一汽众人等传统整车制造商，以及特斯拉、理思汽车、蔚来汽车、零 跑汽车、华东谈主运通等新能源整车制造商，新一又股份、上海同舟、上海安莱德、华 域车身和上海汇众等零部件供应商。多利科技于 2023 年 2 月在深圳证券交易所 上市。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ④常青股份（股票代码：603768）   合肥常青机械股份有限公司成立于 1988 年 9 月，注册于安徽省合肥市。公 司主营业务汽车冲压及焊合零部件的开发、坐蓐与销售。公司主要产品包括车身 零部件和底盘零部件。公司主要客户包括江淮汽车集团、福田戴姆勒汽车、奇瑞 汽车、北汽集团、比亚迪等。常青股份于 2017 年 3 月在上海证券交易所上市。   ⑤金鸿顺（股票代码：603922）   苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司成立于 2003 年 9 月，注册于江苏省张家 港市。公司主营业务为汽车车身和底盘冲压零部件过火联系模具的开发、坐蓐与 销售。公司主要产品为零部件模具、车身及底盘冲压零部件。公司主要客户包括 国内知名整车制造商和知名跨国汽车零部件供应商，包括上汽众人、上汽通用、 上汽乘用车、一汽众人、光束汽车、东南汽车、福建疾驰、吉祥汽车、本特勒、 博世、大陆汽车等。金鸿顺于 2017 年 10 月在上海证券交易所上市。   （1）技艺研发上风   刊行东谈主具有较强的研发才能，是经江苏省科学技艺厅、江苏省财政厅、江苏 省税务局认定的高新技艺企业。公司当今领有包括“双向压边的拉深及压印一体 化模具”“锁撑持三动式拉伸机及拉伸方法”“级进模感应定位装配”等在内的   在冲压及焊合零部件鸿沟，刊行东谈主当今已形成从前期工艺经由联想分析、冲 压模具研发、到后期的冲压及焊合技艺工艺的完好意思技艺体系，灵验地裁减了冲压 模具制造的周期，编造举座的坐蓐成本，提高冲压及焊合零部件产品的质料和生 产效率；在采纳性精密电镀鸿沟，制造商对于里面元件的电镀位置、膜厚散播与 均匀性、名义神情修饰、产品一致性等有着极高的要求，工艺研发难度大，坐蓐 逼迫严苛，刊行东谈主通过自主开发与合作开发相结合的方式，研制并不断完善坐蓐 开拓，并针对性地自主开发工装夹具，提高了产品质料的知道性、一致性，编造 了坐蓐成本。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （2）坐蓐开拓上风   汽车零部件行业的特色是坐蓐批量大、尺度化程度高、质料要求严格，这要 求制造开拓领有较高的加工精度和质料知道性，并能适合快速连气儿满负荷的坐蓐 环境。刊行东谈主领有机器东谈主柔性自动冲压坐蓐线、多工位级进模自动冲压线、自动 开卷落料冲压坐蓐线、机器东谈主焊合坐蓐线等先进开拓。上述开拓在保证公司汽车 车身冲压及焊合总成零部件产品质料的一致性、知道性和高品质等方面表现了积 极的作用。跟着技艺的不断进取，以及下流整车制造商客户对产品质能要求的不 断提高，公司也在不断引进更为先进的坐蓐开拓，提高坐蓐工艺水平，优化产品 性能筹画。   （3）客户资源上风   对于汽车零部件企业来说，与整车厂商建立持久知道的合作关系是企业生计 和发展的重要。当今，刊行东谈主主要客户为上汽众人、上汽通用、上汽乘用车等国 内知名整车制造商，并已与特斯拉、理思汽车等多家新能源汽车整车厂商建立了 知道的合作关系。此外，刊行东谈主全资子公司无锡开祥当今为联合电子在精密镀铬 工艺鸿沟国内独一的及格供应商，亦然德国博世全球产能伏击供应基地之一。公 司与上述优质客户均保持了持久知道的合作关系，在持久的合作过程中，公司能 够欢快各类整车厂商对供应商的严格要求，积蓄了大批的客户资源，结束了品牌 效应，为公司细密的功绩提供了撑持，有益于进一步拓展新客户以及进入其他整 车制造商的供应商名录。   （4）行业配套上风   刊行东谈主在汽车配套产业链中扶植多年，形成了较为权贵的行业配套上风。一 方面，出于与客户同步开发、向客户实时供货并最大适度编造产品运载成本等考 虑，公司紧贴汽车产业集群建立坐蓐基地，照旧在国内主要客户附近配套布点， 细密的区域布局有益于实时获取主机厂反馈并快速响应需求，保证托福的实时性 以及产品质料的知道性，灵验拔擢客户舒坦度。另一方面，公司积蓄了丰富的行 业运作教导，能充分了解客户在使用产品时的践诺需求。从前期产品联想阶段开 始，公司就能将客户需求快速准确的融入产品开发筹画，并不断加强对中枢技艺 的商酌服务，从而快速坐蓐出恰当客户需求的产品。 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （5）管束上风   公司主要管束团队一直专注于汽车冲压及焊合零部件行业的管束服务，中枢 成员大多具有十年以上的行业技艺积蓄和丰富的管束教导。经过多年的摸索，在 消化接纳迢遥先进企业管束教导的基础上，公司形成了一套较为完善、且行之有 效的坐蓐计议管束轨制。同期，跟着业务规模的扩大，公司渐渐引入了 ERP 业 务管束系统、MES 系统等信息管束系统，推动全面遮掩采购、坐蓐、仓储、物 流、财务等各部门的信息化管束，结束全关节的实时信息分享，提高了相通效率， 为逼迫产品成本、保障产品质料提供救助。   （1）客户壁垒   全球主要整车制造商或大型汽车零部件供应商在采纳上游配套供应商过程 中，领有一整套严格的质料体系认证尺度。一般情况下，汽车零部件供应商通过 第三方的体系认证和整车制造商及零件供应商审核后方可成为整车制造商或者 汽车零部件供应商的候选供应商。   ①第三方认证   要成为全球范围内及格的汽车零部件供应商，公司必须要通过 IATF16949 质料体系认证。为减少汽车供应商不必要的资源阔绰和利于汽车公司全球采购战 略的实施，国际汽车绝顶服务组（IATF）以及 ISO/TC176、质料管束和质料保证 委员会过火分委员会的代表在以 ISO900 版质料体系的基础上结合 QS-9000（好意思 国）、VDA6.1（德国）、EAQF（法国）94 和 AVSQ（意大利）95 等质料体系 的要求制定了 IATF16949 质料管束体系。IATF16949 质料管束体系当今已成为全 球范围主要整车制造商以及跨国汽车零部件供应商采纳配套供应商的公认质料 尺度。IATF16949 质料管束体系对汽车零部件供应商的资源管束、坐蓐管束及产 品质料等多个关节提议了较高要求，取得认证耗用的周期长、濒临的难度大，这 对于拟进入汽车零部件行业的企业来说是一个巨大的挑战。   ②整车制造商及零件供应商认证   新企业要进入整车制造商的一级供应商序列，除获取第三方认证外，还需通 过整车制造商严格的及格供应商审核，审核内容主要涵盖供应商质料逼迫才能、 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 坐蓐组织才能、企业管束才能、市集应变才能及信息技艺才能等。此外，知名汽 车零部件供应商如博世、考泰斯等也会对其本身的二级供应商进行严格审核，审 核难度也不亚于通过整车制造商一级供应商评审。严格、复杂的审核尺度和漫长 的审核过程是进入汽车零部件行业的要紧壁垒。   经过上述审核服务后，整车制造商与供应商一般都会建立持久知道的采购关 系整车制造商对其上游零部件供应商有着严格的经验认证，其更换上游零部件供 应商的转机成本高且周期长，两边会形成持久计谋合作伙伴关系。因此，若要进 入整车制造商的供应体系，零部件制造企业需要在企业规模、技艺水平、产品品 质、实时供货、环保安全等诸多方面取得竞争上风，保持最初地位。行业下流严 格的认证尺度对汽车零部件行业参与者形成了较高的进入壁垒。   （2）技艺壁垒   汽车零部件行业专科性较强。以公司所处的细分行业汽车冲压及焊合零部件 行业为例，公司需要在金属材料科学、冲压机械加工技艺、模具联想与开发、产 品检测方面领有进修的坐蓐技艺，联系产品需恰当国度行业技艺尺度，同期还需 具备赓续拔擢技艺和工艺水平的才能。   此外，跟着汽车市集竞争的日益历害、新车型开发周期的缓缓裁减，整车制 造商与汽车零部件供应商互相介入研发已成为行业发展趋势，汽车零部件供应商 需要证据整车制造商的图纸进行相应的工装开发，并在整车制造商试装后证据试 装结果对产品进行调试，这种整车制造商与汽车零部件供应商之间同步开发的研 发模式要求汽车零部件供应商必须具备优秀的自主研发才能和相应的工装联想 开发才能。上述研发模式需要企业建立赓续技艺开发的创新机制、建壮的技艺研 发团队，不断加强技艺研发干预，赓续保持较强的创新及技艺开发才能，从而推 动产品质能和坐蓐工艺经由的改善、提高。   技艺实力的拔擢不仅要求企业不断干预大批的资金，还取决于东谈主才的积蓄、 研发的积淀和企业创新文化的培育，其均需要较长的过程，从而对行业新进入企 业形成了较高的壁垒。   （3）资金壁垒   汽车零部件供应商濒临着提高坐蓐效率、编造坐蓐成本，提高产品考究化程 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 度以及实时供货的压力。在此布景下，快速、高效自动化坐蓐模式及对应整车制 造商坐蓐区域的全球配置策略成为行业发展的趋势，而上述两点均需大批资金投 入：自动化坐蓐要求汽车零部件供应商购置新开拓或对现有开拓进行技艺改造以 达到自动化坐蓐要求；全球配置则需要零部件供应商在整车制造商坐蓐区域附近 购建坐蓐基地以达到同步开发、实时供货、编造运载成本的目的。行业的发展趋 势使得汽车零部件行业具有较高的资金门槛。     （4）管束壁垒     汽车零部件多为非标产品，种类兴奋，坐蓐管束难度较大。在整车制造不断 推出新车型的趋势下，汽车零部件制造呈现出研发周期及交货周期裁减、产品供 货量大、质料要求提高等特征。在此布景下，汽车零部件供应商从原材料采购、 产品坐蓐到销售越来越需要考究化管束。唯独通过细密、赓续的系统化管束，汽 车零部件供应商才能更好地保证产品质料、实时供货以欢快客户需求。先进的管 理模式、较高的管束水平来自于持久的坐蓐计议过程中的积蓄，对于拟进入汽车 零部件行业的新企业，管束教导上的差距是其难以在短时期内龙套的伏击壁垒。     （5）规模效益壁垒     汽车零部件行业具有典型的规模效益特征。汽车零部件供应商先要进行较大 规模的机器开拓、厂房、仓库等固定金钱干预，并储备一定数目的技艺东谈主才和熟 练工东谈主，唯独当坐蓐规模达到一定程度后才会使固定金钱利用率提高，边缘坐蓐 成本下降，规模效益渐渐走漏，从而带来成本上的上风。     同期，由于产品可靠性的拔擢过程、通过供应商认证考核过程等所需时期较 长，新进入企业很难在短时期内达到规模化坐蓐，单元成本居高不下，对企业的 盈利产生不利影响，从而对汽车零部件行业新进入企业形成了较高的壁垒。     （四）刊行东谈主所处行业与上、下流行业之间的关联性及陡立游行业发展状 况     公司所处行业的上游行业主要为坐蓐开拓厂商和各类用于坐蓐模具或冲压 件的原材料厂商，如钢材、铝材等。上游行业原材料的供应及价钱波动将平直影 响到行业企业的坐蓐计议。其中，钢材是汽车零部件行业最为伏击的上游行业， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 亦然刊行东谈主主营业务的主要上游行业。 数据开端：Wind，中钢协   从上游钢铁行业来看，证据中国钢铁工业协会公布的数据，中国钢铁价钱于 起缓缓回落，当今钢材供需相对平衡，钢材价钱指数趋于知道。   汽车零部件行业的发展与下流的汽车行业发展密切联系，汽车行业的市集供 求现象、增长速率、产品价钱等对汽车零部件行业产生较大影响。我国的整车行 业在经历了近十年的快速发展之后，转头到知道增长状态。从中持久来看，我国 汽车产业仍处于普及期，有较大的增漫空间。据世界银行的数据炫耀，2022 年 我国汽车千东谈主保有量仅为 226 辆，与其他发达国度比拟存在较大差距。预计在未 来较长一段时期内，我国汽车消费市集仍会巩固增长，带动汽车零部件行业赓续 发展。 七、刊行东谈主主要业务的联系情况   （一）公司的主营业务   刊行东谈主理续深耕于汽车零部件鸿沟，主营业务板块为冲压零部件业务、分拼 总成加工业务、采纳性精密电镀加工业务和模具业务。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   刊行东谈主坐蓐的汽车冲压零部件产品因客户、车型、用途、工艺复杂程度等因 素而各不相似。阐发期内，公司坐蓐并销售的汽车冲压零部件统统 3，500 余种， 涵盖汽车车身件、底盘件、能源总成件和电子电器件等，其中部分零部件专为新 能源车型使用，产品暗示如下：   冲压零部件业务部分产品情况如下表： 零部件       零件称号        零件图片                主要用途  分类                                  动作车顶主要大梁，防患汽车翻       车顶边梁加                      滚时车顶变形，保护乘客安全；       强板总成                       并起到固定车身顶棚，安装拉手                                  及侧气囊的作用                                  链接两侧边梁，撑持车顶外饰及       车顶横梁总                                  固定汽车内饰顶棚，并用于安装       成                                  车厢顶灯                                  位于驾驶舱前部独揽两侧，为车                                  厢结构的主要部件；既起到陡立       A 柱加强板 车身件                              链接的作用，又欢快承重安全的       总成                                  范例；同期，汽车的容貌盘总成                                  及保障盒等均以该零件为定位                                  汽车侧围主要部件之一，用于支       B 柱加强板                     撑车厢及保障带的安装固定部       总成                         分，并承担着汽车侧面碰撞时，                                  保护乘客安全的作用                                  汽车车轮与车厢之间的阻隔部                                  分，用于安装车轮挡泥板及隔音       前轮罩总成                                  棉等，阻隔车轮行驶过程中产生                                  的泥沙及杂音等 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 零部件       零件称号        零件图片                主要用途  分类       后轮罩总成                                  汽车车门链接的重要零件，用于                                  固定汽车车门并欢快开启的功       车身搭钮                       能；保证汽车使用过程中，车门                                  开启，并防患车门与通盘车身之                                  间产生位移                                  汽车后备箱的主要撑持，用于安       后地板后部                      装后备箱隔音棉、存放备胎过火                                  他器具       前纵梁总成                      位于车身最底部，是通盘车身系                                  统的撑持；在汽车际遇撞击时，                                  剖释撞击动能，防患车身变形，       后纵梁总成                      保护乘客安全                                  安装固定汽车油箱，确保油箱紧       油箱绑带                                  贴在车身上                                  汽车在行驶过程中，通过排气管                                  排放废气，废气产生的高温会传                                  到其他零件上，该零件的作用就 底盘件   隔热罩                                  是攻击排气管与其他零件之间                                  的高温，防患其他零件老化以至                                  销毁                                  汽车底盘下，悬架链接的加强                                  件，保证汽车在行驶过程中，整       加强板                                  个悬架系统有足够的强度，确保                                  汽车行驶的安全性和知道性                                  汽车发动机及变速箱在运转过                                  程中，阐明部件需要机油的润       油底壳                        滑，才能保证运行胜利，而该零                                  件即是用于存储机油，保证发动                                  机和变速箱的胜利运转 能源总 成件       转机器壳体                      属于新能源电动车的交流和直       （适用于新                      流的升沉逼迫单元的外壳，阻隔       能源车型）                      逼迫单元与外部的战斗 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 零部件       零件称号        零件图片                 主要用途  分类                                   位于发动机舱或后备箱，用于固       电瓶托盘                        定并撑持汽车电瓶，保护汽车电                                   瓶在行驶过程中的知道性                                   新能源电板位于车身底下，该零       电板托盘（适                      件即用于撑持通盘电板包，并阻       用于新能源                       隔电板包与外部的战斗，防患车       车型）                         轮弹起的泥沙、水和石子等撞击 电子电                               电板包 器                                   汽车电子线束需要从车头到车       爆震传感器                       尾进行链接，此零件即用于线束       线束支架                        固定在汽车上的支架，确保线束                                   固定位置知道       电磁屏蔽罩                       交直流转机逼迫器中，逼迫单元       （适用于新                       精度要求较高，该零件用于屏蔽       能源车型）                       外部的电磁干扰   刊行东谈主提供分拼总成加工服务，其最终产品为汽车车身件。阐发期内，公司 分拼总成加工业务加工零部件约 500 余种，产品暗示如下：    零件称号           零件图片                 主要用途                                  零件位于驾驶前舱两侧，用于安                                  装发动机罩、前翼子板、车门等； AB 柱框架加强板总成                      何况保护车辆在受到撞击时，防                                  止驾驶舱的变形，保护前排东谈主员                                  的安全                                  零件主要用于后门锁扣、后轮内                                  衬、后排内饰件及后排乘客安全 后侧围内板总成                                  带的安装，与车顶边梁及后围板                                  形成后排乘客的座舱                                  零件位于车身底板中部，用于安                                  装换挡机构、手刹机构、扶手箱                                  等，是汽车前舱地板的主要部 中央通谈总成                                  件，下部空腔为排气管的通谈；                                  零件为高强度钢，与 A 柱、B 柱、                                  门槛加强板、车门防撞梁、纵梁 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    零件称号            零件图片                 主要用途                                   等共同形成一个安全舱，起到撞                                   击时保护车内东谈主员的作用                                   零件位于后排乘客座椅下方，主                                   要动作后排座椅、后排安全带的 座椅板总成                                   安装固定作用，同期起到与后部                                   行李箱攻击的作用                                   属于通盘车身最尾端的冲压零 后围板总成                             部件，主要用于后保障杠外饰、                                   行李箱盖的安装                                   零件位于后行李箱侧面，主要用 尾灯安装框架总成                          于安装行李箱撑杆、后尾灯等，                                   同期起到后部车身排水的功能。   刊行东谈主为汽车发动机高压喷油器和高压燃油泵中的部分零部件（主要为衔铁、 内撑持杆和铁芯等）提供采纳性精密电镀服务，在客户指定的零部件重要部位进 行精密镀铬，拔擢硬度、耐磨性和耐腐蚀性，确保上述零部件在持久高压高频率 阐明的工况下保持正常服务。当今刊行东谈主加工产品所在零部件位置及主要用途如 下表所示： 零部件分类             零部件图片                  主要用途                                     高压喷油器通电时电线圈产                                     生磁力，将针阀组件吸起，进 高压喷油器                                     而喷油。断电时，利用主弹簧 （HDEV）                                     回复力使针阀组件复位，阀球                                     和阀座贴合，结束断油    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    零部件分类                     零部件图片                                   主要用途                                                            高压油泵链接了直喷燃油系                                                            统中的低压端与高压端，并将    高压燃油泵                                                            来自低压油泵的低压油加压    （HDP）                                                            到 150bar～350bar 向油轨输                                                            出，从而提高燃油喷射压力         刊行东谈主的汽车冲压模具主要用于配套坐蓐汽车冲压零部件。当今，刊行东谈主已    经形成了一定的模具坐蓐才能，不错结束单冲模、多工位模和级进模的开发联想、    制造加工、销售和服务一体化。         阐发期内，刊行东谈主主营业务收入分业务组成情况如下：                                                                              单元：万元    形式              金额         比例        金额            比例       金额         比例        金额         比例 冲压零部件业务     60，551.00   57.35% 127，215.08    59.31% 118，210.06      66.89% 106，120.18    66.18% 分拼总成加工业务    20，279.81   19.21%   59，147.33   27.57%     35，936.55   20.33%   33，228.70   20.72% 采纳性精密电镀加 工业务 模具业务        15，841.46   15.00%   12，833.68      5.98%    9，176.55    5.19%    8，177.56   5.10%    统统      105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%         （二）公司的主要计议模式         （1）采购模式         刊行东谈主冲压零部件业务的主要原材料为车用钢材，以镀锌板和冷轧板为主。    公司在获取整车制造商订单后，会同期收到整车制造商对于材料供应商和材料规    格的要求。公司冲压零部件所需钢材的坐蓐技艺在国内较为进修，主要材料基本    向国内钢材贸易商采购。         公司的钢材采购分为期货采购和现货采购两种，主要以期货采购为主。期货    采购系公司提前一定周期向钢材供应商（钢贸商）下达采购订单，订单中商定钢 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 材的规格型号、数目、单价，改日某一时期再托福产品，目的是编造原材料价钱 波动风险。公司与主要钢材供应商有持久知道的合作关系，平方在整车制造商确 定年度筹画后，预测苟简的钢材年度需求，并细目相应的钢贸商并签署契约。实 际坐蓐过程中，公司会结合库存情况和销售预测情况制定改日一定周期内钢材大 致需求情况，提前向钢材供应商（钢贸商）下达采购订单。公司的期货钢材采购 的经由图如下所示：                                                            钢贸商开票后，  细目钢材贸               钢贸商向原材料     按照商定时期数            下达采购订单                               验收及格入库     公司按照商定时    易商                 坐蓐厂家下单       量交货                                                              间付款    由于下流整车制造商坐蓐筹画的临时变动或公司新品开发，期货采购订单难 以欢快公司坐蓐计议的需要。此时，公司会以现货方式采购来补充原材料，保证 实时坐蓐和供货。公司采购部在收到材料需求后，平方会向现货钢材贸易商发送 采购要乞降询价奉告，获取报价后，公司详尽探求现货钢材单价、型号、分量等 因素，采纳合适的钢材贸易商。   （2）坐蓐模式    公司通过招投标的方式获取冲压零部件订单后，下搭客户一般会向公司发送 改日 3 个月独揽的预测销售情况，并在销售月初细目当月准确的需求量。公司主 要采取“以销定产”的坐蓐模式，公司制造物流部按照下搭客户预测数目制定月 度坐蓐筹画，并按批次下达周坐蓐筹画。下搭客户发出准确需求订单后公司对生 产筹画进行相应休养，进行坐蓐并完成冲压零部件的托福。    公司的坐蓐模式以自主坐蓐为主，同期部分产品或半成品进行委外加工或直 接采购。公司自主坐蓐的量产产品坐蓐经由如下图所示：                                库存报表                                         周坐蓐筹画     需求物料发料     筹画执行  库存报表                            周托福筹画          托福需求筹画   部门会议评审 月度托福预测                     物料采购筹画       物料入库    公司冲压零部件产品具有多品种、批次各别的特色，为非尺度化产品。探求 到公司产能和成本效益等因素，公司将部分影响公司坐蓐效率、加工工艺难度较 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 低及运载距离较远的产品，在整车制造商允许的范围，采纳工艺技艺达标、产品 质料较为知道的二级供应商进行委外加工或平直采购。委外加工模式中公司需负 责主要原材料的采购，并发往外协单元坐蓐。   （3）新品开发和销售模式   冲压零部件的新品开发和销售由公司销售技艺部妥洽负责。当今，公司与主 要客户的产品供应平方都领受“一品一丝”的配套模式，即针对某一特定的零部 件，整车制造商只定点一家配套商进行坐蓐。   公司动作一级配套商，平直参与下搭客户汽车零部件新产品前期技艺决议的 联想，并参与联系形式招标。公司中标获取订单之后，与客户坚贞产品开发和供 货契约，细目产品的具体技艺参数和工艺、产品价钱和年降比例。   公司按照客户的要求，成立专项小组，进行包括联想模具选用开发及试制的 过程。平方情况下，整车制造商将产品图纸、3D 数模及联系参数发至公司，公 司销售技艺部将参数要求转机为公司里面技艺范例，并进一步制定产品开发筹画 并完成相应包括模具、检具及夹具等工装的开发服务。公司在模具托福后进行产 品样件的坐蓐，并交由客户进行质料验收。通过公司里口试坐蓐和客户 PPAP 批 准后，进入量产阶段。新品开发的具体经由如下：             成立形式     细目形式         形式实施及     过程联想与  形式成立              小组       筹画           进程逼迫       开发                                   样件坐蓐及     工装开发  批量坐蓐     客户PPAP批准   里口试坐蓐                                    客户认同   （1）采购模式   公司分拼总成加工业务的主要原材料为冲压零部件。在该业务中，整车制造 商证据本身汽车冲压总成件的需求，通过招标等方式细目上游冲压件供应商及供 货价钱，负责对冲压件制定技艺和质料尺度，并指定公司与上述供应商坚贞采购 合同。公司证据坐蓐筹画细目采购筹画，向供应商发送采购订单，执行采购并支 付货款。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （2）坐蓐模式   公司证据整车制造商的排产需求筹画细生疏产筹画，分拼总成加工业务在生 产过程中，坐蓐东谈主员从仓库领用冲压件过火他辅材，证据整车制造商对总成件产 品的完成要求进行点焊、凸焊、弧焊、涂胶等操作，大部分由工业机器东谈主完成。 公司领受准时制坐蓐方式，原材料褊狭入库后即进行焊合加工，焊合完成、排序 装配后褊狭存放即向整车制造商发货。   公司分拼总成加工业务的工艺经由如下：   分拼总成加工业务对实时供货要求极高，因此公司于配套整车制造商隔邻建 造了坐蓐基地。公司收到整车制造商的需求订单后，证据公司践诺库存情况，组 织坐蓐并实时配送。现阶段公司分拼总成加工业务的客户主如果上汽乘用车，公 司子公司郑州君润和宁德振德动作上汽乘用车郑州工场、宁德工场独一的车成分 拼总成加工供应商，相连了这两个工场所坐蓐的全部整车的车成分拼总成加工业 务。   （3）销售模式   公司分拼总成加工业务的客户为整车制造商，现阶段客户主如果上汽乘用车。 整车制造商证据其本身情况，录用公司进行分拼总成加工。整车制造商和公司的 销售订单包括销售价钱和销售数目，其中销售价钱包含分拼总成加工费价钱及外 购冲压零部件价钱。分拼总成加工费价钱包括焊合费用、运载费用和包装费用等， 由整车制造商和公司协商细目。外购冲压零部件价钱，在公司外购该零部件前由 整车制造商平直和零部件供应商协商细目。公司分拼总成加工业求践诺是为整车 制造商提供加工服务。证据《企业管帐准则第 14 号——收入》联系规矩，公司 按照加工费的净额证据分拼总成加工业务收入。   （1）采购模式   公司采纳性精密电镀业务采购的主要原材料包括夹具配件、电镀液过火他化 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 学原料、包装辅料和开拓备件等。公司结合形式订单和坐蓐筹画制定采购筹画， 采购筹画证据形式需求节点和供货周期制定。采购东谈主员依据采购筹画执行采购活 动，证据形式执行进程、践诺需乞降安全库存要求实时休养采购筹画以保证形式 胜利实施和如期完成。采购员证据形式需求编制采购苦求单，经过询价比价经由 细目供应商和采购价钱，坚贞采购合同进而进入供货经由，坚贞采购合同后赓续 追踪加工件的加工进程，最终完成入库。   （2）坐蓐模式   公司获取采纳性精密电镀业务订单后，下搭客户一般提前发送一年的预测销 售情况至公司，并在每月底以邮件步地下达次月录用加工订单的较准确需求量。 公司主要采取“以销定产”的坐蓐模式，公司按照下搭客户预测数目制定月度生 产筹画，并按批次下达坐蓐筹画。下搭客户发出准确需求订单后公司对坐蓐筹画 进行相应休养，进行坐蓐并完成镀铬零部件的托福。   （3）销售模式   公司采纳性精密电镀业务的主要客户包括联合电子过火指定的一级供应商 无锡威孚和海瑞恩。联合电子平直对无锡开祥具体的加工产品技艺参数进行细目， 加工费由无锡开和蔼联合电子进行协商细目，联合电子指定的一级供应商不参与 上述过程。因此无锡开祥当今的最终客户仅为联合电子，但其产品的最终使用客 户包括上汽通用、上汽众人、一汽众人、比亚迪、上汽乘用车、长城汽车、吉祥 汽车等国内知名整车制造企业，终局客户较为分散。客户爱戴方面，公司派有专 员持久负责与客户对接订单信息并进行订单追踪，以向公司坐蓐部门实时更新订 单信息、确保欢快客户需求。新鸿沟拓展和技艺救助方面，公司技艺东谈主员依期与 客户就新技艺和改日新品的同步研发进行筹商接洽，了解客户需求，制定形式规 划决议。   公司当今与客户的合作方式均为受托加工方式，即客户提供需要进行名义处 理及镀铬加工的单面衔铁、双面衔铁和内撑持杆等高压电喷系统的零件，公司加 工结束之后再向客户进行托福并结算加工费。证据《企业管帐准则第 14 号—— 收入》，公司以加工费净额证据收入。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）采购模式   刊行东谈主由子公司无锡方园从事模具的制造业务。获取订单后，公司将自行采 购坐蓐模具所需的原材料，主要包括铸件、钢块、模具尺度件等。此外，公司还 向外部模具制造商采购模具成品。在公司销售技艺部证据整车制造商要求细目模 具制造决议及联系参数后，一般向至少 3 产品有联系禀赋的模具制造商询价，在 模具制造商通过工艺评审后，公司证据报价结果最终细目。模具开发周期较长， 平方在 6-12 个月，公司一般证据开发进程向模具制造商支付模具款，在终验收 通事后向模具制造商进行结算。   （2）坐蓐模式   无锡方园获取订单后，会有意建立形式小组，进行潜在失效性模式分析及成 形分析，完成工艺联想及模具结构联想的自审及客户会签。公司进行加工，热处 理后进行装配调试，进行一些必要的名义处理后完成试制，进行里面验收后托福 母公司，母公司在零部件通过客户 PPAP 批准后，进行模具最终验收。受到公司 模具产能和部分模具特殊工艺的需求的影响，公司会证据客户模具要求，采纳工 艺较为进修的模具加工商进行包括机加工，热处理和表处理在内的外协加工。对 于公司采购外部模具制造商坐蓐的模具，不触及坐蓐关节。   （3）销售模式   公司模具产品主要销售对象为整车制造商过火他配套制造商。一般公司在接 到冲压零部件或分拼总成加工业务新品订单，同期细目新品对应模具的价钱及结 算方式，模具开发完成后经客户验收通事后结束销售。公司模具销售的具体经由 如下图所示： 客户询价、报     对产品模具招                 坚贞产品开发                     获取模具订单                 模具联想开发  价、投标        投标                     契约                                   制作样品、  售后服务       批量供货     通过PPAP                                     送样 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     （三）公司阐发期内的销售情况     阐发期内，公司主要产品的产能利用率、产量、销量、产销率如下：                                                                      单元：万件   产品称号              形式   2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度                产能利用率           50.18%        67.59%        49.45%       52.33%                产量             4，765.17     11，167.05     10，280.39    10，010.38 冲压零部件                销量             4，815.55     10，904.50     10，357.82     9，934.77                产销率            101.06%        97.65%      100.75%        99.24%                产能利用率           52.26%        79.53%        58.27%       67.88%                产量             1，090.62      3，081.88      2，166.98     1，973.64 分拼总成件                销量             1，090.67      3，053.57      2，152.16     1，967.01                产销率            100.00%        99.08%        99.32%       99.66%                产能利用率           79.71%        64.72%        53.11%       46.03%                产量             6，157.64      9，998.56      8，389.89     7，272.34 精密电镀件                销量             6，082.49     10，104.29      8，323.13     7，165.92                产销率             98.78%       101.06%        99.20%       98.54%     证据行业成例及公司主营业务特色，公司领受坐蓐中冲压冲次数和焊合焊点 数目来反馈公司冲压零部件产品及分拼总成加工业务的产能利用情况。由于公司 采取“以销定产”的模式，如不探求交货时期等因素的影响，公司积年产销率接 近 100%。     阐发期内，公司对前五名客户销售情况如下：                                                                      单元：万元     期间         序号            客户称号                      销售金额           占比                             统统                         80，588.45       72.12% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   期间        序号          客户称号                 销售金额             占比                         统统                   168，935.38        72.91%                         统统                   130，450.50        69.36%                         统统                   115，306.04        67.43% 注：上表中已将并吞逼迫下公司合并统计销售收入   （1）前五大客户变动情况   阐发期内，公司前五大客户 2022 年度新增特斯拉（上海）有限公司，2023 年新增北京车和家书息技艺有限公司，上述前五大客户新增情况主要系客户采购 需求变化，不存在很是情况。新增客户具体情况如下：  序号              公司            主营业务       销售内容      泉源合作时期   （2）客户与公司的关联关系情况   阐发期内，公司主要客户群体为国内知名整车制造商和汽车零部件供应商， 公司不存在向单个客户的销售比例杰出销售总额 50%或严重依赖于少数客户的 情形。公司董事、监事、高等管束东谈主员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 股东在上述客户中未持有权益。    （四）公司阐发期内的采购情况   （1）主要原材料采购情况    刊行东谈主的原材料主要为钢材等，阐发期内，主要原材料成本占主营业务成本 的比例基本保持知道。                                                                          单元：万元           形式         2024 年 1-6 月         2023 年          2022 年         2021 年 平直材料成本                   49，793.78            95，915.16    94，075.63      84，866.88 占主营业务成本比例                  59.55%               57.66%       63.17%         63.11%   （2）主要能源供应情况    阐发期内，公司坐蓐计议耗用的主要能源为电，市集供应充足，大概欢快生 产计议所需。公司用电量及电价变动情况如下：           形式         2024 年 1-6 月         2023 年          2022 年         2021 年 用电量（万度）                   2，664.88             5，578.42     4，598.07       4，065.77 电费（万元）                    2，191.10             4，436.90     3，713.05       3，016.29 平均电价（元/度）                     0.82                 0.80         0.81           0.74 注：电费为含税价钱。    阐发期内，公司上前五名供应商原材料采购情况如下：                                                                          单元：万元   期间       序号             供应商称号                           采购金额            占比                           统统                                36，344.76      24.77% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      期间   序号         供应商称号                  采购金额            占比                      统统                      99，073.48      27.01%                      统统                      70，108.37      26.69%                      统统                      66，926.56      29.23% 注：上表中已将并吞逼迫下公司合并统计采购金额      （1）前五大供应商变动情况      阐发期内，公司前五大供应商 2022 年新增浙江博汇汽车部件有限公司，2023 年新增屹丰汽车科技集团有限公司，2024 年 1-6 月新增新程汽车工业有限公司及 苏州利来工业智造股份有限公司，前五大供应商变动主要系刊行东谈主结合当期各业 务坐蓐需要择优选取，恰当公司业务区域特色、践诺需要和行业成例，不存在异 常情况。新增供应商具体情况如下：                                                           单元：万元 序号         公司             主营业务          采购内容             泉源合作时期       屹丰汽车科技集团有限     汽车冲压及焊合零部         分拼总成加工       公司             件                 冲压件       浙江博汇汽车部件有限     汽车冲压及焊合零部         分拼总成加工       公司             件                 冲压件                      汽车冲压及焊合零部         分拼总成加工                      件                 冲压件       苏州利来工业智造股份     钢铁、生铁、金属材料       有限公司           销售      （2）供应商与公司的关联关系情况 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      阐发期内，公司不存在向单个供应商采购比例杰出当期采购总额的 50%或严 重依赖少数供应商的情况。公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、 监事、高等管束东谈主员、其他中枢东谈主员、主要关联方和持股 5%以上股东在前五大 供应商中未平直或盘曲领有权益。      （五）境表里采购销售业务情况      阐发期内，公司采购均发生在境内，不存在境外采购的情况。      阐发期内，公司主营业务境表里销售的金额及占比情况如下：                                                                        单元：万元 形式        金额         比例        金额        比例        金额        比例        金额        比例 境内   105，310.46   99.74% 214，039.01   99.78% 176，336.62   99.78% 160，265.18   99.94% 境外      274.96     0.26%     468.48    0.22%     395.36    0.22%      90.39   0.06% 统统   105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%      阐发期内，公司主营业务收入以境内销售为主，境外售售金额占比较小。      （六）安全坐蓐和环保情况      刊行东谈主将安全坐蓐的训诲和培训融入坐蓐部门的日常坐蓐过程中，依期组织 坐蓐东谈主员进行安全培训，依期或不依期组织对坐蓐现场可能存在的安全隐患进行 监督、查验和考核。刊行东谈主以安全管束轨制的制定和落实为中枢，在坐蓐过程中， 刊行东谈主严格执行行业的安全尺度，郑重贯彻国度的管事安全卫生方针、政策、法 规，证据《安全坐蓐法》和行业尺度制定了《安全坐蓐管束轨制》《安全坐蓐责 任制》《安全坐蓐干预保障轨制》《开拓设施爱戴、调理、监测轨制》《功课现 场安全坐蓐管束轨制》《消防安全管束轨制》等。在安全坐蓐轨制的落实方面， 实施层层监管，每年度和各坐蓐单元坚贞《安全坐蓐目的使命书》，使命到东谈主， 并对伏击岗亭、伏击关节、伏击局面实行要点监督。      阐发期内，刊行东谈主及下属子公司受到安全坐蓐处罚的情况请参见本召募说明 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 书“第六节 合规计议与寂寥性”之“一、合规计议情况”之“（一）阐发期内 公司及子公司受到的行政处罚情况”。阐发期内刊行东谈主下属企业安全坐蓐处罚事 项已照章交纳了罚金，照章整改结束，且未对刊行东谈主下属企业当今的坐蓐计议造 成践诺性影响。刊行东谈主及下属子公司阐发期内受到的安全坐蓐处罚不属于要紧行 政处罚。   综上，阐发期内，公司严格恪守国度联系安全坐蓐的法律法例，不存在联系 安全坐蓐的要紧犯法行动，未发生要紧安全坐蓐使命事故，亦未受到安全坐蓐监 督部门的要紧处罚。   公司主要从事冲压零部件业务、分拼总成加工业务、采纳性精密电镀加工业 务和模具业务，属于汽车零部件及配件制造业，不属于原《上市公司环保核查行 业分类管束名录》（环办函〔2008〕373 号）所界定的火电、钢铁、水泥、电解 铝、煤炭、冶金、建材、采矿、化工、石化、制药、轻工（酿造、造纸、发酵）、 纺织、制革等 14 类重欺压行业。公司在坐蓐过程中会产生一定量的废水、废气、 固体烧毁物、杂音等。适度本召募说明书签署日，公司照旧通过了 G24001:2004 环境管束体系认证，公司的坐蓐过程恰当国度对于环境保护的规矩。   要而论之，公司欺压物排放恰当国度法律法例和国度尺度。公司从事的坐蓐 计议行径恰当国度和处所联系环境保护的法律法例要求，阐发期内，公司不存在 因违反环境保护法律法例和其他范例性文献的规矩而受到行政处罚的情形。   （七）现有业务发展安排及改日发展计谋   刊行东谈主主营业务为汽车冲压及焊合零部件和联系模具的开发、坐蓐和销售， 并提供分拼总成加工服务，以及从事采纳性精密电镀产品的研发及制造。   冲压零部件业务动作公司扶植业务，对公司发展壮大起到伏击作用。公司将 从业务规模和采购模式动手，编造原材料价钱对毛利率的影响，公司里面也将继 续深化推动提质增效服务，合理配置各式资源，提高坐蓐、运行效率，减少和降 低费用开支。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   分拼总成加工业务毛利率知道，受原材料影响较小。公司将以增多业务收入 为服务要点，从客户处取得新车型分拼总成业务拓展业务河山，另外，证据市集 情况连接推动分拼总成加工业务产能开拓，从而为客户提供服务，即新建分拼总 成加工基地。   采纳性精密电镀加工业务，跟着公司并购标的无锡开祥的业务并入公司体系 后，无锡开祥将为公司功绩提供苍劲助力。下一步将凭借建壮的技艺实力和丰富 的行业教导，研发新产品开拓新业务，与母公司形成协力，形成产业效应。   模具业务，对于汽车冲压零部件企业而言，模具的联想开发和加工才能极为 伏击，公司将要点拔擢模具联系技艺商酌，将在保障公司本身需要前提下进一步 对外开拓市集，努力拔擢市集占有率。   证据发展计谋及计议目的，刊行东谈主制定了改日几年在公司举座产能布局、研 发、坐蓐及制造工艺升级、东谈主才引进与培养、企业组织结构、融资及对外收购兼 并等各方面的筹画，具体如下：   （1）产能计谋布局筹画   公司将在不断拔擢公司无锡总部研发坐蓐才能的同期，进一步巩固公司武汉、 宁德坐蓐基地的坐蓐才能，并积极开拓并拓展公司上海、郑州（二期）、廊坊生 产基地的坐蓐才能，措置当前产能瓶颈的同期，为下流整车制造商提供更为全面、 实时的救助与配套服务。公司改日会进一步加强与整车制造商的合作，进行迫临 式的产能布局，猖厥拔擢现有整车制造商客户、零部件供应商客户过火他新客户 的配套服务才能。   （2）坐蓐技艺工艺改造升级筹画   改日几年，公司将连接紧随当前工业技艺不断拔擢的脚步和工业自动化的时 代趋势，同期顺应汽车零部件轻量化的潮水，不断拔擢公司坐蓐工艺技艺，通过 外部先进坐蓐开拓的更新换代和里面坐蓐工艺的拔擢改进，一方面增多公司单元 时期内的坐蓐才能，欢快整车制造商和汽车零部件配套商客户对于产品类型和产 品供应实时性的需求，另一方面权贵拔擢公司产成品的质料，进一步编造公司生 产零部件的废品率，提高公司单元原材料的坐蓐效率。 无锡市振华汽车部件股份有限公司            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （3）模具技艺研发筹画   汽车模具是决定汽车冲压零部件产品质料最中枢的因素之一。模具的质料水 平决定了汽车冲压及焊合零部件产品的品质及坐蓐成本情况，当今公司的模具一 方面来自于公司里面无锡方园的自主研发和制造，另一方面则主要来自于从公司 外部进行的模具采购。改日公司会不断加强汽车冲压零部件模具的研发才能，一 方面，通过引进更为先进的技艺，拔擢公司本身模具的加工制造才能，另一方面， 劝诱更多的模具联想方面的专科东谈主才，拔擢模具联想团队的实力，以拔擢本身模 具联想质料。   （4）东谈主才引进及培养筹画   跟着公司业务规模的不断扩大以及公司业务在宇宙范围内布局的不断拓展， 公司将在现有职工编制的基础上，解任拔擢效率、优化结构和保证发展的原则， 进一步完善公司的东谈主才引进与培养体系。赓续劝诱业务操作才能过硬的高等技艺 东谈主才，具备产品技艺研发才能和模具开发才能的科研东谈主才，邃晓财务管帐、法律 常识的专科东谈主才，及具备质料逼迫和物流管束才能的计议管束东谈主才等。   公司会在现有东谈主力资源管束体系的基础上，完善更为灵验的用东谈主机制，一方 面，通过依期和不依期的表里部课程培训与岗亭学习，拔擢职工的专科技艺水平 和举座职业教学；另一方面，健全更为灵验的绩效考核机制和职工激励机制，饱读 励职工表现本身长处，进行自我学习和才能拔擢，进而不断提高服务效率，公司 通过合理的绩效激励等方式努力激勉职工的服务热心。   （5）组织结构深化休养筹画   公司将连接证据《公司法》《证券法》等联系法例及部门规章的规矩，进一 步完善法东谈主治理结构，范例股东会、董事会、监事会的运作，完善公司管束层的 服务轨制，建立科学灵验的公司决策机制、市集快速反应机制和风险注重机制。 通过组织结构的休养，拔擢举座运作效率，结束企业管束的高效活泼，驱动组织 的高成长，增强公司的竞争实力。   （6）融资筹画   改日，公司会证据行业的变动趋势及本身践诺财务情况，合理测算本身的资 金需求；公司会在巩固本身计议利润积蓄的同期，详尽各式融资方式的具体融资 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 成本，合理地使用包括银行贷款在内的盘曲融资和在老本市集中的股权、债权等 平直融资方式，为公司的改日赓续发展提供必要的资金救助。 八、与产品联系的技艺情况    （一）研发干预的组成及占营业收入的比例    阐发期内，公司研发干预过火占营业收入比例的情况如下：                                                                            单元：万元         形式             2024 年 1-6 月           2023 年度        2022 年度       2021 年度 研发费用                           3，286.40          6，474.70      6，171.74      5，691.16 营业收入                         111，747.35        231，698.37    188，075.45    171，006.06 研发费用占营业收入比重                      2.94%               2.79%        3.28%        3.33%    研发费用的具体组成情况，详见“第五节 财务管帐信息与管束层分析”之 “七、计议恶果分析”之“（五）期间费用分析”之“3、研发费用”联系内容。    （二）阐发期内研发形成的伏击专利及非专利技艺过火应用情况    阐发期内，公司研发形成的授权专利技艺详见本召募说明书“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“九、主要固定金钱和无形金钱”之“（二）主要无形金钱”之 “3、专利”。    （三）研发东谈主员的数目过火变动情况    阐发期各期末，研发东谈主员的数目过火变动情况如下：                                                                             单元：东谈主    形式        2024 年 1-6 月        2023 年度                2022 年度           2021 年度 研发东谈主员数目                 196                    221               161              180  职工总额                2，520                   2，724            2，200            2，135 研发东谈主员占比              7.78%                 8.11%               7.32%            8.43% 注：2021 年度和 2022 年度含无锡开祥职工。    （四）中枢技艺开端过火对刊行东谈主的影响    公司中枢技艺主要开端于公司及研发团队的本身积蓄、自主研发，各项中枢 技艺所对应的专利均为刊行东谈主及子公司自主苦求，不存在争议或纠纷。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 九、主要固定金钱和无形金钱         （一）主要固定金钱现象         适度 2024 年 6 月 30 日，公司固定金钱分类别组成如下：                                                                               单元：万元         类别          原值          累计折旧              减值准备          净值            成新率 房屋及建筑物             110，470.04    25，102.80               -      85，367.23      77.28% 专用开拓             157，095.24      59，840.62          262.08      96，992.54      61.74% 通用开拓过火他              3，004.25     2，655.65               -        348.60       11.60% 运载器具                 1，143.94      556.88                -        587.05       51.32%         统统       271，713.47      88，155.96          262.08     183，295.43      67.46%         公司各项固定金钱均处于细密状态，不错欢快公司坐蓐计议行径的需要。         适度 2024 年 6 月 30 日，公司主要机器开拓组成情况如下：                                                                               单元：万元 序号             开拓称号             数目（台/套）             原值             净值          成新率 注：公司机器开拓数目较多，此处列举原值大于 1，000 万元的主要开拓及坐蓐线。         适度 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有房产情况如下： 序                                                              建筑面积            房产权证号            产权东谈主          房屋坐落地点                                用途 号                                                              （平方米）         苏（2018）无锡市不动                                                           工业、交         产权第 0133619 号                                                          通、仓储         苏（2018）无锡市不动         产权第 0132927 号 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                               建筑面积          房产权证号           产权东谈主        房屋坐落地点                     用途 号                                               （平方米）      鄂（2021）武汉市经开                          武汉恒升   武汉经济技艺开发区                          祥      101M1 地块      号      鄂（2021）武汉市经开                          武汉恒升   武汉经济技艺开发区                     工业、交                          祥      101M1 地块                      通、仓储      号                                 郑州经济技艺开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124278 号                                 郑州经济技艺开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124279 号                                 郑州经济技艺开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124280 号                                 郑州经济技艺开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124281 号                                 郑州经济技艺开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124282 号                                 郑州经济技艺开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124298 号                                 郑州经济技艺开发区      豫（2019）中牟县不动      产权第 0124299 号                                 郑州经济技艺开发区      豫（2024）中牟县不动      产权第 0015334 号                                 门卫                                 郑州经济技艺开发区      豫（2024）中牟县不动      产权第 0015335 号                                 新建厂房      苏（2022）无锡市不动        无锡亿好意思                                 工业、交      产权第 0200536 号       嘉                                    通、仓储      闽（2020）宁德市不动               宁德市蕉城区焦安路                     工 业 厂      产权第 0010529 号              2号                            房      锡 房 权 证 字 第                                              工 交 仓      HS1000877075 号                                           储                                 玉宇路 1068 号、飞渡      沪（2022）市字不动产        上海恒伸      权第 000497           祥      适度本召募说明书签署日，无锡开祥有一处门卫尚未办理产权文凭，建筑面 积约为 60 平方米，该门卫建筑面积占比极低，占无锡开祥总建筑面积的 0.67%， 且不属于平直坐蓐计议用房。针对上述无证房产，公司践诺逼迫东谈主已出具承诺， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 如因无锡开祥改日因房屋产权缺欠问题导致其无法连接使用联系房屋并遭受损 失的，该等损失由践诺逼迫东谈主承担。除已涌现产权缺欠情形外，刊行东谈主过火子公 司正当领有上述财产的整个权或使用权，不存在权利受到限制的情形，不存在产 权纠纷或潜在纠纷。      适度 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司对外承租的坐蓐计议用房情况如下： 序    承租                      租借面积            出租方        房钱                   坐落位置    用途     租借期限 号    方                        （㎡）                                   河北省廊坊市      廊坊           华恒科技发440 万元/年           广阳区廊坊经           厂房及   2023.01.04-           展有限公司[1]                济技艺开发区           办公    2027.01.03      申                                   芙蓉谈 2 号                米/天（不含             闵行经济技艺    上 海 上海闵联临                                       研发、                升值税，增              开发区临港园                 2023.06.16-                值税以当期              区鸿音路 1085              2026.06.15    祥   有限公司                                        办公                付款奉告为              号内幢 12 厂房                准）[2]              /F 厂房                                   福建省宁德市        福建环三兴 27 元/平方    宁德                             蕉城区三屿上           仓储、   2023.01.01-    振德                             汽工业园区内           物流    2034.06.27        有限公司    税）                                   蕉安路 3 号 注 1：该合同项下含 3 个月的免租期，共计减免 110.01 万元。 注 2：该合同项下含 2 个月的免租期，共计减免 101.73 万元。      上述租借房屋事宜尚未办理租借备案登记手续，证据《中华东谈主民共和国民法 典》联系规矩，租借合同未办理租借备案登记手续不会影响租借合同的服从，租 赁合同对合同两边均具有敛迹力，正当、灵验。      （二）主要无形金钱      适度 2024 年 6 月 30 日，公司无形金钱分类别组成如下：                                                          单元：万元     类别           原值          累计摊销           减值准备          净值 地盘               24，091.02     3，212.79            -       20，878.23 软件                1，704.62     1，292.93            -          411.69 商标权                   9.72          6.43           -             3.29     统统           25，805.36     4，512.15            -       21，293.21           无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书             适度 2024 年 6 月 30 日，本公司及子公司领有的地盘使用权如下表所示： 序                                                        取得               地盘面积             权证编号              权利东谈主          坐落                    用途                    拆伙日期 号                                                        方式               （平方米）      苏（2018）无锡市不动产                                               工业      权第 0133619 号                                                用地                                                                  城镇      苏（2018）无锡市不动产                    太湖锦园      权第 0132927 号                     200-402                                                                  用地      鄂（2021）武汉市经开不                    武汉经济技艺开                    工业      动产权第 0002334 号                   发区 101M1 地块                用地      鄂（2021）武汉市经开不                    武汉经济技艺开                    工业      动产权第 0002338 号                   发区 101M1 地块                用地      豫（2019）中牟县不动产      权第 0124278 号、第                                       郑州经济技艺开      号、第 0124281 号、第                                             用地                                       一大街 135 号      号、第 0124299 号      豫（2024）中牟县不动产                    经开第二十一大                                                                  工业                                                                  用地      苏（2022）无锡市不动产                                               工业      权第 0200536 号                                                用地      闽（2020）宁德市不动产                    宁德市蕉城区焦                    工业      权第 0010529 号                     安路 2 号                     用地      锡惠国用（2014）   第 009052            惠山区洛社镇东                    工业      号                                安东路 10                     用地                                       玉宇路 1068 号、      沪（2022）市字不动产权                    飞渡路 1568 号、                工业      第 000497                         天高路 1111 号 9               用地                                       幢             适度 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司领有的主要注册商标如下：      序                                                                  取得     是否存在他             商标称号         权利东谈主    注册号     分类号            灵验期限      号                                                                  方式      项权利                                                                         原始                                                                         取得                                                                         原始                                                                         取得                                                                         原始                                                                         取得                                                                         原始                                                                         取得     无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                           取得    是否存在他         商标称号            权利东谈主      注册号        分类号            灵验期限 号                                                                           方式     项权利                                                                             原始                                                                             取得                                                                             原始                                                                             取得         适度 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司在中国境内已取得权属诠释文     件的专利共计 151 项，其中 17 项发明专利、134 项实用新式专利，具体情况参     见本召募说明书之“附表一：刊行东谈主领有的授权专利”。         适度 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司共领有算计机软件文章权共计 序                                                                                 取得 权利   文章权东谈主           文凭号           登标志                    软件称号            发证日期 号                                                                                 方式 限制                软著登字第                         振华开祥 CCD 检测逼迫                        原始                软著登字第                         振华开祥名义处理伺服                           原始                软著登字第                         振华开祥名义处理膜厚                           原始                软著登字第                         振华开祥废水环保处理                           原始                软著登字第                         振华开祥 MES 详尽管束                        原始         适度 2024 年 6 月 30 日，本公司及下属子公司共领有的域名具体情况如下：     序               域名            权利东谈主               网站备案号                到期时期           域名类型     号                                                                                   国度顶级                                                                                    域名                                                                                   国际顶级                                                                                    域名                                                                                   顶级国际                                                                                    域名      无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      十、特准计议权和计议禀赋情况        （一）特准计议权        阐发期内，公司不存在领有特准计议权的情况。        （二）计议禀赋        适度本召募说明书签署日，公司及控股子公司领有的主要计议禀赋和联系认      证文凭如下： 序                                                        发证/备案       持有东谈主      文凭称号          编号               发证单元                     灵验期至 号                                                         日期                        海关编码：               海关收支口货                      中华东谈主民共                        检疫备案号：               案回执                         关               城镇浑水排入                        苏锡滨排许字第            无锡市市政               证               固定欺压源排   9132021125006646               污登记回执    7M001X               固定欺压源排   91320211MA1N0C               污登记回执    YA0M001W                                           武汉经济开               城市排水许可   武开审批字第             发区（汉南               证        2020019 号          区）行政审批                                           局               固定欺压源排   9142010005201544               污登记回执    X3001X               固定欺压源排   91410100MA40Q0               污登记回执    1C0F001X                        N82R001Q           环境局                        海关编码：               海关收支口货                      中华东谈主民共                        测验检疫备案号：               案回执                         区（港区）               固定欺压源排   91310000MA1H3L               污登记回执    MR9M001X               固定欺压源排   91131001MABYQ               污登记回执    UUN03001Z                                           中华东谈主民共               海关报关单元      海关编码：               注册登记文凭     32029650QM                                           关      无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序        持有东谈主    文凭称号       编号                 发证单元                发证日期        灵验期至 号                                      江苏省科技厅、江苏               高新技艺企    GR202132               业文凭      006325                                      总局江苏省税务局               邓白氏注册                  上海邓白氏交易信息               认证企业                   盘考有限公司               质料管束体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/01         限公司               职业健康安    02423S32                                      深圳市环通认证中心                        M             有限公司               认证               环境管束体                  深圳市环通认证中心               系认证      M             有限公司               专精特新中                  江苏省工业和信息化               小企业                    厅               质料管束体                  深圳市环通认证中心               系认证      M             有限公司               质料管束体    CNIATF05      NSF International               系认证      5829          Strategic Registrations               邓白氏注册                  上海邓白氏交易信息               认证企业                   盘考有限公司               质料管束体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/02         限公司               质料管束体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/03         限公司               质料管束体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/04         限公司               邓白氏注册                  上海邓白氏交易信息               认证企业                   盘考有限公司               质料管束体    011110290     德国莱茵 T?V 认证有               系认证      99/05         限公司               职业健康安    02422S32                                      深圳市环通认证中心                        M             有限公司               认证               环境管束体                  深圳市环通认证中心               系认证      M             有限公司               邓白氏注册                  上海邓白氏交易信息               认证企业                   盘考有限公司                                      江苏省科技厅、江苏               高新技艺企    GR202232               业文凭      013616                                      总局江苏省税务局               职业健康安    02423S32                                      深圳市环通认证中心                        M             有限公司               认证      无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序        持有东谈主    文凭称号       编号              发证单元      发证日期        灵验期至 号               环境管束体                深圳市环通认证中心               系认证      M           有限公司               常识产权管    404IPA230   北京万坤认证服务有               理体系认证    014R0S      限公司               质料管束体    011111632   德国莱茵 T?V 认证有               系认证      699         限公司               专精特新                                    中华东谈主民共和国工业                                    和信息化部               企业        无锡振华高新技艺企业文凭拟于 2024 年 11 月 29 日到期，适度本召募说明      书签署日，无锡振华已向认定机构再行提议高新技艺企业认定苦求。公司具备生      产计议所需的禀赋和许可，联系禀赋和许可不存在被根除、取销、刊出、除掉的      要紧法律风险或到期无法延续的风险。      十一、最近三年的要紧金钱重组情况        最近三年，公司未发生要紧金钱重组情形。      十二、境外坐蓐计议情况        阐发期内，公司不存在于中国大陆除外的国度或地区缔造计议机构从事计议      行径的情形。      十三、阐发期内分成情况        （一）公司现行利润分配政策        公司照旧按照《对于进一步落实上市公司现款分成联系事项的奉告》和《上      市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》过火他联系法律法例和范例性文      件的要求，在《公司轨则》中明确了公司利润分配尤其是现款分成的具体条件、      比例、分配步地和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策圭表和机制      以及利润分配政策的休养原则，强化了中小投资者权益保障机制。证据《公司章      程》，刊行东谈主利润分配政策如下：        公司应实行赓续、知道的利润分配政策，公司的利润分配应嗜好对投资者的      合理的、知道的投资请教并兼顾公司的长期和可赓续发展。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司利润分配可采取现款、股票、现款与股票相结合或者法律法例允许的其 他方式。公司现款分成优先于股票股利分成。具备现款分成条件的，应当领受现 金分成进行利润分配。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （1）现款分成的条件   ①公司该年度或半年度结束的可供分配利润（即公司弥补圆寂、提真金不怕火公积金 后剩余的净利润）为恰好、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续赓续 计议；   ②公司累计可供分配利润为恰好；   ③审计机构对公司该年度财务阐发出具尺度无保寄望见的审计阐发。   （2）披发股票股利的条件   公司在计议情况细密，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利有益于公司全体股东举座利益时，不错在欢快上述现款分成的条件 下，提议股票股利分配预案。   公司领受股票股利进行利润分配的，应当充分探求披发股票股利后的总股本 是否与公司当今的计议规模、盈利增长速率、每股净金钱的摊薄等相适合，以确 保利润分配决议恰当全体股东的举座利益和长期利益。   在欢快现款分成条件、保证公司正常计议和长期发展的前提下，公司原则上 每年年度股东会审议通事后进行一次现款分成，公司董事会不错证据公司的盈利 现象及资金需求现象提议公司进行中期现款分成。   公司应保持利润分配政策的连气儿性和知道性，在欢快现款分成条件时，每年 以现款方式分配的利润应不低于当次利润分配的 20%，且率性三个连气儿管帐年度 内，公司以现款方式累计分配的利润不少于该三年结束的年均可分配利润的 30%。   公司董事会应当详尽探求所处行业特色、发展阶段、本身计议模式、盈利水 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 平以及是否有要紧资金开销安排等因素，区分下列情形，并按照公司轨则规矩的 圭表，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属进修期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属进修期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成持久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项规矩处理。   公司应当严格执行本轨则细目的利润分配政策，确有必要对本轨则细目的利 润分配政策进行休养的，应当以股东权益保护为起点，能干论证和说明原因， 休养后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的联系规矩。公司 休养利润分配政策的，应当由寂寥董事发表寂寥见识，并在董事会审议通事后经 出席股东会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司现款分成政策进行休养或者 变更的，应在年度阐发中涌现具体原因以及寂寥董事的明确见识。   （二）公司最近三年利润分配情况   （1）2021 年利润分配决议 派决议，本次利润分配以决议实施前的公司总股本 20，000 万股为基数，每 10 股 派发现款红利东谈主民币 1.50 元（含税），共计派发现款红利 3，000 万元（含税）； 不以老本公积金转增股本，不送红股。2021 年度利润分配决议已于 2022 年 7 月   （2）2022 年利润分配决议   不进行利润分配，未分配利润结转至下一年度。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    （3）2023 年利润分配决议    ①2023 年半年度利润分配决议 度权益分配决议，本次利润分配以决议实施前的公司总股本 250，482，183 股，扣 除回购专户中的 710，000 股后，即以 249，772，183 股为基数，每 10 股派发现款红 利东谈主民币 1.00 元（含税），共计派发现款红利 24，977，218.30 元（含税）；不以 老本公积金转增股本，不送红股。2023 年半年度利润分配决议已于 2023 年 11 月 8 日实施结束。    ②2023 年年度利润分配决议 派决议，本次利润分配拟以实施权益分配股权登记日登记的总股本扣除回购专户 中累计已回购的股份 249，291，583 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 转增股本，不送红股。公司 2023 年利润分配决议已于 2024 年 6 月 19 日实施完 毕。    ③2023 年现款方式回购股份 以麇集竞价交易方式回购股份决议的议案》，甘愿公司使用 5，000 万元至 10，000 万元的自有资金或恰当法律法例规矩的自筹资金回购公司股份，回购的股份将全 部用于股权激励，回购价钱不杰出 22.51 元/股。适度 2023 年 12 月 31 日，公司 通过麇集竞价交易方式已累计回购股份 406 万股，已回购股份占公司总股本的比 例为 1.62％，已支付的总金额为 68，587，371.00 元。    （4）2024 年半年度利润分配决议 利润分配预案，本次利润分配以决议实施前的公司总股本 250，482，183 股，以扣 除回购专户中的股份 249，291，583 股为基数，每 10 股派发现款红利东谈主民币 2.00 元（含税），共计派发现款红利 49，858，316.60 元（含税），践诺分成金额以实 施权益分配股权登记日的总股本为基数进行算计；不以老本公积金转增股本，不 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 送红股。公司 2024 年半年度利润分配决议尚需股东会审议通事后实施。    最近三年，公司现款分成情况如下：                                                             单元：万元              形式                    2023 年度      2022 年度     2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润                       27，723.75    8，091.38     9，099.61 现款分成金额（含税）                          11，970.80           -     3，000.00 以现款方式回购股份计入现款分成的金额                   6，858.74           -            - 当年现款分成总金额（含税）                       18，829.54           -     3，000.00 当年现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的 比例 最近三年累计现款分成金额                                                 21，829.54 最近三年结束的年均可分配利润                                               14，971.58 最近三年累计现款分成金额占最近三年结束的年 均可分配利润的比例 最近三年累计现款分成金额（含现款回购金额）占 同期净利润的比例 最近三年累计现款分成金额（不含现款回购金额） 占同期净利润的比例 注 1：2021 年度、2022 年度及 2023 年度“分成年度合并报表中包摄于上市公司股东的净利 润”平分别引自经天健管帐师事务所（特殊普通合伙）审计的公司 2021 年度、2022 年度及 注 2：证据《对于救助上市公司回购股份的见识》和《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号—回购股份》等规矩，上市公司以现款为对价，领受要约方式、麇集竞价方式回购 股份的，视同上市公司现款分成，纳入现款分成的联系比例算计。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 21，829.54 万元，占最近三年 结束的年均可分配利润的比例为 145.81%。公司最近三年现款分成情况恰当中国 证监会及《公司轨则》对于现款分成的规矩，恰当公司的践诺情况和全体股东利 益。    结合公司计议情况及改日发展筹画，公司留存的未分配利润均用于公司各项 坐蓐计议行径，以救助公司持久可赓续发展，提高公司的市集竞争力和盈利才能。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （三）践诺分成情况与公司轨则及老本开销需求的匹配性   公司上市后结束的可分配利润为恰好，且进行现款分成的金额达到《公司章 程》要求的尺度；公司现款分成联系事项由董事会拟定利润分配决议，寂寥董事、 监事会均发表了甘愿见识，经股东大会审议通事后实施，公司现款分成决策圭表 合规；公司上市后，董事会在年度阐发中涌现了现款分成政策，恰当《公司轨则》 的规矩。   公司于 2021 年 6 月在上交所主板上市，公司基于日常坐蓐计议、开拓形式 开销等业务的践诺需求，兼顾分成政策的连气儿性和相对知道性的要求，本着请教 股东、促进公司稳健发展的详尽探求，实施联系现款分成筹画。现款分成与公司 的老本开销需求相匹配。   综上，公司践诺分成情况恰当《公司轨则》规矩，与公司的老本开销需求较 匹配。   （四）公司改日三年的分成筹画   为了进一步完善公司的利润分配政策，建立健全科学、赓续、知道的分成机 制，证据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成联系事项的奉告》《上 市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2023 年校正）》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号—范例运作（2023 年 12 月校正）》等联系文献 的精神以及《公司轨则》的规矩，并详尽探求公司践诺情况和改日发展需要，公 司董事会特制定《改日三年（2024 年-2026 年）股东分成请教筹画》（以下简称 “本筹画”）。具体内容如下：   “一、制定本筹画探求的因素   公司制定本筹画，着眼于长期计谋目的和可赓续发展，在详尽探求公司计议 发展践诺、股东要乞降意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充 分探求公司当今及改日盈利规模、现款流量现象、发展所处阶段、形式投资资金 需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者赓续、知道、科学的请教 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 筹画与机制，保证利润分配政策的连气儿性和知道性，灵验兼顾投资者的合理投资 请教和公司的长期可赓续发展。   二、制定本筹画的原则   公司制定或休养股东分成请教筹画时应恰当法律法例及《公司轨则》的联系 规矩。公司应嗜好股东的合理投资请教，利润分配政接应当保持连气儿性和知道性， 利润分配政策细目后，不得平安休养而编造对股东的请教水平。公司分成请教规 划充分探求和听取股东（绝顶是公众投资者）、寂寥董事和监事的见识，相持现 金分成为主的原则。   三、公司改日三年（2024 年-2026 年）的具体股东请教筹画   （一）利润分配的步地   公司可采取现款、股票、现款与股票相结合或者法律、法例允许的其他方式 分配利润，在恰当条件的情况下，公司优先领受现款分成的利润分配方式。   （二）利润分配条件   公司同期欢快下列条件时，可进行现款分成：   （1）公司该年度或半年度结束的可供分配利润（即公司弥补圆寂、提真金不怕火公 积金后剩余的净利润）为恰好、且现款流充裕，实施现款分成不会影响公司后续 赓续计议；   （2）公司累计可供分配的利润为恰好；   （3）审计机构对公司该年度财务阐发出具尺度无保寄望见的审计阐发。   公司在计议情况细密，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配、 披发股票股利有益于公司全体股东举座利益时，不错在欢快上述现款分成的条件 下，提议股票股利分配预案。   （三）利润分配的期间间隔   在欢快现款分成条件、保证公司正常计议和长期发展的前提下，公司原则上 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 每年度进行一次利润分配。公司董事会不错证据公司的盈利现象及资金的需求状 况提议公司进行中期利润分配。   （四）现款分成的比例   在恰当利润分配原则、保证公司正常计议和长期发展的前提下，在欢快现款 分成条件时，公司每年以现款步地分配的利润不少于当年结束的可供分配利润的   公司董事会应当详尽探求所处行业特色、发展阶段、本身计议模式、盈利水 平、债务偿还才能、是否有要紧资金开销安排和投资者请教等因素，区分下列情 形，并按照《公司轨则》规矩的圭表，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属进修期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属进修期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成持久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项规矩处理。   四、分成筹画的制定周期和休养机制   （一）公司董事会证据利润分配政策及公司践诺情况，结合寂寥董事、监事 会及股东的见识制定股东分成请教筹画，至少每三年再行审议一次股东分成请教 筹画。   （二）如因公司外部计议环境或者本身计议情况发生较大变化，公司不错对 股东分成请教筹画进行休养，休养时应以股东权益保护为起点，且不得与《公 司轨则》的联系规矩相违抗，由公司董事会拟定并提交股东大会审议批准。   （三）公司董事会结合具体计议数据，充分探求公司盈利规模、现款流量状 况、发展阶段及当期资金需求，并结联合东（绝顶是公众投资者）、寂寥董事和 监事会的见识，制定年度或中期利润分配决议、或下一年度中期现款分成筹画（现 金分成的条件、比例上限、金额上限等），并提交公司股东大会审议批准。” 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 十四、最近三年公开刊行公司债券以及债券本息偿付情况    （一）刊行东谈主最近三年刊行债券情况    公司最近三年内未刊行公司债券。适度本召募说明书签署日，公司不存在发 行任何步地的公司债券。    （二）刊行东谈主最近三年平均可分配利润情况 为 16，912.59 万元、16，191.13 万元和 27，723.75 万元，平均可分配利润为 20，275.82 万元。本次向不特定对象刊行可转债召募资金按 52，000 万元算计，参考近期可 转债市集的刊行利率水平并经合逸想到，公司最近三年平均可分配利润足以支付 可转债一年的利息。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书            第五节 财务管帐信息与管束层分析   本召募说明书的财务管帐信息及联系的分析数据中，财务数据主要引自觉行 东谈主 2021-2022 年追究重述口径审阅阐发、2023 年审计阐发及 2024 年 1-6 月财务 阐发，触及数据除绝顶说明外，均为合并报表口径。   公司证据本身所处的行业和发展阶段，从形式的性质和金额两方面判断财务 信息的伏击性。在判断形式性质的伏击性时，本公司主要探求该形式在性质上是 否属于日常行径、是否权贵影响本公司的财务现象、计议恶果和现款流量等因素； 在此基础上，公司进一步判断形式金额的伏击性，主要探求形式金额是否杰出营 业利润的 5%。   本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务阐发中摘录的部分信息，若欲对 本公司的财务现象、计议恶果过火管帐政策进行更能干的了解，应郑重阅读审计 阐发、审阅阐发及财务阐发全文。 一、最近三年及一期财务报表审计情况   刊行东谈主最近三个管帐年度的财务阐发经具有证券期货业务禀赋的专科审计 机构审计，并均被出具尺度无保寄望见的《审计阐发》，2024 年 1-6 月财务报表 未经审计。具体情况如下： 审计，并出具了天健审[2022]4748 号尺度无保寄望见的《审计阐发》； 审计，并出具了天健审[2023]3958 号尺度无保寄望见的《审计阐发》； 审计，并出具了天健审[2024]1731 号尺度无保寄望见的《审计阐发》；   公司于 2023 年完成了收购无锡市振华开祥科技有限公司 100.00%股权，为 并吞逼迫下企业合并，因此公司对 2021 年度和 2022 年度的合并财务报表进行了 追究休养，并以追究休养后的财务数据列示。追究休养后的合并财务数据照旧天 健管帐师事务所（特殊普通合伙）审阅，出具了天健审[2024]2038 号审阅阐发。   除绝顶说明外，本节分析的内容主要以刊行东谈主 2021 年-2022 年追究重述后口 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 径的审阅阐发、2023 年审计阐发及 2024 年 1-6 月财务阐发为基础。   以下财务数据若出现总额与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五入 原因酿成。 二、阐发期内财务报表   （一）合并金钱欠债表                                                                         单元：万元        形式 流动金钱：   货币资金              25，081.17              21，459.10      14，110.07      23，885.95   应收单子                  48.15                841.28               -         111.82   应收账款             105，603.29             150，684.11      97，226.38      76，952.13   应收款项融资            31，799.96               7，138.66       7，550.20       6，270.33   预支款项               6，887.05               6，687.99       5，472.68       3，856.32   其他应收款                250.70                240.98          53.74         248.76   存货                31，245.90              32，645.15      30，540.49      30，046.81   合同金钱                      -                      -              -              -   一年内到期的非流动                             -                      -              -              - 金钱   其他流动金钱             3，007.35               1，077.24       1，682.43       3，293.07 流动金钱统统             203，923.57             220，774.51     156，635.98     144，665.19 非流动金钱：   持久股权投资                    -                      -              -              -   固定金钱             183，295.43             158，800.54     150，215.48     125，437.31   在建工程              23，812.01              38，474.08      12，226.54      20，037.82   油气金钱                      -                      -              -              -   使用权金钱              2，723.97               3，231.73              -              -   无形金钱              21，293.21              21，470.06      18，543.33      18，964.43   开发开销                      -                      -              -              -   商誉                        -                      -              -              -   持久待摊费用             8，212.32               8，305.33      10，427.89      10，679.76   递延所得税金钱            5，068.12               5，936.14       4，574.45       2，988.36   其他非流动金钱              272.77                642.24        1，516.47       1，767.45 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        形式 非流动金钱统统            244，677.83             236，860.13     197，504.14     179，875.13 金钱统统               448，601.40             457，634.65     354，140.12     324，540.32 流动欠债：   短期借款              77，059.84              58，058.17      37，037.24      20，023.38   应付单子               4，000.00               2，000.00       2，000.00       2，000.00   应付账款             116，677.58             148，849.18      99，529.61      99，540.11   预收款项                      -                      -              -              -   合同欠债                   0.38               2，443.54        514.76         100.10   应付职工薪酬             2，876.80               3，896.83       3，109.90       3，022.32   应交税费               3，153.26               5，435.08       4，245.91       2，897.95   其他应付款              3，880.36               4，071.35        272.58        2，490.70   一年内到期的非流动 欠债   其他流动欠债                 0.05                 10.70            1.79         13.01 流动欠债统统             214，359.63             225，993.55     146，711.80     130，087.58 非流动欠债：   持久借款                      -               2，625.00              -              -   租借欠债               1，688.70               2，222.26              -              -   持久应付款                     -                      -              -              -   预计欠债                      -                      -              -              -   递延收益               7，820.42               8，255.90       8，560.97       8，776.52   递延所得税欠债                   -                      -              -              - 非流动欠债统统              9，509.12              13，103.16       8，560.97       8，776.52 欠债统统               223，868.75             239，096.71     155，272.77     138，864.10 整个者权益：   股本                25，048.22              25，048.22      20，000.00      20，000.00   老本公积             107，311.49             106，703.46     112，424.54     112，424.54   减：库存股              5，655.94               4，882.58              -              -   其他详尽收益                    -                      -              -              -   盈余公积金              3，051.78               3，051.78       3，051.78       3，051.78   未分配利润             94，977.10              88，617.06      63，391.03      50，199.91 包摄于公司整个者权益合 计   少数股东权益                    -                      -              -              - 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      形式 整个者权益统统            224，732.65             218，537.94     198，867.35     185，676.22 欠债和整个者权益统统         448，601.40             457，634.65     354，140.12     324，540.32   （二）合并利润表                                                                        单元：万元      形式        2024 年 1-6 月         2023 年度            2022 年度         2021 年度 一、营业收入             111，747.35         231，698.37         188，075.45     171，006.06 减：营业成本              84，369.08         173，600.44         150，236.39     135，362.95   税金及附加              1，157.51              2，879.19        1，565.25       1，314.74   销售费用                 168.62               258.71          255.89         338.24   管束费用               4，896.95             10，193.40        8，426.06       7，509.07   研发费用               3，286.40              6，474.70        6，171.74       5，691.16   财务费用               1，221.21              2，175.94        1，015.97       1，166.71    其中：利息费用           1，168.12              2，168.73        1，104.92       1，235.62         利息收入            32.93               106.57           94.61          74.23 加：其他收益                 894.66              1，901.42        1，185.67        901.57   投资净收益                     -                     -          -10.46         -12.88   金钱减值损失            -1，095.13               -734.00         -854.06        -532.93   信用减值损失             2，415.62             -2，903.02       -1，075.16          -3.77   金钱处置收益                 5.22               354.13           42.01         225.97 二、营业利润              18，867.94             34，734.52       19，692.12      20，201.14 加：营业外收入                 24.69                 82.50          73.71         235.87 减：营业外开销                  8.76               145.21          125.60          10.32 三、利润总额              18，883.86             34，671.81       19，640.23      20，426.70 减：所得税费用              3，050.74              6，948.06        3，449.10       3，514.11 四、净利润               15，833.12             27，723.75       16，191.13      16，912.59 （一）按计议赓续性分类： （二）按整个权包摄分类： 的净利润 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      形式        2024 年 1-6 月            2023 年度              2022 年度       2021 年度 五、其他详尽收益的税后 净额   包摄于公司整个者的                                -                        -             -             - 其他详尽收益税后净额   包摄于少数股东的其                                -                        -             -             - 他详尽收益的税后净额 六、详尽收益总额             15，833.12               27，723.75        16，191.13     16，912.59   包摄于公司整个者的 详尽收益总额   包摄于少数股东的综                                -                        -             -             - 合收益总额 七、每股收益（基于包摄 于公司普通股股东合并净 利润） （一）基本每股收益                 0.64                    1.11             0.65          0.75 （二）稀释每股收益                 0.64                    1.11             0.65          0.75   （三）合并现款流量表                                                                           单元：万元     形式       2024 年 1-6 月            2023 年度                2022 年度       2021 年度 一、计议行径产生的现 金流量  销售商品、提供劳务 收到的现款  收到的税费返还                3.94                 1，178.19          3，329.70       506.18  收到其他与计议活 动联系的现款 计议行径现款流入小 计  购买商品、接受劳务 支付的现款  支付给职工以及为 职工支付的现款  支付的各项税费            9，786.15             22，363.35            13，013.82      9，834.29  支付其他与计议活 动联系的现款 计议行径现款流出小 计 计议行径产生的现款 流量净额 二、投资行径产生的现 金流量  收回投资收到的现                            -                        -           219.51              - 金 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     形式       2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度       2021 年度  取得投资收益所收                            -                    -        11.64              - 到的现款  处置固定金钱、无形 金钱和其他持久金钱             28.43               630.35        169.12        333.59 收回的现款净额  处置子公司过火他 营业单元收到的现款                  -                    -             -             - 净额  收到其他与投资活                            -                    -             -             - 动联系的现款 投资行径现款流入小 计  购建固定金钱、无形 金钱和其他持久金钱         17，137.69          51，181.57        24，541.47     38，791.53 支付的现款  投资支付的现款                   -                    -             -       207.44  取得子公司过火他 营业单元支付的现款                  -                    -             -             - 净额  支付其他与投资活                            -                    -             -             - 动联系的现款 投资行径现款流出小 计 投资行径产生的现款                   -17，109.26        -50，551.23       -24，141.20    -38，665.39 流量净额 三、筹资行径产生的现 金流量  接纳投资收到的现                            -         22，440.00                -     52，600.00 金  其中：子公司接纳少 数股东投资收到的现                  -                    -             -             - 金  取得借款收到的现 金  收到其他与筹资活                            -             3，715.15             -             - 动联系的现款 筹资行径现款流入小 计  偿还债务支付的现 金  分配股利、利润或偿 付利息支付的现款  其中：子公司支付给                            -                    -             -             - 少数股东的股利、利润  支付其他与筹资活 动联系的现款 筹资行径现款流出小 计 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       形式     2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度           2021 年度 筹资行径产生的现款 流量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物 净增多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额   （四）母公司金钱欠债表                                                                          单元：万元         形式 流动金钱：  货币资金                 10，352.27          10，584.11         4，587.89        21，026.29  应收单子                     48.15             841.28                   -        111.82  应收账款                 44，481.45          38，949.99        47，614.88        39，383.27  应收款项融资                4，456.94            2，618.62        1，526.40         4，832.79  预支款项                  2，706.72            6，050.85       10，644.00         4，601.63  其他应收款                72，745.09          73，648.45        62，109.20        47，549.58  存货                   17，473.71          17，973.62        17，204.38        19，466.82  合同金钱                          -                   -                 -             -  其他流动金钱                   33.77              84.43            79.65          261.76 流动金钱统统               152，298.09         150，751.34       143，766.40       137，233.96 非流动金钱：  持久股权投资               49，994.20          49，792.73        28，598.50        28，553.50  固定金钱                 28，911.34          30，677.56        30，744.32        31，424.18  在建工程                  1，672.95             946.17         2，538.66         2，133.83  使用权金钱                         -                   -                 -             -  无形金钱                  4，990.34            5，074.52        5，140.58         5，291.67  开发开销                          -                   -                 -             -  持久待摊费用                2，297.96            2，670.70        6，712.73         6，437.39  递延所得税金钱               2，389.82            2，833.27        3，087.54         1，770.19  其他非流动金钱                  21.68             117.37             7.56          916.29 非流动金钱统统               90，278.28           92，112.32       76，829.88        76，527.05 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         形式 金钱统统                 242，576.37          242，863.66      220，596.28       213，761.01 流动欠债  短期借款                 50，044.11           37，036.93       37，037.24        20，023.38  应付单子                  4，000.00            2，000.00        2，000.00         2，000.00  应付账款                 23，304.32           31，843.76       27，635.86        32，102.72  预收款项                            -                 -                 -               -  合同欠债                         0.00         1，915.48          500.97                  -  应付职工薪酬                  955.67            1，281.21        1，204.45         1，226.84  应交税费                    993.45             314.79           298.14          191.63  其他应付款                 3，736.60            3，865.27          111.65           79.83  一年内到期的非流动欠债                     -                 -                 -               -  其他流动欠债                          -             7.27                  -               - 流动欠债统统                83，034.16           78，264.71       68，788.31        55，624.39 非流动欠债：  持久借款                            -                 -                 -               -  租借欠债                            -                 -                 -               -  持久应付款                           -                 -                 -               -  递延收益                  3，469.72            3，638.36        3，923.72         4，191.61 非流动欠债统统                3，469.72            3，638.36        3，923.72         4，191.61 欠债统统                  86，503.87           81，903.07       72，712.03        59，816.00 整个者权益：  股本                   25，048.22           25，048.22       20，000.00        20，000.00  老本公积                124，266.59          123，658.56      111，206.06       111，206.06  减：库存股                 5，655.94            4，882.58                  -               -  盈余公积                  2，630.76            2，630.76        2，630.76         2，630.76  未分配利润                 9，782.88           14，505.64       14，047.44        20，108.19 整个者权益统统              156，072.50          160，960.59      147，884.25       153，945.01 欠债和整个者权益统统           242，576.37          242，863.66      220，596.28       213，761.01   （五）母公司利润表                                                                          单元：万元       形式     2024 年 1-6 月            2023 年度           2022 年度           2021 年度 一、营业收入            69，652.11           138，012.40        124，337.58        114，299.09 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     形式       2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度       2021 年度 减：营业成本            57，607.65       122，501.04        115，984.38    103，534.29   税金及附加             396.56               651.78        489.36        422.37   销售费用              132.91               214.37        188.68        233.61   管束费用             2，369.03             5，323.52      4，518.60      3，754.08   研发费用             2，784.14             5，593.77      4，950.10      4，506.03   财务费用              663.52              1，764.76      1，037.60      1，011.41 加：利息收入              677.22              1，807.76      1，104.92      1，061.38   利息费用               14.11                47.78         71.02         52.35 加：其他收益              551.10              1，121.38       369.29        445.76   投资收益                    -                    -             -             -   信用减值损失            -205.17              -112.86     -1，316.78       -934.57   金钱减值损失            -844.78               -67.94       -564.96       -242.31   金钱处置收益              -6.24              352.06           8.67       220.50 二、营业利润             5，193.20             3，255.82     -4，334.90       326.69 加：营业外收入                5.57               18.35           6.52       126.04 减：营业外开销                5.01               27.19         49.78           9.14 三、利润总额             5，193.76             3，246.98     -4，378.16       443.59 减：所得税费用             443.45               291.05      -1，317.40       -236.70 四、净利润              4，750.32             2，955.93     -3，060.76       680.29 五、其他详尽收益的税                           -                    -             -             - 后净额 六、详尽收益总额           4，750.32             2，955.93     -3，060.76       680.29   （六）母公司现款流量表                                                                  单元：万元     形式       2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度       2021 年度 一、计议行径产生的现 金流量  销售商品、提供劳务 收到的现款  收到的税费返还                  -              436.06        487.65        224.11  收到其他与计议活 动联系的现款 计议行径现款流入小 计  购买商品、接受劳务 支付的现款 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     形式       2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度       2021 年度  支付给职工以及为 职工支付的现款  支付的各项税费            1，697.12             3，142.02      1，942.57      1，916.06  支付其他与计议活 动联系的现款 计议行径现款流出小 计 计议行径产生的现款                      -966.29         25，557.39        -8，483.06     11，357.07 流量净额 二、投资行径产生的现 金流量  收回投资收到的现                            -                    -             -             - 金  取得投资收益所收                            -                    -             -             - 到的现款  处置固定金钱、无形 金钱和其他持久金钱             16.41               575.55        107.25        314.70 收回的现款净额  收到其他与投资活 动联系的现款 投资行径现款流入小 计  购建固定金钱、无形 金钱和其他持久金钱            997.08              2，949.62      5，626.38      5，476.66 支付的现款  投资支付的现款                   -         24，933.60                -      2，945.00  支付其他与投资活 动联系的现款  取得子公司过火他 营业单元支付的现款                  -                    -        45.00              - 净额 投资行径现款流出小 计 投资行径产生的现款                    -2，101.46        -34，493.94       -20，870.05    -29，646.38 流量净额 三、筹资行径产生的现 金流量  接纳投资收到的现                            -         22，440.00                -     52，600.00 金  取得借款收到的现 金  收到其他与筹资活                            -         17，915.15                -             - 动联系的现款 筹资行径现款流入小 计  偿还债务支付的现 金 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     形式       2024 年 1-6 月       2023 年度            2022 年度       2021 年度  分配股利、利润或偿 付利息支付的现款  支付其他与筹资活 动联系的现款 筹资行径现款流出小 计 筹资行径产生的现款 流量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                     -831.84             5，996.21    -16，438.40     15，546.07 净增多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围过火变化情况   （一）财务报表的编制基础   公司财务报表以赓续计议为基础，证据践诺发生的交易和事项，按照财政部 颁布的《企业管帐准则—基本准则》、具体管帐准则和自后颁布的企业管帐准则 应用指南、企业管帐准则解释过火他联系规矩（以下简称“企业管帐准则”）以 及中国证券监督管束委员会《公开刊行证券的公司信息涌现编报国法第 15 号— 财务阐发的一般规矩》的涌现规矩，并基于公司细目的伏击管帐政策、管帐想到 进行编制。   （二）合并财务报表的合并范围及变化情况   合并财务报表的合并范围以逼迫为基础赐与细目。逼迫是指本公司领有对被 投资单元的权力，通过参与被投资单元的联系行径而享有可变请教，何况有才能 运用对被投资单元的权力影响其请教金额。子公司，是指被本公司逼迫的主体。   阐发期各期末，公司合并财务报表范围内子公司情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                  是否纳入合并报表范围     公司称号      2024 年 6 月    2023 年 12 月   2022 年 12 月   2021 年 12 月 无锡市振华亿好意思嘉科技有                   是                  是        是             是 限公司 无锡市振华方园模具有限                   是                  是        是             是 公司 武汉振华恒升祥汽车零部                   是                  是        是             是 件有限公司 郑州振华君润汽车部件有                   是                  是        是             是 限公司 宁德振华振德汽车部件有                   是                  是        是             是 限公司 上海恒伸祥汽车部件有限                   是                  是        是             是 公司 廊坊振华全京申汽车零部                   是                  是        是             否 件有限公司 无锡市振华开祥科技有限                   是                  是        否             否 公司 上海九宇谈汽车零部件有                   是                  否        否             否 限公司   子公司具体情况详见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、组织结构和对其 他企业伏击权益投资情况”之“（二）对其他企业的伏击权益投资情况”。 合并财务报表范围。 其纳入合并财务报表范围。 科技有限公司，并将其纳入合并财务报表范围。 纳入合并财务报表范围。     无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     四、最近三年及一期的主要财务筹画及非常常性损益明细表       （一）主要财务筹画       形式 流动比率（倍）                     0.95                  0.98        1.07             1.11 速动比率（倍）                     0.81                  0.83        0.86             0.88 金钱欠债率（母公司）               35.66%                33.72%      32.96%           27.98% 金钱欠债率（合并）                49.90%                52.25%      43.85%           42.79% 应收账款盘活率（次）                  1.65                  1.77        2.04             2.10 存货盘活率（次）                    4.92                  5.13        4.59             4.95 息税前利润（万元）              20，051.98             36，840.54   20，745.15        21，662.32 利息保障倍数（倍）                 17.17                 16.99       18.78            17.53 每股净金钱（元/股）                  8.97                  8.72        9.94             9.28 计议行径产生的现款流量净额 （万元） 每股计议行径现款流量（元/股）             0.40                  1.69        0.19             1.62 每股净现款流量（元/股）                0.12                  0.29       -0.49             0.47     注 1：上述筹画均依据合并报表口径算计，各筹画的具体算计公式如下：     （1）流动比率＝流动金钱÷流动欠债；     （2）速动比率＝（流动金钱－存货）÷流动欠债；     （3）金钱欠债率＝（欠债总额÷金钱总额）×100%；     （4）应收账款盘活率=营业收入÷[（期初应收账款账面余额+期初合同金钱账面余额+期末     应收账款账面余额+期末合同金钱账面余额）÷2]，2024 年 1-6 月应收账款盘活率照旧年化处     理；     （5）存货盘活率=营业成本÷[（期初存货账面余额+期末存货账面余额）÷2]，2024 年 1-6     月存货盘活率照旧年化处理；     （6）息税前利润＝利润总额+财务费用中的利息开销     （7）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息开销）/财务费用中的利息开销；     （8）每股净金钱=期末包摄于母公司的股东权益统统÷期末总股本；     （9）每股计议行径现款流量=当期计议行径现款产生的现款流量净额÷期末总股本；     （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额÷期末总股本。       （二）净金钱收益率和每股收益       公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息涌现编报国法第 9 号——净     金钱收益率和每股收益的算计及涌现（2010 年校正）》（中国证券监督管束委     员会公告[2010]2 号）、《公开刊行证券的公司信息涌现解释性公告第 1 号——     非常常性损益》（中国证券监督管束委员会公告[2008]43 号）的要求算计的净资     产收益率和每股收益如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书               形式           2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股）                  0.64            1.11         0.65        0.75 益前          稀释每股收益（元/股）                  0.64            1.11         0.65        0.75 扣除非常常性损益前加权平均净金钱收益率                     7.05%      13.19%           8.44%      10.75% 扣 除 非 经 常性损 基本每股收益（元/股）                  0.63            1.13         0.36        0.46 益后          稀释每股收益（元/股）                  0.63            1.13         0.36        0.46 扣除非常常性损益后加权平均净金钱收益率                     6.95%      13.33%           4.08%       5.51%    （三）非常常性损益明细表    证据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息涌现解释性公告第 1 号— —非常常性损益》的规矩，公司最近三年及一期非常常性损益明细如下表所示：                                                                            单元：万元         形式          2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度           2021 年度 非流动性金钱处置损益，包括已 计提金钱减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常计议业务密切联系、符 合国度政策规矩、按照细目的标             225.12           645.80              1，057.59        927.92 准享有、对公司损益产生赓续影 响的政府补助除外 并吞逼迫下企业合并产生的子公                                     -       344.02              8，099.75      7，812.98 司期初至合并日确当期净损益 除上述各项之外的其他营业外收 入和开销 其他恰当非常常性损益界说的损                                     -                -             4.10                - 益形式 减：所得税影响额                    17.11           153.92               232.86         242.22 减：包摄于少数股东的非常常性                                     -                -                 -               - 损益净额         统统                 229.15          1，127.32             8，932.82      8，852.67 五、管帐政策、管帐想到及要紧管帐症结更正    （一）管帐政策变更    （1）执行《企业管帐准则第 21 号——租借》    财政部于 2018 年 12 月发布了校正后的《企业管帐准则第 21 号——租借》。 公司自 2021 年 1 月 1 日起执行。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    ①对于初度执行日前已存在的合同，公司采纳不再行评估其是否为租借或者 包含租借。    ②对本公司动作承租东谈主的租借合同，公司证据初度执行日执行新租借准则与 原准则的累计影响数休养本阐发期期初留存收益及财务报表其他联系形式金额， 对可比期间信息不予休养。具体处理如下：    对初度执行日前的计议租借领受的简化处理：对于初度执行日后 12 个月内 完成的租借合同，公司领受简化方法，不证据使用权金钱和租借欠债；公司在计 量租借欠债时，对于具有相似特征的租借合同领受并吞折现率；使用权金钱的计 量不包含开动平直费用；公司证据初度执行日前续租采纳权或拆伙租借采纳权的 践诺行权过火他最新情况细目租借期；动作使用权金钱减值测试的替代，公司根 据《企业管帐准则第 13 号——或有事项》评估包含租借的合同在初度执行日前 是否为圆寂合同，并证据初度执行日前计入金钱欠债表日的圆寂准备金额休养使 用权金钱；初度执行日前发生租借变更的，公司证据租借变更的最终安排进行会 计处理。上述简化处理对公司财务报表无权贵影响。    ③对初度执行日前已存在的廉价值金钱计议租借合同，公司领受简化方法， 不证据使用权金钱和租借欠债，自初度执行日起按照新租借准则进行管帐处理。    ④对公司动作出租东谈主的租借合同，自初度执行日起按照新租借准则进行管帐 处理。    综上，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。    （2）执行《企业管帐准则解释第 14 号》                                         （财会〔2021〕 影响。    （3）执行《企业管帐准则解释第 15 号》                                          （财会〔2021〕 内容自 2021 年 12 月 31 日起执行。公司自 2021 年 12 月 30 日起执行，该项管帐 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 政策变更对公司财务报表无影响。   （1）执行《企业管帐准则解释第 15 号》                                         （财会〔2021〕 于企业将固定金钱达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品 对外售售的管帐处理”和“对于圆寂合同的判断”规矩，上述管帐政策变更对公 司财务报表无影响。   （2）执行《企业管帐准则解释第 16 号》                                         （财会〔2022〕 “对于刊行方分类为权益器具的金融器具联系股利的所得税影响的管帐处理”和 “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的管帐处理” 规矩，上述管帐政策变更对公司财务报表无影响。   （1）执行《企业管帐准则解释第 16 号》                                         （财会〔2022〕 于单项交易产生的金钱和欠债联系的递延所得税不适用开动证据豁免的管帐处 理”规矩，该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   公司未发生管帐政策变更。   （二）管帐想到变更   阐发期内，公司主要管帐想到未发生要紧变更。   （三）管帐症结更正   阐发期内，公司无管帐症结更正。      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      六、财务现象分析           （一）金钱现象分析           阐发期各期末，公司金钱结构如下：                                                                                    单元：万元      形式                金额         比例         金额         比例          金额         比例          金额         比例 流动金钱统统       203，923.57   45.46% 220，774.51     48.24% 156，635.98      44.23% 144，665.19      44.58% 非流动金钱统统      244，677.83   54.54% 236，860.13     51.76% 197，504.14      55.77% 179，875.13      55.42% 金钱统统         448，601.40 100.00% 457，634.65 100.00% 354，140.12 100.00% 324，540.32 100.00%           阐发期内公司流动金钱占总金钱的比例分别为 44.58%、44.23%、48.24%和      总金钱的比例分别为 55.42%、55.77%、51.76%和 54.54%，主要为固定金钱、无      形金钱、在建工程。公司的金钱结构与主营业务情况相匹配。           阐发期各期末，公司流动金钱组成情况如下：                                                                                    单元：万元      形式                金额         比例         金额          比例         金额         比例          金额         比例 货币资金          25，081.17   12.30%    21，459.10    9.72%     14，110.07    9.01%     23，885.95   16.51% 应收单子              48.15    0.02%       841.28    0.38%             -          -      111.82   0.08% 应收账款         105，603.29   51.79% 150，684.11     68.25%     97，226.38   62.07%     76，952.13   53.19% 应收款项融资        31，799.96   15.59%     7，138.66    3.23%      7，550.20    4.82%      6，270.33   4.33% 预支款项           6，887.05    3.38%     6，687.99    3.03%      5，472.68    3.49%      3，856.32   2.67% 其他应收款            250.70    0.12%       240.98    0.11%         53.74    0.03%        248.76   0.17% 存货            31，245.90   15.32%    32，645.15   14.79%     30，540.49   19.50%     30，046.81   20.77% 合同金钱                  -         -           -          -           -          -           -          - 一年内到期的非                       -         -           -          -           -          -           -          - 流动金钱 其他流动金钱         3，007.35    1.47%     1，077.24    0.49%      1，682.43    1.07%      3，293.07   2.28% 流动金钱统统       203，923.57 100.00% 220，774.51 100.00% 156，635.98 100.00% 144，665.19 100.00% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    阐发期各期末，公司流动金钱分别为 144，665.19 万元、156，635.98 万元、 应收款项融资、预支款项和存货组成。阐发期各期末，前述科目占流动金钱的比 例均在 95%以上。阐发期各期末，公司流动金钱具体分析如下：    （1）货币资金    阐发期各期末，公司货币资金的具体情况如下：                                                                                单元：万元      形式     库存现款                4.61                      2.76              14.35          19.43     银行进款           23，876.46                 20，475.82          13，495.62       23，266.52    其他货币资金           1，200.10                   980.52              600.10         600.00      统统            25，081.17                 21，459.10           14，110.07      23，885.95    阐发期各期末，公司货币资金分别为 23，885.95 万元、14，110.07 万元、 份回购证券交易账户的余额。    （2）应收单子    阐发期各期末，公司应收单子的具体情况如下：                                                                                单元：万元       形式 银行承兑单子                         -                         -               -              - 交易承兑单子                  50.69                    885.56                  -        117.70 减：坏账准备                   2.53                     44.28                  -           5.89       统统                48.15                    841.28                  -         111.82 公司及上海同舟汽车零部件有限公司出具的交易承兑汇票。2024 年 6 月底，公 司应收单子账面金额为 50.69 万元，为上海汽车变速器有限公司出具的交易承兑 汇票。公司持有单子的主要目的为支付供应商款项。      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书           （3）应收账款           阐发期各期末，公司应收账款的具体情况如下：                                                                                            单元：万元              形式           应收账款余额                111，512.97           158，970.21           102，670.23        81，306.88            坏账准备                      5，909.68             8，286.10            5，443.85       4，354.74           应收账款净额                105，603.29           150，684.11            97，226.38        76，952.13       期末应收账款净额占当        期销售收入比例       期末应收账款净值占流        动金钱总额比例           阐发期内，公司信用政策未发生要紧变化，总体保持知道。跟着计议规模的      扩大，公司应收账款余额和账面价值举座呈上升趋势，期末应收账款净额占当期      销售收入比例增长较快，主要原因是阐发期内公司分拼总成业务发展较快，证据      公司分拼总成加工业务的业务模式特色及合同商定的权利义务等，按照企业管帐      准则的联系规矩，公司该类业务模式领受“净额法”证据收入，而应收账款中既      包含应收的加工费也包括材料款，是以导致期末应收账款净额占当期销售收入比      例缓缓增多。阐发期内，期后回款情况细密，不存在要紧逾期的情况。           阐发期内，公司应收账款账龄散播情况如下：                                                                                           单元：万元      形式                  金额        比例           金额           比例              金额         比例         金额           比例      统统        111，512.97 100.00% 158，970.21 100.00% 102，670.23 100.00%                   81，306.88 100.00%           阐发期内，公司应收账款主要麇集在 1 年以内。阐发期各期末，公司 1 年以      内应收账款占总金额的比例分别为 99.45%、99.63%、99.66%和 99.64%，应收账      款账龄结构较为健康。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   公司参考历史信用损失教导，结合当前现象以及对改日经济现象的预测，编 制应收账款账龄与通盘存续期预期信用损失率对照表，算计预期信用损失。            账龄                                     应收账款预期信用损失率（%）   阐发期内，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                    单元：万元     类别                账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                    金额            比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组统统提坏账准  备的应收账款     统统             111，512.97   100.00%      5，909.68     5.30%    105，603.29     类别                账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                    金额            比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组统统提坏账准  备的应收账款     统统          158，970.21      100.00%      8，286.10     5.21%    150，684.11     类别                账面余额                      坏账准备                                                                    账面价值                    金额            比例          金额         计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组统统提坏账准  备的应收账款     统统          102，670.23      100.00%      5，443.85     5.30%     97，226.38 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     类别                  账面余额                             坏账准备                                                                                       账面价值                       金额              比例              金额             计提比例 按单项计提坏账准  备的应收账款 按组统统提坏账准  备的应收账款     统统                81，306.88   100.00%             4，354.74        5.36%            76，952.13   其中，按账龄分析法计提坏账准备情况如下：                                                                                       单元：万元   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比   统统     111，240.80      100.00%        5，637.51         5.07%         105，603.29       100.00%   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比   统统     158，698.04      100.00%        8，013.93         5.05%         150，684.11       100.00%   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比   统统     102，398.06      100.00%        5，171.68         5.05%          97，226.38       100.00%   账龄          账面余额              占比          坏账准备           计提比例             账面价值              占比 无锡市振华汽车部件股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书     统统      81，034.70   100.00%      4，082.57       5.04%      76，952.13   100.00%      阐发期内，公司按单项计提坏账准备的应收账款的坏账准备计提比例为 预测，通过负约风险敞口和通盘存续期预期信用损失率，算计预期信用损失。      阐发期内，公司应收账款坏账准备计提金额分别为-3.98 万元、1，089.11 万元、 坏账准备计提金额波动主要受公司应收账款期末余额波动影响，应收账款坏账准 备计提合理，计提金额对公司计议功绩影响较小。      阐发期内，公司应收账款欠款金额前五名单元为： 序                                 2024 年 6 月 30 日 号             客户称号                      期末余额（万元）               占应收账款余额比例              统统                                   92，687.54                83.12% 序                             2023 年 12 月 31 日 号             客户称号                      期末余额（万元）               占应收账款余额比例              统统                                  141，851.71                89.23% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                     2022 年 12 月 31 日 号           客户称号            期末余额（万元）            占应收账款余额比例            统统                       88，529.06              86.23% 序                     2021 年 12 月 31 日 号           客户称号            期末余额（万元）            占应收账款余额比例            统统                       68，045.90              83.69%      阐发期各期末，公司应收账款主要对象为上海汽车集团股份有限公司、上汽 通用汽车有限公司及上汽通用汽车有限公司，上述客户计议规模较大、信用现象 细密。阐发期内，公司应收账款余额前五名客户与主要客户匹配，且对主要客户 的信用政策不存在要紧变化，不存在放宽信用政策突击证据收入的情形。公司上 述应收账款对象资信现象较好，存在坏账风险的可能性较小。      阐发期内，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比上市公司比较情况 如下： 公司称号        1 年以内        1-2 年      2-3 年            3 年以上 华达科技        5.00%       10.00%      30.00%           100.00% 金鸿顺         5.00%       10.00%      30.00%           100.00% 常青股份        5.00%       10.00%      30.00%      年计提 80%，5 年以上计                                                      提 100.00% 多利科技        5.00%       10.00%      50.00%           100.00% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 公司称号          1 年以内               1-2 年              2-3 年                3 年以上 英利汽车     月计提 1.00%，3 个月-1         10.00%             30.00%               100.00%             年计提 5.00% 刊行东谈主           5.00%               10.00%             30.00%               100.00% 数据开端：可比上市公司年度阐发及招股说明书；   阐发期内，公司应收账款的坏账准备计提比例与同行业可比上市公司基本一 致。   公司与同行业可比公司应收账款坏账准备计提方法、比例的对比情况如下： 公司称号        计提方法      2024 年 1-6 月      2023 年度               2022 年度        2021 年度 华达科技    预期信用损失           6.67%              6.81%              6.39%          6.60%  金鸿顺    预期信用损失           未涌现                11.67%            11.36%          7.78% 常青股份    预期信用损失           6.17%              6.48%              5.54%          11.08% 多利科技    预期信用损失           8.72%              7.82%              5.22%          5.16% 英利汽车    预期信用损失           未涌现                3.58%              2.96%          2.62%        平均值               7.19%              7.72%              6.29%          6.65% 无锡振华    预期信用损失           5.30%              5.21%              5.30%          5.36% 数据开端：可比上市公司年度阐发及招股说明书；   公司制定了较为稳健的坏账准备计提政策，并已按管帐准则要求实时足额计 提坏账准备。阐发期各期末，公司应收账款坏账准备占应收账款余额的比例分别 为 5.36%、5.30%、5.21%和 5.30%。举座而言，公司应收账款的账龄结构与货款 的结算周期匹配，应收账款结构合理、知道，坏账准备计提充分，与同行业可比 公司比拟不存在权贵差异。      （4）应收款项融资   阐发期内，公司应收款项融资情况如下：                                                                              单元：万元        形式      银行承兑汇票           31，799.96         7，138.66               7，550.20        6，270.33        统统             31，799.96         7，138.66               7，550.20        6，270.33   公司持有单子的主要目的为贴现及支付供应商货款使用，财政部于 2017 年 分别校正并发布了新金融器具准则，并要求上市公司自 2019 年 1 月 1 日起实施 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 上述管帐准则，公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融器具准则。证据金融器具 准则的联系规矩，公司将 2019 年末公允价值计量且其变动计入其他详尽收益的 应收单子计入应收款项融资。阐发期各期末，公司应收款项融资均为银行承兑汇 票，金额及占比较小，具有较好的信费用。      （5）预支款项      阐发期各期末，公司预支款项金额分别为 3，856.32 万元、5，472.68 万元、 金钱的比例较低。      （6）其他应收款      阐发期内，公司其他应收款情况如下：                                                                          单元：万元      形式    2023 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 资金拆借款                     -                     -                   -       224.86 押金保证金                252.96              254.98             38.12            24.46 其他                    28.20               13.92             27.04            18.92 减：坏账准备                30.45               27.91                 11.42        19.48      统统              250.70              240.98             53.74           248.76      公司其他应收款主要为因业务需要而产生的资金拆借款、押金及保证金、其 他交往款。资金拆借款主要为并吞逼迫下企业合并前 2021 年无锡开祥对钱金祥 及孙绮的股东借款及相应利息。      （7）存货      阐发期内，公司存货明细及计提跌价准备情况如下：                                                                          单元：万元       形式                       账面余额                     存货跌价准备                   账面价值 原材料                       15，598.03                       786.37          14，811.65 库存商品                          9，512.89                  1，684.21           7，828.68 发出商品                           106.46                     106.46                  - 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 录用加工物质               1，669.26                       -      1，669.26 盘活材料                   32.18                        -        32.18 在产品                  7，036.99                132.85        6，904.13       统统            33，955.80               2，709.90      31，245.90       形式                   账面余额               存货跌价准备             账面价值 原材料                 14，228.41                286.56       13，941.85 库存商品                 9，943.85               1，455.26       8，488.59 发出商品                  106.46                 106.46               - 录用加工物质               2，069.49                       -      2，069.49 盘活材料                   13.88                        -        13.88 在产品                  8，260.89                129.55        8，131.35       统统            34，622.99               1，977.84      32，645.15       形式                   账面余额               存货跌价准备             账面价值 原材料                 15，240.45                642.83       14，597.62 库存商品                 9，488.18               1，578.84       7，909.34 发出商品                  106.46                 106.46               - 录用加工物质               1，252.36                       -      1，252.36 盘活材料                   13.47                        -        13.47 在产品                  6，898.00                130.30        6，767.70       统统            32，998.92               2，458.43      30，540.49       形式                   账面余额               存货跌价准备             账面价值 原材料                 17，168.84                605.94       16，562.90 库存商品                 8，215.43               1，512.78       6，702.65 发出商品                  107.15                 106.46            0.69 录用加工物质               1，327.59                       -      1，327.59 盘活材料                   15.64                        -        15.64 在产品                  5，683.50                246.16        5，437.35       统统            32，518.15               2，471.34      30，046.81   阐发期各期末，公司存货账面价值分别为 30，046.81 万元、30，540.49 万元、 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 原材料主要为坐蓐所需的冷轧板、热镀锌板等车用钢材以及焊合螺母、螺栓等外 购尺度件；在产品主要为坐蓐过程中的汽车零部件及模具；发出商品为已发货但 尚未经客户证据的产成品。公司证据客户的订单或排产筹画，结合本身原料、产 成品库存安排本身的坐蓐筹画和采购筹画。    阐发期各期末，公司存货金额较大，主要为原材料、库存商品和在产品。公 司原材料主要为钢材，阐发期内原材料账面价值占期末存货账面价值的比例分别 是 55.12%、47.80%、42.71%和 47.40%，2021 年末占比较高，主要系 2021 年钢 材价钱赓续高潮，公司为备货增多库存原材料。公司产品的销售模式主要为与客 户坚贞框架合同，客户证据践诺需求下达具体订单，因此，公司需要证据管束层 的教导和预判对产品进行备货以便快速响应客户需求，是以阐发期各期末公司账 面原材料及库存商品金额较高。    阐发期各期末，公司存货余额中，库龄 1 年以内的原材料及库存商品统统占 比均在 70%以上，1 年以内的存货占比较高，举座库龄较短。公司在手订单充足， 不存在大批的残次冷备品、滞销或销售退回等情形。    公司存货跌价准备的计提政策为：金钱欠债表日，存货领受成本与可变现净 值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。平直 用于出售的存货，在正常坐蓐计议过程中以该存货的想到售价减去想到的销售费 用和联系税费后的金额细目其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常坐蓐经 营过程中以所坐蓐的产成品的想到售价减去至完工时想到将要发生的成本、想到 的销售费用和联系税费后的金额细目其可变现净值；金钱欠债表日，并吞项存货 中一部分有合同价钱商定、其他部分不存在合同价钱的，分别细目其可变现净值， 并与其对应的成本进行比较，分别细目存货跌价准备的计提或转回的金额。    阐发期各期末，公司按照存货跌价准备计提政策计提跌价准备，存货跌价准 备计提充分，恰当企业管帐准则的联系规矩。    （8）其他流动金钱    阐发期内，公司其他流动金钱情况如下：      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                      单元：万元               形式      待抵扣升值税进项税                       2，872.42        943.09              1，556.26          2，912.46      预缴企业所得税                          101.15                   -                -            262.58      预支房租费                                  -              42.35           41.77              41.80      一年内到期的软件特准权                       33.77               84.43           79.65              76.23      待摊相聚费                                  -               7.37            4.75                    -               统统                     3，007.35       1，077.24             1，682.43          3，293.07           阐发期内，公司的其他流动金钱主要为待抵扣的升值税进项税，2021 年度      待抵扣的升值税进项税金额较高，主要系购建亿好意思嘉厂房工程、上海恒伸祥厂房      工程，其待抵扣升值税进项税金额较大。2024 年 6 月底，公司待抵扣升值税进      项税金额较高，主要系郑州二期形式新增大批机器开拓导致。           阐发期各期末，公司非流动金钱组成情况如下：                                                                                         单元：万元      形式                金额         比例         金额         比例            金额           比例            金额             比例 持久股权投资                -         -           -          -             -              -           -            - 固定金钱         183，295.43   74.91% 158，800.54     67.04% 150，215.48         76.06% 125，437.31         69.74% 在建工程          23，812.01    9.73%    38，474.08   16.24%       12，226.54     6.19%        20，037.82       11.14% 油气金钱                  -         -           -          -             -              -           -            - 使用权金钱          2，723.97    1.11%     3，231.73    1.36%               -              -           -            - 无形金钱          21，293.21    8.70%    21，470.06    9.06%       18，543.33     9.39%        18，964.43   10.54% 开发开销                  -         -           -          -             -              -           -            - 商誉                    -         -           -          -             -              -           -            - 持久待摊费用         8，212.32    3.36%     8，305.33    3.51%       10，427.89     5.28%        10，679.76       5.94% 递延所得税金钱        5，092.70    2.08%     5，936.14    2.51%        4，574.45     2.32%         2，988.36       1.66% 其他非流动金钱         272.77     0.11%      642.24     0.27%        1，516.47     0.77%         1，767.45       0.98% 非流动金钱统统      244，677.83 100.00% 236，860.13 100.00% 197，504.14 100.00% 179，875.13 100.00%           阐发期各期末，公司非流动金钱分别为 179，875.13 万元、197，504.14 万元、    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    无形金钱和持久待摊费用组成。阐发期各期末，前述科目占非流动金钱的比例均    在 90%以上。         阐发期各期末，公司非流动金钱具体分析如下：         （1）固定金钱         阐发期各期末公司固定金钱组成情况如下：                                                                                 单元：万元   形式                 金额         比例        金额         比例        金额         比例          金额         比例 房屋及建筑物         85，367.23   46.57%   74，579.45   46.96%   76，509.92   50.93%     59，138.70   47.15% 机器开拓           96，992.54   52.92%   82，811.66   52.15%   72，723.36   48.41%     65，224.16   52.00% 办公开拓过火他          348.60    0.19%      792.73    0.50%      643.33    0.43%        618.74    0.49% 运载器具             587.05    0.32%      616.70    0.39%      338.86    0.23%        455.71    0.36%   统统          183，295.43 100.00% 158，800.54 100.00% 150，215.48 100.00% 125，437.31 100.00%         阐发期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 125，437.31 万元、150，215.48    万元、158，800.54 万元和 183，295.43 万元，主要为房屋及建筑物和机器开拓。公    司固定金钱账面价值逐年增长，主如果受益于下流新能源汽车行业的快速增长和    公司竞争实力的拔擢，公司陆续新建厂房、添置机器开拓，用于扩增产能。2022    年子公司无锡亿好意思嘉的车间及厂房完工，导致房屋及建筑物原值增多 17，807.71    万元。2024 年 6 月底，郑州工场二期土建工程完成，导致房屋及建筑物原值增    加 12，608.03 万元，新增机器开拓原值金额 16，588.43 万元。         公司固定金钱折旧领受年限平均法分类计提，证据固定金钱类别、预计使用    寿命和预计净残值率细目折旧，具体折旧计提政策如下：          类别            折旧方法         折前年限（年）              残值率（%）          年折旧率（%）        房屋及建筑物         年限平均法               20                 5                   4.75        机器开拓           年限平均法            3、5、10                5          31.67、19.00、9.50        运载器具           年限平均法              4、10                5                23.75、9.50    办公开拓过火他            年限平均法            3、5、10                5          31.67、19.00、9.50    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        公司的折旧计提政策与同行业可比上市公司对比情况如下：                                                    折前年限        类别                    华达科技              金鸿顺           常青股份            多利科技              英利汽车    房屋及建筑物               20 年         20 年             20 年              20 年           20 年     机器开拓            5-10 年           5-10 年           10 年              10 年          5-10 年     运载器具                5年           4-5 年            5年                4年             5年    办公开拓过火他              5年           3-10 年           3年                3-5 年         2-5 年    数据开端：可比上市公司年度阐发及招股说明书；        阐发期内，公司主要固定金钱折前年限与同行业可比公司不存在要紧差异，    公司固定金钱折前年限具有合感性。        （2）在建工程        阐发期内，公司在建工程的组成及变化情况如下：                                                                                     单元：万元   形式              金额           比例        金额           比例          金额           比例         金额           比例 亿好意思嘉厂房工程        28.06      0.12%      129.94      0.34%       1，458.60     11.93%     7，742.76     38.64% 郑州二期厂房工                     -          -   11，799.82     30.67%             -           -             -        - 程 其他荒芜工程        239.79      1.01%      215.49      0.56%              -           -             -        - 上海恒伸祥厂房                     -          -             -        -             -           -    3，302.36     16.48% 工程 开拓安装工程      23，544.17    98.88%    26，328.83     68.43%   10，767.94       88.07%     8，992.70     44.88%   统统        23，812.01 100.00%      38，474.08 100.00%      12，226.54 100.00%         20，037.82 100.00%        阐发期各期末，公司在建工程账面价值分别为 20，037.82 万元、12，226.54 万    元、38，474.08 万元和 23，812.01 万元，公司在建工程主如果为欢快公司扩产需求    而开拓的厂房及新增坐蓐开拓。        阐发期各期末，公司在建工程均处于建造状态，且预计改日使用价值能达到    预期，不存在减值迹象，无需计提减值准备。        （3）使用权金钱        公司 2021 年泉源执行新租借准则，公司对除短期租借和廉价值金钱租借以    外的租借证据使用权金钱和租借欠债。2023 年及 2024 年 6 月底，公司使用权资       无锡市振华汽车部件股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       产金额分别为 3，231.73 万元及 2，723.97 万元，主要为公司 2023 年新增上海恒伸       祥、宁德振德及廊坊全京申的厂房租借。            阐发期期末，公司使用权金钱不存在减值迹象，未计提减值准备。            （4）无形金钱            阐发期各期末，公司无形金钱组成及变动情况如下：                                                                                        单元：万元      形式                 金额           比例        金额            比例          金额         比例          金额         比例 地盘使用权          20，878.23     98.05%   21，118.98     98.36%      18，247.30   98.40%     18，604.53   98.10% 软件                  411.69   1.93%      346.82       1.62%        289.82     1.56%       351.75    1.85% 商标权                   3.29   0.02%         4.27      0.02%           6.21    0.03%          8.15   0.04%      统统        21，293.21 100.00%      21，470.06 100.00%         18，543.33 100.00%      18，964.43 100.00%            公司无形金钱的摊销年限政策如下：使用寿命有限的无形金钱，在使用寿命       内按照与该项无形金钱联系的经济利益的预期结束方式系统合理地摊销，无法可       靠细目预期结束方式的，领受直线法摊销。具体年限如下：                类别                         摊销方法                              折前年限（年）       地盘使用权                                直线法                                   50       软件                                   直线法                                 5、10       商标权                                  直线法                                     5            公司无形金钱摊销政策与同行业可比公司的比较情况如下：                                                      摊销年限           类别                       华达科技             金鸿顺           常青股份             多利科技              英利汽车                     合同规矩年限       地盘使用权                            50 年              50 年           50 年              50 年                      或受益年限           软件            5年             2-3 年             3年             5年                10 年       数据开端：可比上市公司年度阐发及招股说明书；            综上，公司与同行业可比公司无形金钱摊销年限不存在要紧差异，公司无形       金钱摊销期限合理严慎。      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书           公司无形金钱现象细密，期末不存在减值迹象，未计提减值准备。           （5）商誉           阐发期各期末，公司不存在商誉。           （6）持久待摊费用           阐发期各期末，公司持久待摊费用具体组成如下                                                                                        单元：万元       形式     2024 年 6 月 30 日        2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日      工装                  3，079.44            3，695.49                7，462.27              7，929.33      推车料箱                2，740.72            2，122.76                1，506.14              1，403.80      其他                  2，392.16            2，487.09                1，459.48              1，346.63       统统                 8，212.32            8，305.33              10，427.89             10，679.76           阐发期各期末，公司持久待摊费用金额分别为 10，679.76 万元、10，427.89 万      元、8，305.33 万元和 8，212.32 万元，主要为模具等工装费用。           阐发期内，对于整车制造商不只独购买的模具等工装，公司在零件通过 PPAP      的次月起将联系工装证据为持久待摊费用，并按 36 个月摊销计入产品成本。           （7）递延所得税金钱           阐发期内，公司递延所得税金钱情况如下：                                                                                        单元：万元      形式      可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得              时性差异 税金钱 时性差异 税金钱 时性差异 税金钱 时性差异 税金钱 金钱减值准备        8，865.76     1，826.41 10，657.45    2，327.87      7，875.72   1，631.56    6，834.47   1，335.10 递延收益          7，820.42     1，581.47   8，255.90   1，670.13      8，560.97   1，711.16    8，776.52   1，731.56 可抵扣圆寂         7，795.87     1，292.09 12，294.12    1，937.55 12，925.91       1，939.15    2，961.49    473.40 股权激励           928.65        163.09     347.84         61.09          -           -          -           - 租借欠债          2，953.22       732.48   3，426.75     849.41             -           -          -           - 其他            3，805.95       853.37   2，806.77     669.45      2，316.36    476.95     2，692.40    566.12      统统      32，169.86     6，448.92 37，788.82    7，515.50 31，678.95       5，758.81 21，264.88     4，106.19    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        阐发期内，公司递延所得税欠债情况如下：                                                                                      单元：万元   形式        应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得 应征税暂 递延所得             时性差异 税欠债 时性差异 税欠债 时性差异 税欠债 时性差异 税欠债 金钱减值准备      2，822.10     705.52     3，114.53     778.63      5，427.91    1，184.36    4，471.32    1，117.83 递延收益        2，723.97     675.28     3，231.73     800.72             -           -           -           -   统统        5，546.07    1，380.80    6，346.27    1，579.36     5，427.91    1，184.36    4，471.32    1，117.83                                                                                      单元：万元                         抵销后                     抵销后                      抵销后                     抵销后             递延所得                    递延所得                     递延所得                   递延所得   形式                    递延所                     递延所                      递延所                     递延所             税金钱和                    税金钱和                     税金钱和                   税金钱和                         得税资                     得税资                      得税资                     得税资             欠债互抵                    欠债互抵                     欠债互抵                   欠债互抵                         产或负                     产或负                      产或负                     产或负              金额                      金额                       金额                     金额                         债余额                     债余额                      债余额                     债余额 递延所得税金钱      1，380.80 5，068.12       1，579.36 5，936.14        1，184.36 4，574.45       1，117.83 2，988.36 递延所得税欠债      1，380.80          -     1，579.36            -    1，184.36          -     1，117.83          -        阐发期各期末，公司递延所得税金钱金额分别为 2，988.36 万元、4，574.45 万    元、5，936.14 万元和 5，068.12 万元。阐发期内，公司递延所得税金钱主如果金钱    减值准备、可抵扣圆寂等可抵扣暂时性差异产生的递延所得税金钱。        （8）其他非流动金钱        阐发期各期末，公司其他非流动金钱组成情况具体如下：                                                                                       单元：万元        形式    预支软件款                   223.09               279.02                      -               2.64    预支开拓款                    49.69               363.22             1，516.47             1，764.81        统统                  272.77               642.24             1，516.47             1，767.45        阐发期各期末，公司其他非流动金钱金额分别为 1，767.45 万元、1，516.47 万    元、642.24 万元和 272.77 万元。阐发期内，公司其他非流动金钱主如果预支的    开拓款及软件款。    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         （二）欠债现象分析         阐发期各期末公司流动欠债和非流动欠债金额及占总欠债的比例情况如下：                                                                                  单元：万元   形式              金额         比例         金额         比例          金额         比例          金额         比例 流动欠债统统     214，359.63   95.75% 225，993.55     94.52% 146，711.80      94.49% 130，087.58      93.68% 非流动欠债统统      9，509.12    4.25%    13，103.16    5.48%      8，560.97    5.51%      8，776.52   6.32% 欠债统统       223，868.75 100.00% 239，096.71 100.00% 155，272.77 100.00% 138，864.10 100.00%         阐发期各期末，公司欠债总额分别为 138，864.10 万元、155，272.77 万元、    和应付账款等，流动欠债占欠债总额的比例分别为 93.68%、94.49%、94.52%和         阐发期各期末，公司流动欠债具体组成如下：                                                                                  单元：万元   形式              金额         比例         金额          比例         金额         比例          金额         比例 短期借款        77，059.84   35.95%    58，058.17   25.69%     37，037.24   25.24%     20，023.38   15.39% 应付单子         4，000.00    1.87%     2，000.00    0.88%      2，000.00    1.36%      2，000.00   1.54% 应付账款       116，677.58   54.43% 148，849.18     65.86%     99，529.61   67.84%     99，540.11   76.52% 预收款项                -         -           -          -           -          -           -          - 合同欠债             0.38    0.00%     2，443.54    1.08%        514.76    0.35%        100.10   0.08% 应付职工薪酬       2，876.80    1.34%     3，896.83    1.72%      3，109.90    2.12%      3，022.32   2.32% 应交税费         3，153.26    1.47%     5，435.08    2.40%      4，245.91    2.89%      2，897.95   2.23% 其他应付款        3，880.36    1.81%     4，071.35    1.80%        272.58    0.19%      2，490.70   1.91% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债           0.05    0.00%        10.70    0.00%          1.79    0.00%         13.01   0.01% 流动欠债统统     214，359.63 100.00% 225，993.55 100.00% 146，711.80 100.00% 130，087.58 100.00%         阐发期内，公司流动负借主要由应付账款和短期借款组成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   阐发期内，公司主要流动欠债形式的变化情况分析如下：   （1）短期借款   阐发期内，公司短期借款情况如下：                                                                  单元：万元   形式     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 信用借款            77，059.84        58，058.17        37，037.24         20，023.38   统统            77，059.84        58，058.17        37，037.24         20，023.38   阐发期各期末，公司短期借款金额分别为 20，023.38 万元、37，037.24 万元、 营所需资金，公司新增部分短期借款。   （2）应付单子   阐发期内，公司应付单子情况如下：                                                                  单元：万元   形式      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 银行承兑汇票            4，000.00         2，000.00         2，000.00         2，000.00   统统              4，000.00         2，000.00         2，000.00         2，000.00   阐发期各期末，公司应付单子均为银行承兑汇票。公司证据业务需要，部分 货款领受单子支付。   （3）应付账款   阐发期各期末，公司应付账款情况如下：                                                                  单元：万元   形式      2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 应付材料款            100，522.71       129，300.57        81，323.93        81，475.38 应付持久金钱款           13，780.54        15，860.54        15，853.10        15，858.80 应付费用款              2，374.32         3，688.06         2，352.58         2，205.93   统统             116，677.58       148，849.18        99，529.61        99，540.11   阐发期各期末，公司应付账款金额分别为 99，540.11 万元、99，529.61 万元、 况相适合。  无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       （4）合同欠债       阐发期各期末，公司合同欠债金额分别为 100.10 万元、514.76 万元、2，443.54  万元和 0.38 万元，占各期总欠债比例分别为 0.07%、0.33%、1.02%和 0.00%，金  额及占比较低，主要为预收客户的模具款项。       （5）应付职工薪酬       阐发期内，公司应付职工薪酬情况如下：                                                                            单元：万元         形式  短期薪酬                  2，852.21        3，860.40          3，081.52          3，016.42  离职后福利-设定提  存筹画         统统             2，876.80        3，896.83          3，109.90          3，022.32       阐发期各期末，公司应付职工薪报酬额分别为 3，022.32 万元、3，109.90 万元、  保障费等。       （6）应交税费       阐发期各期末，公司应交税费情况如下：                                                                          单元：万元       形式     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 升值税                   986.00                988.93          892.34              631.26 企业所得税                 794.22           3，421.44            2，568.72            1，753.21 代扣代缴个东谈主所得税             307.96                 49.72           24.29               30.41 城市爱戴开拓税                58.79                 50.48           58.66               31.53 房产税                   688.30                597.29          459.87              278.82 地盘使用税                 205.44                189.60          141.06              116.54 训诲费附加                  25.20                 25.59           25.35               13.51 处所训诲附加                 16.80                 17.06           16.91                    9.01 印花税                    69.77                 94.86           58.70               25.10 环境保护税                   0.79                  0.11               0.03                 8.56       统统            3，153.26           5，435.08            4，245.91            2，897.95  无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      阐发期各期末，公司应交税费金额分别为 2，897.95 万元、4，245.91 万元、      （7）其他应付款      阐发期各期末，公司其他应付款组成情况如下：                                                                   单元：万元      形式     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 普通股股利                        -                  -             -        2，259.43 押金保证金                245.51                244.52      170.29           117.65 应付暂收款                 61.55                 48.27       58.37            11.97 限制性股票回购义务          3，554.35           3，681.65                -                 - 其他                    18.95                 96.91       43.93           101.66      统统            3，880.36           4，071.35         272.58          2，490.70      阐发期各期末，公司其他应付款金额分别为 2，490.70 万元、272.58 万元、  成。2021 年末，公司其他应付款金额主要系阐发期内并吞逼迫下合并的子公司  无锡开祥待支付的普通股股利；2023 年公司对职工实行股权激励，新增限制性  股票回购义务 3，681.65 万元。      （8）一年内到期的非流动欠债      阐发期内，公司一年内到期的非流动欠债情况如下：                                                                   单元：万元      形式   2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 一年内到期的长 期借款 一年内到期的租 赁欠债      统统           6，711.37          1，228.70              -                 -  祥、宁德振德及廊坊全京申的一年内到期的租借欠债。2024 年 6 月底，公司一  年内到期的非流动欠债金额较高，主要为一年内到期的持久借款。      （9）其他流动欠债      阐发期各期末，公司其他流动欠债金额分别为 13.01 万元、1.79 万元、10.70    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    万元和 0.05 万元。主要为待转销项税额。         阐发期内各期末，公司非流动欠债具体组成如下：                                                                                 单元：万元   形式              金额         比例            金额         比例          金额        比例        金额        比例 持久借款                -            -    2，625.00   20.03%            -        -          -        - 租借欠债         1，688.70   17.76%        2，222.26   16.96%            -        -          -        - 持久应付款               -            -           -          -          -        -          -        - 预计欠债                -            -           -          -          -        -          -        - 递延收益         7，820.42   82.24%        8，255.90   63.01%      8，560.97 100.00%    8，776.52 100.00% 递延所得税欠债             -            -           -          -          -        -          -        - 非流动欠债统统      9，509.12 100.00%        13，103.16 100.00%       8，560.97 100.00%    8，776.52 100.00%         （1）持久借款         阐发期内，公司持久借款情况如下：                                                                                 单元：万元        形式   2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日   信用借款                       -              2，625.00                    -                  -        统统                    -              2，625.00                    -                  -    银行 3，000 万元持久借款。         （2）租借欠债         公司 2021 年执行新租借准则，2023 年末及 2024 年 6 月末，公司租借欠债    金额分别为 2，222.26 万元和 1，688.70 万元，主要为 2023 年公司新增上海恒伸祥、    宁德振德及廊坊全京申的厂房租借，新增的租借欠债。         （3）递延收益         阐发期内，公司递延收益情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                    单元：万元  形式     2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 政府补助            7，820.42         8，255.90         8，560.97           8，776.52  统统             7，820.42         8，255.90         8，560.97           8，776.52      阐发期各期末，公司递延收益金额分别为 8，776.52 万元、8，560.97 万元、      适度 2024 年 6 月末，公司计入递延收益的政府补助形式情况如下：                                                                     单元：万元 序                                                                  与金钱/收益                            形式                         金额 号                                                                    联系      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开拓补助      武汉经济技艺开发区（汉南区）科学技艺和经济信息化局      政府补贴                       统统                            7，820.42   -      适度 2023 年末，公司计入递延收益的政府补助形式情况如下：                                                                     单元：万元 序                                                                  与金钱/收益                            形式                         金额 号                                                                    联系 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                      与金钱/收益                   形式                     金额 号                                                        联系      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开拓补助      武汉经济技艺开发区（汉南区）科学技艺和经济信息化局      政府补贴                  统统                     8，255.90   -      适度 2022 年末，公司计入递延收益的政府补助形式情况如下：                                                         单元：万元 序                                                      与金钱/收益                   形式                     金额 号                                                        联系      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开拓补助      武汉经济技艺开发区（汉南区）科学技艺和经济信息化局      政府补贴 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                     与金钱/收益                     形式                                   金额 号                                                                       联系                  统统                                    8，560.97   -      适度 2021 年末，公司计入递延收益的政府补助形式情况如下：                                                                        单元：万元 序                                                                     与金钱/收益                     形式                                   金额 号                                                                       联系      无锡振华配套上汽宁德工场整车车身小分拼焊合总成项      目开拓补助      武汉经济技艺开发区（汉南区）科学技艺和经济信息化局      政府补贴                  统统                                    8，776.52   -      （三）偿债才能分析      阐发期各期末，公司偿债才能主要财务筹画如下：        形式        /2024 年 6 月      /2023 年 12 月     /2022 年 12 月   /2021 年 12 月 流动比率（倍）                  0.95               0.98           1.07            1.11 速动比率（倍）                  0.81               0.83           0.86            0.88 金钱欠债率（母公司）            35.66%              33.72%        32.96%           27.98% 金钱欠债率（合并）             49.90%              52.25%        43.85%           42.79% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      形式           /2024 年 6 月      /2023 年 12 月        /2022 年 12 月    /2021 年 12 月 息税前利润（万元）            20，051.98             36，840.54       20，745.15       21，662.32 利息保障倍数（倍）               17.17                 16.99           18.78           17.53 注：上述筹画的算计公式如下： （1）流动比率=流动金钱÷流动欠债； （2）速动比率=（流动金钱-存货）÷流动欠债； （3）金钱欠债率=（欠债总额÷金钱总额）×100%； （4）利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息开销）/财务费用中的利息开销。   公司主要客户大多为信用优良的整车及汽车零部件制造企业。公司以订单安 排采购、坐蓐行径，与主要客户和主要供应商的结算方式、付款周期均较为知道。 此外，公司信用现象细密，与银行保持了持久合作关系，资信等第较高，领有较 高的授信额度，资金盘活顺畅，因此公司发生偿债风险的可能性较小。   公司 2021 年 6 月结束 IPO 上市，上市后跟着坐蓐和计议规模不断扩大，公 司新建厂房、购置机器开拓来推广产能，渐渐增多原材料的采购金额，向银行借 款来补充营运资金等，金钱欠债率呈小幅上升趋势。   阐发期内，公司息税前利润保持在较高水平，标明公司具有较好的盈利才能。 公司利息保障倍数督察在较高水平，炫耀出公司较强的偿债才能。   阐发期各期末，公司与同行业可比上市公司的主要偿债才能筹画对比如下： 财务筹画      公司称号           华达科技            1.47                  1.57            1.50            1.56           金鸿顺          未涌现                      2.52            4.64            4.84           常青股份            1.05                  0.83            0.91            0.91 流动比率           多利科技            3.15                  3.11            1.45            1.27 （倍）           英利汽车         未涌现                      1.73            1.43            1.50           平均值             1.89                  1.95            1.98            2.02           刊行东谈主             0.95                  0.98            1.07            1.11           华达科技            0.98                  1.11            0.99            0.96 速动比率           金鸿顺          未涌现                      2.15            3.65            3.57 （倍）           常青股份            0.87                  0.66            0.68            0.70 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 财务筹画    公司称号         多利科技             2.40               2.55           1.01           0.91         英利汽车           未涌现                  1.25           0.95           1.01             平均值          1.42               1.54           1.46           1.43             刊行东谈主          0.81               0.83           0.86           0.88         华达科技          40.33%              44.52%         45.16%         42.62%             金鸿顺        未涌现                34.02%         17.51%         16.02%         常青股份          57.23%              59.27%         55.12%         53.36% 金钱欠债率         多利科技          17.87%              20.78%         47.21%         46.99%  （合并）         英利汽车           未涌现                43.80%         47.55%         42.34%             平均值       38.48%              40.48%         42.51%         40.27%             刊行东谈主       49.90%              52.25%         43.85%         42.79% 数据开端：可比上市公司年度阐发及招股说明书；   综上，阐发期各期末，公司流动比率及速动比率低于同行业可比上市公司平 均值，金钱欠债率高于同行业可比上市公司平均值，主要系金鸿顺及多利科技与 同行业可比上市公司的联系筹画差异较大导致。2021-2022 年金鸿顺账面货币资 金规模较大，且无短期借款，导致其流动比率、速动比率及金钱欠债率与其他同 行业可比上市公司差异较大；2023 年多利科技完成初度公开刊行，联系召募资 金到账使其流动比率、速动比率显豁拔擢，金钱欠债率显豁下降。 扩大坐蓐规模，新增部分银行借款所致。阐发期内，公司具有较强偿债才能，主 要系公司盈利才能较强，计议行径产生的现款流较好，同期公司持久执行稳健的 财务政策，在保证正常的计议行径所需的营运资金前提下，逼迫财务风险，使得 其流动比率、速动比率、金钱欠债率水平相对巩固。   （四）金钱盘活才能分析   阐发期内，公司金钱盘活才能联系财务筹画如下：        形式         2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度        2021 年度 应收账款盘活率（次）                1.65               1.77           2.04          2.10 存货盘活率（次）                  4.92               5.13           4.59          4.95 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 注 1：上述筹画的算计公式如下： （1）应收账款盘活率=营业收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]，2024 年 1-6 月应收账款盘活率照旧年化处理 （2）存货盘活率=营业成本/[（期初存货余额+期末存货余额）/2]，2024 年 1-6 月存货盘活 率照旧年化处理 别为 2.10 次、2.04 次、1.77 次和 1.65 次。公司存货盘活率分别为 4.95 次、4.59 次、5.13 次和 4.92 次。金钱盘活率举座较为知道。 较快，该部分收入领受净额法列示，导致应收账款盘活率有所下降。 件影响，国里面分地区的经济行径受到一定影响，同期受到原材料价钱高潮的影 响，为保证坐蓐延续性、提高坐蓐效率，更好地欢快客户交货时限的需求，公司 提前进行了部分备货。    阐发期内，公司与同行业可比上市公司的金钱盘活才能筹画对比如下： 财务筹画     公司称号   2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度     2021 年度          华达科技           4.41              4.53        4.85        4.91          金鸿顺          未涌现                 2.72        3.04        2.96          常青股份           3.76              4.06        4.42        5.72 应收账款周          多利科技           2.35              2.98        3.30        3.67 转率（次）          英利汽车         未涌现                 4.61        4.93        5.84          平均值            3.51              3.78        4.11        4.62          刊行东谈主            1.65              1.77        2.04        2.10          华达科技           3.14              3.27        3.02        3.07          金鸿顺          未涌现                 1.72        1.68        1.44          常青股份           5.89              6.18        6.35        6.65 存货盘活率          多利科技           3.76              4.95        4.74        5.65  （次）          英利汽车         未涌现                 3.20        3.24        3.35          平均值            4.26              3.86        3.81        4.03          刊行东谈主            4.92              5.13        4.59        4.95 注 1：数据开端：可比上市公司年度阐发及招股说明书； 注 2：可比公司 2024 年 1-6 月应收账款盘活率和存货盘活率照旧年化处理。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （五）财务性投资及类金融业务情况分析   （1）财务性投资的认定依据   证据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第 六十条联系规矩的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》，财务性投资 的界定如下：   ①财务性投资包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不 包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投金钱业基金、并购基金；拆借资金；录用贷款；购买收益波动大 且风险较高的金融产品等。   ②围绕产业链陡立游以获取技艺、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收购 或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、录用贷款， 如恰当公司主营业务及计谋发展标的，不界定为财务性投资。   ③上市公司过火子公司参股类金融公司的，适用本条要求；计议类金融业务 的不适用本条，计议类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   ④基于历史原因，通过发起缔造、政策性重组等形成且短期难以清退的财务 性投资，不纳入财务性投资算计口径。   ⑤金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额杰出公司合并报表 包摄于母公司净金钱的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投 资金额）。   （2）类金融业务的认定依据   证据《监管国法适用指引——刊行类 7 号》，类金融业务的界定如下：除东谈主 民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从 事金融行径的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租借、融资 担保、交易保理、典当及小贷业务等。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 实施的财务性投资及类金融业务   公司于 2023 年 12 月 18 日召开第二届董事会第二十四次会议审议本次刊行 联系事项，自本次刊行联系董事会决议日前六个月至本召募说明书签署日，公司 不存在已实施或拟实施的财务性投资及类金融业务。   适度 2024 年 6 月 30 日，公司有可能触及联系投资科目的账面价值情况如下：   （1）交易性金融金钱   适度 2024 年 6 月 30 日，公司无交易性金融金钱。   （2）预支账款   适度 2024 年 6 月 30 日，公司预支账款账面价值为 6，887.05 万元，主要为预 付给供应商的货款，不属于财务性投资。   （3）其他应收款   适度 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 250.70 万元，主要为 押金保证金及备用金，不属于财务性投资。   （4）其他流动金钱   适度 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动金钱账面价值为 3，007.35 万元，主要 为待抵扣升值税进项税，不属于财务性投资。   （5）持久应收款   适度 2024 年 6 月 30 日，公司无持久应收款。   （6）其他非流动金钱   适度 2024 年 6 月 30 日，公司其他非流动金钱账面价值为 272.77 万元，主 要为预支开拓款和预支软件款，不属于财务性投资。   （7）类金融业务   适度 2024 年 6 月 30 日，公司不存在公司融资租借、交易保理和小贷业务等   无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   类金融业务。        要而论之，最近一期末，公司未持有金额较大的财务性投资及类金融业务。        阐发期内，公司不存在开展类金融业务的情况，本次刊行拟召募资金改日亦   不会平直或变相用于类金融业务。   七、计议恶果分析        （一）阐发期内计议情况概览        阐发期内，公司主要计议情况如下：                                                                                 单元：万元             形式                   2024 年 1-6 月     2023 年度          2022 年度      2021 年度   营业收入                               111，747.35      231，698.37    188，075.45    171，006.06   营业利润                                18，867.94       34，734.52     19，692.12     20，201.14   利润总额                                18，883.86       34，671.81     19，640.23     20，426.70   净利润                                 15，833.12       27，723.75     16，191.13     16，912.59   包摄于母公司股东的净利润                        15，833.12       27，723.75     16，191.13     16，912.59   包摄于母公司股东的扣除非常常性   损益的净利润        （二）营业收入分析                                                                                 单元：万元   形式             金额         比例        金额         比例          金额         比例           金额         比例 主营业务收入    105，585.42   94.49% 214，507.48    92.58% 176，731.98      93.97% 160，355.58      93.77% 其他业务收入      6，161.93    5.51%   17，190.88    7.42%     11，343.47    6.03%    10，650.48     6.23%   统统      111，747.35 100.00% 231，698.37 100.00% 188，075.45 100.00% 171，006.06 100.00%   业收入的比例分别为 93.77%、93.97%、92.58%和 94.49%，占比均较高。阐发期   内，公司主营业务收入总体呈增长趋势，计议知道。        其他业务收入主要为边角料销售收入和原材料销售收入，占营业收入比重分   别为 6.23%、6.03%、7.42%和 5.51%。    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                                           单元：万元    形式                 金额         比例          金额           比例             金额           比例         金额           比例 冲压零部件业务        60，551.00   57.35% 127，215.08        59.31% 118，210.06           66.89% 106，120.18       66.18% 分拼总成加工业务       20，279.81   19.21%     59，147.33     27.57%        35，936.55     20.33%    33，228.70     20.72% 采纳性精密电镀加 工业务 模具业务           15，841.46   15.00%     12，833.68         5.98%      9，176.55      5.19%     8，177.56     5.10%    统统         105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%         公司主营业务收入主要由冲压零部件业务、分拼总成加工业务、采纳性精密    电镀加工业务及模具业务组成。2022 年度刊行东谈主主营业务收入比拟 2021 年增多    长 11.39%，主要原因是受益于下流新能源汽车行业的快速发展，向新能源客户    销售收入高潮所致。2023 年度刊行东谈主主营业务收入比拟 2022 年度增多 37，775.51    万元，同比增长 21.37%，主要原因是 2023 年宁德振德和郑州君润产能缓缓开释，    配套量缓缓增多，导致分拼总成业务大幅上升。2024 年 1-6 月，刊行东谈主分拼总成    加工业务收入金额有所下降，主要原因为受到客户宁德基地减产影响，宁德振德    的销量有所下滑导致。         阐发期内，公司主营业务收入按地域组成情况如下：                                                                                           单元：万元    形式            金额         比例        金额             比例          金额              比例        金额            比例    境内    105，310.46   99.74% 214，039.01       99.78% 176，336.62           99.78% 160，265.18       99.94%    境外       274.96     0.26%        468.48     0.22%            395.36     0.22%         90.39     0.06%    统统    105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%    占比分别为 99.94%、99.78%、99.78%及 99.74%。阐发期内，公司境外收入逐年    上升，主要系上海工场配套产能渐渐开释，向特斯拉销售上升所致。    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         阐发期内，公司主营业务收入季节性分析如下：                                                                                          单元：万元    形式            金额           占比          金额           占比          金额            占比         金额           占比   一季度     46，081.43   43.64%      37，186.81   17.34%      41，449.97    23.45%       33，990.47   21.20%   二季度     59，503.99   56.36%      50，234.50   23.42%      33，529.30    18.97%       33，061.48   20.62%   三季度             -           -   60，653.38   28.28%      51，946.72    29.39%       39，083.83   24.37%   四季度             -           -   66，432.79   30.97%      49，805.98    28.18%       54，219.79   33.81%    统统    105，585.42 100.00% 214，507.48 100.00% 176，731.98 100.00% 160，355.58 100.00%         阐发期内，受上半年传统节沐日相对麇集以及整车厂商销售淡季等因素影响，    刊行东谈主下半年收入占比较高。         （三）营业成分内析         阐发期内，公司营业成本组成如下表所示：                                                                                          单元：万元    形式               金额           比例         金额            比例          金额           比例          金额           比例 主营业务成本      83，610.21      99.10% 166，332.47        95.81% 148，914.25        99.12% 134，482.52        99.35% 其他业务成本         758.87       0.90%     7，267.98       4.19%      1，322.15      0.88%       880.43      0.65%    统统       84，369.08 100.00% 173，600.44 100.00% 150，236.39 100.00% 135，362.95 100.00%    组成情况匹配。2023 年公司其他业务成本上升，主要原因是销售原材料增多。                                                                                          单元：万元    形式                 金额           比例          金额           比例          金额            比例         金额           比例 冲压零部件业务       50，890.03      60.87% 116，318.50        69.93% 114，232.82         76.71% 103，513.60       76.97% 分拼总成加工业务      16，338.40      19.54%   34，560.03       20.78%    23，933.41       16.07%   21，479.09      15.97% 采纳性精密电镀加 工业务    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    形式                金额          比例          金额            比例             金额           比例         金额           比例 模具业务         14，760.11     17.65%     12，302.50          7.40%      8，271.77     5.55%      7，304.56     5.43%    统统        83，610.21 100.00% 166，332.47 100.00% 148，914.25 100.00% 134，482.52 100.00%    分拼总成加工业务、采纳性精密电镀加工业务及模具业务的营业成本统统金额分    别为 134，482.52 万元、148，914.25 万元、166，332.47 万元和 83，610.21 万元，公司    主营业务成本与主营业务收入的变动趋势一致，按产品分别的成本结构与收入结    构相匹配。         阐发期内，公司主要业务的成本组成情况如下：         （1）冲压零部件业务                                                                                           单元：万元    形式             金额           比例         金额            比例             金额         比例           金额         比例  平直材料     36，991.09    72.69%     84，138.89      72.33%      86，284.72      75.53%     78，020.17    75.37%  平直东谈主工      2，195.98      4.32%      5，542.24      4.76%          5，626.05      4.93%     5，607.50      5.42%  制造费用     10，567.95    20.77%     25，004.96      21.50%      20，667.84      18.09%     18，420.20    17.79%  运载仓储费     1，135.01      2.23%      1，632.41      1.40%          1，654.21      1.45%     1，465.73      1.42%    统统     50，890.03 100.00% 116，318.50 100.00% 114，232.82 100.00% 103，513.60 100.00%         阐发期内，公司冲压零部件业务平直材料成分内别为 78，020.17 万元、    分别为 75.37%、75.53%、72.33%和 72.69%。阐发期内，公司冲压零部件业务直    接材料占比有所波动，主如果受到原材料价钱波动的影响所致。         （2）分拼总成加工业务                                                                                           单元：万元    形式             金额           比例         金额            比例             金额            比例        金额            比例  平直东谈主工       3，890.60     23.81%     8，482.10     24.54%          6，680.32   27.91%       5，795.89   26.98%  制造费用      11，423.07     69.92%   23，144.82      66.97%      15，149.67      63.30%     13，735.51    63.95%   无锡市振华汽车部件股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  形式            金额        比例         金额           比例        金额         比例        金额         比例 运载仓储费     1，024.74    6.27%    2，933.11       8.49%    2，103.41    8.79%    1，947.70    9.07%  统统      16，338.40 100.00%    34，560.03 100.00%       23，933.41 100.00%    21，479.09 100.00%        公司分拼总成加工业务成本主要为制造费用，阐发期内，制造费用成分内别   为 13，735.51 万元、15，149.67 万元、23，144.82 万元和 11，423.07 万元，占分拼总   成加工业务成本的比例分别为 63.95%、63.30%、66.97%和 69.92%。阐发期内，   分拼总成加工业务成本中制造费用的增多主要系分拼总成加工业务规模增多引   起辅助坐蓐东谈主员薪酬和折旧等增多所致。        （3）采纳性精密电镀加工业务                                                                              单元：万元  形式           金额         比例        金额           比例         金额         比例       金额          比例 平直材料        368.87   22.75%     692.12      21.96%      512.88    20.71%     338.18    15.48% 平直东谈主工        416.06   25.66%     398.20      12.64%      621.38    25.09%     521.83    23.88% 制造费用        836.75   51.60%    2，061.11     65.40%    1，341.99    54.19%   1，325.26    60.65%  统统       1，621.68 100.00%     3，151.44 100.00%       2，476.25 100.00%     2，185.27 100.00%        公司采纳性精密电镀加工业务成本主要为制造费用，阐发期内，制造费用成   分内别为 1，325.26 万元、1，341.99 万元、2，061.11 万元和 836.75 万元，占采纳性   精密电镀加工业务成本的比例分别为 60.65%、54.19%、65.40%和 51.60%。阐发   期内，采纳性精密电镀加工业务成本中制造费用缓缓上升，主如果由于坐蓐规模   扩大，新增机器开拓折旧增多导致。        （4）模具业务                                                                              单元：万元  形式           金额         比例        金额           比例         金额         比例       金额          比例 平直材料     12，433.83   84.24%   11，084.15     90.10%    7，278.03    87.99%   6，508.53    89.10% 平直东谈主工       953.76    6.46%      527.28       4.29%      454.00    5.49%     348.36     4.77% 制造费用      1，372.52   9.30%      691.07       5.62%      539.73    6.52%     447.67     6.13%  统统      14，760.11 100.00%    12，302.50 100.00%       8，271.77 100.00%     7，304.56 100.00%    无锡市振华汽车部件股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         公司模具成本主要为平直材料，阐发期内，平直材料成分内别为 6，508.53    万元、7，278.03 万元、11，084.15 万元和 12，433.83 万元，占模具成本的比例分别    为 89.10%、87.99%、90.10%和 84.24%，占比较高。阐发期内模具成本中平直材    料占比存在波动，主如果受模具业务中外购部件和自制部件占比的影响，相较于    外购，自制部件成本较低，因此平直材料占比相对略低。         （四）毛利及毛利率分析         阐发期各期，公司主营业务分产品毛利组成情况如下：                                                                                单元：万元    形式              金额         比例        金额          比例           金额         比例        金额          比例 冲压零部件业务      9，660.97   35.29%   10，896.57    18.76%       3，977.24   10.51%    2，606.58    7.31% 分拼总成加工业务     3，941.41   14.40%   24，587.30    42.32%      12，003.14   31.72%   11，749.61    32.96% 采纳性精密电镀加 工业务 模具业务         1，081.35   3.95%      531.19        0.91%       904.78    2.39%     873.00     2.45% 主营业务毛利      21，975.21   80.27%   48，175.02    82.92%      27，817.73   73.52%   25，873.06    72.59% 其他业务毛利       5，403.06   19.73%    9，922.91    17.08%      10，021.32   26.48%    9，770.04    27.41%    统统       27，378.26 100.00%    58，097.92 100.00%        37，839.05 100.00%    35，643.10 100.00%    分拼总成加工业务、采纳性精密电镀加工业务和模具业务的毛利统统金额分别为    的比例分别为 72.59%、73.52%、82.92%和 80.27%，占比较为知道。         阐发期各期，公司主要产品的销售毛利率情况如下：            形式                2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度       2021 年度    冲压零部件业务                          15.96%               8.57%        3.36%         2.46%    分拼总成加工业务                         19.44%           41.57%           33.40%       35.36%    采纳性精密电镀加工业务                      81.81%           79.42%           81.53%       82.97%    模具业务                               6.83%              4.14%        9.86%        10.68% 无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书       形式          2024 年 1-6 月      2023 年度    2022 年度    2021 年度    主营业务毛利率              20.81%        22.46%     15.74%     16.13% 别为 16.13%、15.74%、22.46%和 20.81%。公司不同板块间毛利率差异较大，收 入和组成比例的变动会对公司毛利率水平产生较大影响。   冲压零部件业务动作公司的传统业务坚硬，阐发期内收入稳步拔擢，然而由 于产品成本华夏材料占比较高，受到原材料价钱回落等因素影响，2023 年该业 务毛利率与 2021 年及 2022 年比拟有所拔擢。   分拼总成加工业务收入为公司收取的加工费，成本主要为加工辅料、东谈主工及 固定金钱折旧等，不包含外购冲压件和尺度件成本，不受原材料价钱波动影响， 毛利率相对较高；由于 2023 年分拼总成加工业务产能利用率较 2021 年及 2022 年增长 20%独揽，因此 2023 年该业务毛利率有所拔擢。2024 年上半年，受到客 户宁德基地减产的影响，同期郑州二期订单尚未大规模相连，导致分拼总成加工 业务举座收入下降，联系固定金钱折旧等固定成本较高，导致举座毛利率下降。   采纳性精密电镀加工业务为受托加工业务，收入为公司收取的加工费，收入 和成本中均不包含加工原料成本，成本组成中主要系折旧等固定成本，规模效益 较显豁。子公司无锡开祥专注于汽车高压喷油器及高压油泵中衔铁、内撑持杆等 零部件的采纳性电镀处理，与行业龙头联合电子建立了持久知道的计谋合作关系， 伙伴的高压电喷系统零件电镀的国产化替代，跟着销量的渐渐拔擢，毛利率水平 督察在较高水平。   阐发期内，公司模具业务销售毛利率分别 10.68%、9.86%、4.14%和 6.83%， 波动较大。公司模具业务主如果为相连汽车零部件供应订单而配套开发的。各模 具间由于工艺及复杂程度的不同、开发周期不等、原开发模具的联想变更、模具 结算方式差异等诸多因素影响，不同零部件对应的模具产品之间的价钱有所差异， 不具备平直的可比性，阐发期内公司各年度间模具毛利率存在一定波动。   公司主营业务为汽车冲压及焊合零部件和联系模具的开发、坐蓐和销售，以  无锡市振华汽车部件股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  及提供分拼总成加工服务及采纳性精密电镀加工业务，其中冲压零部件业务收入  占比杰出 50%。证据主营业务收入组成，刊行东谈主的同行业可比上市公司为从事冲  压零部件过火他乘用车车身零部件，且鄙人搭客户、计议模式等方面有一定相似  性的上市公司。        阐发期内，公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下：   证券简称         证券代码         2024 年 1-6 月          2023 年度        2022 年度       2021 年度   华达科技        603358.SH           15.92%            13.12%          11.67%         14.92%    金鸿顺        603922.SH        未涌现                   5.22%          3.66%           6.34%   常青股份        603768.SH           16.72%            16.65%          16.65%         14.81%   多利科技         001311.SZ          17.54%            18.75%          20.31%         19.63%   英利汽车        601279.SH        未涌现                   11.44%         10.05%         14.35%          平均值                     16.73%             13.04%         12.47%          14.01%    平均值（剔除金鸿顺）                    16.73%             14.99%         14.67%          15.93%   无锡振华        605319.SH           20.81%            22.46%          15.74%         16.13%  数据开端：可比上市公司年度阐发及招股说明书；  注 1：阐发期内，金鸿顺因配套车型销量下滑，下搭客户大幅减少，规模效应的下滑带来其  东谈主工、制造费用占成本比重上升，毛利率随之大幅下降，权贵拉低了举座同行业平均数。剔  除金鸿顺这一极值的影响后，2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月同行业可  比公司平均毛利率分别为 15.93%、14.67%、14.99%及 16.73%。        阐发期内，同行业可比上市公司平均毛利率总体较为知道，毛利率范围约为  范围。各可比公司毛利率存在一定程度的波动，主要原因是原材料价钱波动导致，  冲压零部件业务成本中平直材料的占比较高，毛利率受原材料价钱波动的影响较  大。        （五）期间费用分析        阐发期内，公司的期间费用情况如下：                                                                                单元：万元  形式          金额         费用率       金额         费用率          金额         费用率         金额         费用率 销售费用      168.62    0.15%      258.71      0.11%       255.89      0.14%      338.24    0.20% 管束费用     4，896.95   4.38%   10，193.40      4.40%      8，426.06     4.48%     7，509.07   4.39% 研发费用     3，286.40   2.94%    6，474.70      2.79%      6，171.74     3.28%     5，691.16   3.33%      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  形式            金额          费用率       金额          费用率         金额         费用率        金额         费用率 财务费用       1，221.21    1.09%     2，175.94      0.94%     1，015.97   0.54%      1，166.71   0.68%  统统        9，573.18    8.57%    19，102.75      8.24%    15，869.67   8.44%     14，705.18   8.60%      注：费用率=期间费用/营业总收入        阐发期内，公司销售费用主要组成如下：                                                                                  单元：万元  形式             金额         占比         金额           占比         金额        占比          金额        占比 职工薪酬          69.65    41.31%      148.58      57.43%      176.84   69.11%       167.72   49.59% 差旅费            0.39     0.23%        1.18       0.46%        1.27    0.49%         4.66    1.38% 业务欢迎费         13.76     8.16%       26.90      10.40%       24.63    9.62%        78.04   23.07% 质料索赔          52.35    31.04%       68.86      26.62%       29.77   11.64%        48.87   14.45% 折旧与摊销          0.15     0.09%        0.30       0.12%        0.30    0.12%         0.09    0.03% 其他            23.25    13.79%        7.45       2.88%       23.08    9.02%        38.85   11.49% 股权激励           9.08     5.38%        5.44       2.10%           -         -           -         -  统统          168.62 100.00%        258.71 100.00%          255.89 100.00%        338.24 100.00%      用较低，主要为销售东谈主员的薪酬及质料索赔。        阐发期内，公司管束费用主要组成如下：                                                                                  单元：万元  形式             金额         占比         金额           占比         金额        占比          金额        占比 职工薪酬       1，766.45    36.07%    3，375.15      33.11%    3，351.88   39.78%     3，476.88   46.30% 折旧及摊销       1，421.11   29.02%    2，841.21      27.87%    1，996.91   23.70%     1，546.42   20.59% 差旅费          101.72     2.08%      171.22       1.68%      107.76    1.28%       149.64    1.99% 业务欢迎费        349.23     7.13%    1，271.27      12.47%      895.44   10.63%       931.51   12.41% 办公费          248.32     5.07%      620.36       6.09%      625.38    7.42%       516.13    6.87%      无锡市振华汽车部件股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  形式              金额         占比        金额           占比       金额         占比       金额         占比 中介服务费         345.76     7.06%    1，185.97     11.63%    715.26     8.49%    441.80     5.88% 交通费             55.06    1.12%     110.46       1.08%      59.85    0.71%    103.55     1.38% 股权激励          364.82     7.45%     223.92       2.20%          -        -          -        - 其他            244.48     4.99%     393.83       3.86%    673.58     7.99%    343.15     4.57%  统统          4，896.95 100.00%    10，193.40 100.00%      8，426.06 100.00%    7，509.07 100.00%      年度及 2023 年金额较高，主要原因包括：（1）公司 2022 年下半年新厂房建成                （2）公司 2023 年刊行股份购买金钱使得 2022 年和 2023      使得折旧费用相应增多；                  （3）2023 年公司新增使用权金钱折旧及股权激励，      年支付的中介机构费用增多；      导致管束费用金额较高。         阐发期内，公司研发费用组成如下：                                                                              单元：万元  形式              金额         占比        金额           占比       金额         占比       金额         占比 职工薪酬         1，281.41   38.99%   2，501.40      38.63%   2，491.95   40.38%   1，991.20   34.99% 平直干预         1，666.60   50.71%   3，520.89      54.38%   3，313.39   53.69%   3，303.49   58.05% 折旧与摊销         144.76    4.40%      225.24       3.48%    247.12    4.00%     230.50    4.05% 其他费用           82.01    2.50%      160.31       2.48%    119.27    1.93%     165.98    2.92% 股权激励          111.62    3.40%       66.85       1.03%          -        -          -        -  统统          3，286.40 100.00%    6，474.70 100.00%       6，171.74 100.00%    5，691.16 100.00%      术创新和产品研发，阐发期内赓续引进高技艺东谈主才从事研发服务，研发东谈主员薪酬      开销增多，导致研发费用举座呈增长趋势。         阐发期内，公司财务费用明细情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                单元：万元        形式        2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度       2021 年度 利息开销                 1，168.12         2，168.73     1，104.92      1，235.62  减：利息收入                 32.93          106.57        94.61         74.23 手续费其他                   34.06           11.48        11.42          5.33 汇兑损益                    -2.07            -2.91        -5.76         -0.02 租借欠债未证据融资费用             54.03          105.22              -             -        统统            1，221.21         2，175.94     1，015.97      1，166.71 要由利息费用、汇兑收益、手续费开销等组成。    （六）利润表其他主要形式分析    阐发期内，影响利润总额的其他形式金额均较低，对计议恶果和盈利才能影 响较小。                                                                单元：万元        形式        2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度       2021 年度 城市爱戴开拓税                239.43          713.69       342.27        246.30 训诲费附加                  103.97          343.23       155.14        105.56 处所训诲附加                  69.31          228.82       103.43         70.37 印花税                    137.63          414.69       185.29        122.91 房产税                    459.44          994.05       646.72        579.34 地盘使用税                  142.43          182.96       130.03        160.02 车船税                      0.30            1.50         1.65          1.72 处所水利开拓基金                 3.92                -        0.52               - 环境保护税                    1.07            0.24         0.19         28.51        统统            1，157.51         2，879.19     1，565.25      1，314.74 主要由城市爱戴开拓税、房产税等组成。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                    单元：万元        形式          2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 与金钱联系的政府补助               435.48          835.01         797.16        718.81 与收益联系的政府补助                63.08          321.72         364.37        179.77 代扣个东谈主所得税手续费返还               8.92           17.53          24.14           2.99 升值税加计抵减                  387.18          727.16                -             -        统统                894.66         1，901.42       1，185.67       901.57 自于取得的与公司计议行径联系的政府补助。 万元、-10.46 万元、0.00 万元和 0.00 万元，举座金额较小。    阐发期内，公司金钱减值损失情况如下：                                                                    单元：万元         形式           2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 存货跌价损失                    -1，095.13        -365.10       -854.06      -532.93 固定金钱减值损失                                   -368.90         统统                -1，095.13        -734.00       -854.06      -532.93 为-532.93 万元、-854.06 万元、-734.00 万元和-1，095.13 万元。适度 2024 年 6 月 底，公司存货现象细密，计提存货跌价准备充分。2023 年固定金钱减值损失主 如果宁德振德上汽乘用车公司 EX21 形式停产及无锡开祥坐蓐线因效率低下预计 报废，联系固定金钱全额计提减值准备。    阐发期内，公司信用减值损失情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                   单元：万元        形式        2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度       2021 年度 坏账损失                 2，415.62           -2，903.02     -1，075.16       -3.77        统统            2，415.62           -2，903.02     -1，075.16       -3.77 为-3.77 万元、-1，075.16 万元、-2，903.02 万元和 2，415.62 万元，主要为应收单子 中的交易承兑汇票和应收账款的坏账准备。2022 年和 2023 年公司信用减值损失 有所增多，主要原因为跟着业务销售规模拔擢，导致按照账龄计提的应收账款坏 账损失增多。    阐发期内，公司金钱处置收益情况如下：                                                                   单元：万元        形式        2024 年 1-6 月       2023 年度         2022 年度       2021 年度 固定金钱处置收益                 5.22             354.13         42.01       225.97        统统                5.22             354.13         42.01       225.97    阐发期内，公司的金钱处置收益主要为固定金钱的处置收益。    阐发期内，公司营业外收入情况如下：                                                                   单元：万元        形式         2024年1-6月         2023年度          2022年度        2021年度       接受捐赠                      -           10.82             -       17.01       政府补助                      -               -             -      100.00       罚充公入               21.77              70.01        45.49        93.03        其他                 2.92               1.66        28.23        25.84        统统                24.69              82.50        73.71       235.87    阐发期内，公司营业外收入主要为政府补助、应付款核销转入及对供应商的 罚金。    阐发期内，公司营业外开销情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                     单元：万元         形式        2024年1-6月          2023年度          2022年度         2021年度       对外捐赠              5.00                 1.00          2.00           3.01 非流动金钱毁损报废损失             1.04                46.09         67.15           0.39       补偿开销                    -              0.04         48.53           6.92         其他              2.72                98.09          7.92         统统              8.76               145.21        125.60         10.32      营业外开销主要为非流动金钱毁损报废损成仇补偿开销。2023 年其他金额 较高，主如果子公司郑州君润自查发现有在逾期未交纳的房产税，产生了 66.06 万元的税收滞纳金。      （七）投资收益及非常常性损益对计议恶果的影响      阐发期内，公司投资收益分别为-12.88 万元、-10.46 万元、0.00 万元和 0.00 万元，主要为单子贴现开销，占当期净利润的比例分别为-0.08%、-0.06%、0.00% 和 0.00%，对计议恶果影响较小。      阐发期各期，公司非常常性损益占净利润的情况如下：                                                                     单元：万元           形式          2024 年 1-6 月         2023 年度      2022 年度     2021 年度 包摄于母公司非常常性损益净额                    229.15     1，127.32    8，932.82     8，852.67 包摄于母公司股东的净利润              15，833.12         27，723.75   16，191.13    16，912.59 占比                                1.45%        4.07%      55.17%       52.34%      阐发期内，公司包摄于母公司非常常性损益净额占归母净利润的比重分别为 业合并产生的子公司期初至合并日确当期净损益以及与日常行径无关的政府补 助，2023 年公司非常常性损益金额及占比较 2021 年及 2022 年下降较多，主要 系收购无锡开祥产生的收益导致 2021 年及 2022 年公司非常常性损益金额较高。 八、现款流量分析      阐发期内公司现款流量情况如下：  无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                            单元：万元         形式             2024 年 1-6 月           2023 年度          2022 年度         2021 年度 计议行径产生的现款流量净额               10，132.24          42，401.74          3，709.94      32，396.32 投资行径产生的现款流量净额              -17，109.26         -50，551.23        -24，141.20     -38，665.39 筹资行径产生的现款流量净额                   9，997.03       15，495.61         10，649.52      15，626.56 汇率变动对现款及现款等价物的影响                   2.07                2.91           5.76           0.02 现款及现款等价物净增多额                    3，022.07        7，349.03         -9，775.99       9，357.51    （一）计议行径的现款流量分析    阐发期内公司计议行径现款流量情况如下：                                                                            单元：万元           形式           2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度        2021 年度  销售商品、提供劳务收到的现款          107，163.03         238，790.66        188，510.42     188，484.40  收到的税费返还                          3.94        1，178.19          3，329.70        506.18  收到其他与计议行径联系的现款                 808.87        5，127.92          6，103.20       1，718.47  计议行径现款流入小计              107，975.84         245，096.77        197，943.32     190，709.05  购买商品、接受劳务支付的现款            67，267.85        137，197.15        143，735.68     118，256.18  支付给职工以及为职工支付的现款           18，026.84         35，374.69         29，258.85      26，687.60  支付的各项税费                    9，786.15         22，363.35         13，013.82       9，834.29  支付其他与计议行径联系的现款             2，762.75          7，759.84          8，225.04       3，534.65  计议行径现款流出小计                97，843.60        202，695.03        194，233.39     158，312.73  计议行径产生的现款流量净额             10，132.24         42，401.74          3，709.94      32，396.32    阐发期内，公司计议行径产生的现款流量净额分别为 32，396.32 万元、  下降幅度较大，主如果因为用于购买原材料支付的现款增多导致。    阐发期内，将净利润调节为计议行径现款流量的过程如下：                                                                            单元：万元        形式        2024 年 1-6 月         2023 年度             2022 年度            2021 年度  净利润                 15，833.12             27，723.75          16，191.13       16，912.59  金钱减值准备              -1，320.48              3，637.02           1，929.23         536.70  固定金钱折旧、油气金钱折  耗、坐蓐性生物质产折旧 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书        形式       2024 年 1-6 月         2023 年度              2022 年度           2021 年度 使用权金钱折旧               507.76                749.93                  -                 - 无形金钱摊销                320.45                595.97            547.10           538.86 持久待摊费用摊销             2，709.78              7，871.46         6，143.46          5，371.91 处置固定金钱、无形金钱和 其他持久金钱的损失（收益            -5.22               -354.13            -42.01          -225.97 以"-"号填列） 固定金钱报废损失（收益以                         -0.56                46.09             67.15              0.39 "-"号填列） 公允价值变动损失（收益以                             -                     -                 -                 - "-"号填列） 财务费用（收益以"-"号填 列） 投资损失（收益以"-"号填                             -                     -                 -                 - 列） 递延所得税金钱减少（增多 以"-"号填列） 递延所得税欠债增多（减少                             -                     -                 -                 - 以"-"号填列） 存货的减少（增多以"-"号 填列） 计议性应收形式的减少（增 加以"-"号填列） 计议性应付形式的增多（减                    -32，495.14             58，795.87         4，936.32         15，175.29 少以"-"号填列） 其他                    608.03                364.15                  -                 - 计议行径产生的现款流量 净额      （二）投资行径的现款流量分析      阐发期内公司投资行径现款流量情况如下：                                                                             单元：万元          形式           2024 年 1-6 月          2023 年度         2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                             -               -         219.51                - 取得投资收益所收到的现款                          -               -          11.64                - 处置固定金钱、无形金钱和其他长 期金钱收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到的                                       -               -                 -             - 现款净额 收到其他与投资行径联系的现款                        -               -                 -             - 投资行径现款流入小计                      28.43           630.35          400.27         333.59 购建固定金钱、无形金钱和其他长 期金钱支付的现款 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书          形式            2024 年 1-6 月          2023 年度          2022 年度          2021 年度 投资支付的现款                              -                -                -          207.44 取得子公司过火他营业单元支付的                                      -                -                -                - 现款净额 支付其他与投资行径联系的现款                       -                -                -                - 投资行径现款流出小计                 17，137.69         51，181.57        24，541.47         38，998.98 投资行径产生的现款流量净额              -17，109.26        -50，551.23       -24，141.20       -38，665.39    报 告 期 内 ， 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 净 额 分 别 为 -38，665.39 万 元、-24，141.20 万元、-50，551.23 万元和-17，109.26 万元。公司投资行径产生的现 金流量净额赓续为负，主要系公司为扩增产能实施要紧工程形式开拓及购买机器 开拓所致。    （三）筹资行径的现款流量分析    阐发期内公司筹资行径现款流量情况如下：                                                                                单元：万元          形式              2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度         2021 年度 接纳投资收到的现款                                -     22，440.00                   -    52，600.00 其中：子公司接纳少数股东投资收到                                          -                -                -            - 的现款 取得借款收到的现款                     52，990.00        86，000.00       39，000.00        27，000.00 收到其他与筹资行径联系的现款                           -      3，715.15                   -            - 筹资行径现款流入小计                    52，990.00       112，155.15       39，000.00        79，600.00 偿还债务支付的现款                     31，375.00        62，000.00       22，000.00        53，400.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股                                          -                -                -            - 利、利润 支付其他与筹资行径联系的现款                 1，269.59        30，014.74                   -     4，142.10 筹资行径现款流出小计                    42，992.97        96，659.54       28，350.48        63，973.44 筹资行径产生的现款流量净额                  9，997.03        15，495.61       10，649.52        15，626.56    阐发期内，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为 15，626.56 万元、 流入主如果取得借款收到的现款和刊行股份收到的现款；公司筹资行径现款流出 主如果偿还借款支付的现款、分成支付的现款。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 九、白叟道开销分析      （一）要紧投资或白叟道开销      最近三年，公司要紧白叟道开销情况如下：                                                                单元：万元          形式          2024 年 1-6 月    2023 年度      2022 年度      2021 年度 购建固定金钱、无形金钱和其他 持久金钱支付的现款      阐发期内，公司为欢快不断增长的市集需求，加速完善坐蓐基地的布局，资 人道开销主要为坐蓐基地开拓、开拓购置等。      （二）改日可料思的要紧白叟道开销      适度本召募说明书签署日，公司当今可料思的要紧白叟道开销筹画主要为本 次召募资金投资形式的干预。本次召募资金投资形式的具体情况详见本召募说明 书“第七节 本次召募资金运用”的联系内容。 十、技艺创新分析      （一）技艺先进性及具体表现      公司动作高新技艺企业，自成立以来一直高度嗜好技艺研发和产品创新。报 告期内，公司不断优化本身研发机构，赓续完善企业商酌开发组织管束轨制，成 功劝诱并培养了一批高素质研发东谈主员。公司科技创新才能不断拔擢，已具备较高 的自主开发水平。适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主及控股子公司共领有 151 项专 利，其中发明专利 17 项、实用新式专利 134 项。      （二）正在从事的研发形式及进展情况      适度 2024 年 6 月 30 日，公司正在研发的主要形式情况具体如下： 序号               形式称号                      拟达到的目的           研发所处阶段 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号               形式称号                 拟达到的目的   研发所处阶段        TeramontNF 基于模拟分析的车身流水槽加强结        构的研发       （三）保持技艺创新的机制及安排       为了保持公司科研技艺的举座水平，促进科研技艺才能的赓续拔擢，刊行东谈主 建立了包含研发资金管束，外部机构产学研合作机制，优秀东谈主才引进及科研东谈主才 培养轨制及科技研发激励机制等一系列轨制，保证了公司的研发资金水和煦使用 效率，为公司研发创新增添活力。       刊行东谈主制定并发布了《商酌与开发管束轨制》，通过明确公司研发管束岗亭 职责，完善公司研发形式从立项到具体实施的全部经由，并建立健全产品研发的 反馈、评定和纠正机制，范例了公司研发形式的管束，并深化加强研发过程的有 效筹画和实施逼迫，确保了研发干预的安全完好意思，使得公司的资源得到了最大限 度的利用。       刊行东谈主制定了《东谈主才引进管束办法》，证据“凸起要点、专科对口、急需实 用、才能优先、防备实绩”的原则，采取平直引进与柔性引进相结合，智商引进 与形式引进并重的方式，建立了完善的东谈主才引进机制，为企业赓续、健康的创新 发展提供东谈主才保障。       针对公司在职科技东谈主员，刊行东谈主制定了《科技东谈主员培训管束办法》，建立了 包括新职工培训、岗亭手段培训、转岗培训、专科技艺培训及部门里面培训等在 内的一系列培训体系等。公司通过表里部培训结合的步地，不断加强公司科技东谈主 员举座素质。       针对公司里面产品的研发和转机，刊行东谈主制定了《科技商酌恶果升沉实施与 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 奖励轨制》对公司里面科技研发及升沉情况进行奖励。证据上述轨制，公司每两 年组织召开一次科技恶果奖励大会，评审奖励两年来全公司在产品创新及产品应 用推广方面的优秀的科技恶果。   针对公司里面的研发东谈主员，公司制定了《研发东谈主员绩效考核奖励办法》通过 绩效激励，拔擢研发东谈主职服务的积极性、灵验性，推动技艺研发部门及职工服务 绩效的赓续改进拔擢。 十一、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项      （一）要紧担保事项   适度本召募说明书签署日，公司不存在要紧对外担保事项。      （二）要紧仲裁、诉官司项   适度本召募说明书签署日，刊行东谈主过火控股子公司不存在尚未了结或可料思 的标的金额在 1，000 万元以上的且占刊行东谈主最近一年经审计净金钱比例杰出 10% 的要紧诉讼、仲裁事项。刊行东谈主董事、监事及高管东谈主员不存在触及刑事诉讼的情 况。      （三）其他或有事项   适度本召募说明书签署日，公司不存在需要涌现的其他或有事项。      （四）要紧期后事项   适度本召募说明书签署日，公司不存在需要涌现的要紧期后事项。 十二、本次刊行的影响      （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整总筹画   本次刊行完成后，跟着召募资金投资形式的实施，公司的业务和金钱规模会 进一步扩大。本次召募资金投资形式系围绕公司现有主营业务开展，公司的主营 业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及金钱的 整总筹画。   本次刊行完成后，公司累计债券余额、金钱欠债结构变化和现款流对本息的 救助情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    适度本召募说明书签署之日，刊行东谈主累计债券余额为 0 万元，刊行东谈主过火子 公司不存在已获准未刊行的债务融资器具。适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主净资 产为 224，732.65 万元，本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金 52，000.00 万元，本次刊行完成后累计债券余额不杰出最近一期末净金钱的 50%。    以 2024 年 6 月 30 日公司的财务数据进行测算，本次可转债刊行完成前后， 假定其他财务数据不变，公司的金钱欠债率变动情况如下：                                                          单元：万元      形式         2024 年 6 月 30 日        刊行后转股前          刊行后转股后 金钱总额                    448，601.40        500，601.40     500，601.40 欠债总额                    223，868.75        275，868.75     223，868.75 金钱欠债率（合并）                  49.90%            55.11%         44.72% 注：以上测算未探求可转债的权益公允价值（该部分金额平方证据为其他权益器具）。    以 2024 年 6 月 30 日金钱、欠债算计，本次刊行后，合并口径金钱欠债率由 降至 44.72%。证据上述假定条件测算的本次刊行后公司的金钱欠债率变化均处 于较为合理的水平。    （1）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 扣除非常常性损益前后孰低者计）分别为 8，059.91 万元、7，258.31 万元和 26，596.43 万元，平均可分配利润为 13，971.55 万元。参考近期债券市集的刊行利率水平并 经合逸想到，刊行东谈主最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。    （2）刊行东谈主具有正常的现款流量    阐发期各期，公司计议行径产生的现款流量净额分别为 32，396.32 万元、 阶段，下流市集需求茂盛，营业收入保持快速增长，盈利质料较好，公司有足够 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 的现款流来支付本次可转债的本息，公司具备正常的现款流量水平。   （二）本次刊行完成后，上市公司逼迫权结构的变化   本次刊行完成后，上市公司控股权结构不会发生变化。 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书              第六节 合规计议与寂寥性 一、合规计议情况   （一）阐发期内公司及子公司受到的行政处罚情况   阐发期内，刊行东谈主及子公司存在两项行政处罚，情况如下： 酿成 1 东谈主圆寂。2022 年 8 月 16 日，无锡市滨湖区救急管束局下发了“（苏锡滨） 救急罚〔2022〕69 号”《行政处罚决定书》，以为公司风险管控和隐患排查治 理服务不到位，未采取灵验的防控措施，实时排斥功课现场存在的安全隐患，违 反了《安全坐蓐法》第四十一条第一款和第二款的规矩；安全训诲培训不到位， 未保证从业东谈主员严格恪守本单元制定的《焊合机器东谈主（点焊、弧焊、螺柱焊）安 全操作规程》，违反了《安全坐蓐法》第四十四条第一款的规矩，依据第一百一 十四条第（一）项的规矩，对公司处以 47.5 万元的罚金。   依据《安全坐蓐法》第一百一十四条文定：“发生坐蓐安全事故，对负有责 任的坐蓐计议单元除要求其照章承担相应的补偿等使命外，由安全坐蓐监督管束 部门依照下列规矩处以罚金：（一）发生一般事故的，处三十万元以上一百万元 以下的罚金；      （二）发生较大事故的，处一百万元以上二百万元以下的罚金；                                 （三） 发生要紧事故的，处二百万元以上一千万元以下的罚金；（四）发生绝顶要紧事 故的，处一千万元以上二千万元以下的罚金”。证据上述法例，上述事件属于一 般事故，上述行政处罚未对公司正常的坐蓐计议酿成要紧不利影响。   就上述行政处罚事项，公司已实时按照无锡市滨湖区救急管束局的要求完成 整改服务，并已实时交纳全部罚金。证据无锡市滨湖区救急管束局于 2024 年 1 月 17 日出具的《情况说明》证据，公司上述坐蓐安全事故属于一般事故，不属 于要紧安全事故。除上述事故外，公司自 2021 年 1 月 1 日于今，在坐蓐计议过 程中大概严格恪守国度和处所联系坐蓐安全方面的法律法例及规章，不存在其他 因违反坐蓐安全联系法律法例规矩而受到行政处罚的情形。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 工 24 号”《行政处罚决定书》，因 3 名特种服务主谈主员未按照规矩经有意安全作 业培训并取得特种功课操作经考据书上岗功课，违反了《中华东谈主民共和国安全生 产法》第三十条第一款的规矩，依据《中华东谈主民共和国安全坐蓐法》第九十七条 第七项的规矩，对照《福建省安全坐蓐行政处罚裁量基准（2022 年版）》第一 部分详尽类第一大点第十二条犯法行动第二裁量阶次，对宁德振德处以 2.5 万元 的罚金。   就上述行政处罚事项，宁德振德已实时按照宁德市蕉城区救急管束局的要求 完成整改服务，并已实时交纳全部罚金。证据宁德市蕉城区救急管束局于 2024 年 7 月 8 日出具的诠释证据，阐发期内宁德振德除 2023 年 12 月 14 日一谈安全 坐蓐犯法行动（3 名特种功课东谈主员未持证上岗属于一般行政处罚案件）外，未发 现其他安全坐蓐犯法行动和行政处罚。   综上，阐发期内，公司及子公司不存在与坐蓐计议联系的要紧犯法违游记动， 刊行东谈主受到的上述行政处罚不会对刊行东谈主坐蓐计议酿成要紧不利影响，不组成本 次刊行及上市的践诺性法律遏制。   （二）刊行东谈主过火董事、监事、高等管束东谈主员、控股股东、践诺逼迫东谈主的 正当合规情况   阐发期内，公司过火董事、监事、高等管束东谈主员、控股股东、践诺逼迫东谈主不 存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况，被证券交易所公开评论 的情况，以及因涉嫌不法正在被司法机关立案探员或者涉嫌犯法违纪正在被中国 证监会立案打听的情况。 二、资金占用及担保情况   阐发期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、践诺逼迫东谈主过火逼迫的其他企业 以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，也不存在为控股股东、 践诺逼迫东谈主过火逼迫的其他企业担保的情况。 金拆借事项，具体详见本节“四、关联方和关联交易情况”之“（二）阐发期内 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 关联交易”联系内容，上述交往款项所涉事宜发生于公司收购无锡开祥之前，为 并吞逼迫下企业合并追究休养产生，不存在毁伤刊行东谈主过火他股东利益的情形。 三、同行竞争情况   （一）刊行东谈主与控股股东、践诺逼迫东谈主逼迫的其他企业不存在同行竞争   公司的主营业务为汽车冲压及焊合零部件和联系模具的开发、坐蓐和销售， 并提供分拼总成加工服务，以及采纳性精密电镀产品的研发及制造。   适度召募说明书签署日，无锡君润系公司控股股东，其为投资型企业，主营 业务为利用自有资金对外投资。除持有刊行东谈主股权外，无锡君润不存在其他对外 投资情形。   公司控股股东过火逼迫的其他企业不存在与公司从事相似或相似业务的情 况，不存在同行竞争。   适度召募说明书签署日，钱犇、钱金祥系公司践诺逼迫东谈主。除无锡君润外， 践诺逼迫东谈主不存在逼迫其他企业的情况。公司践诺逼迫东谈主过火逼迫的其他企业不 存在与公司从事相似或相似业务的情况，不存在同行竞争。   要而论之，刊行东谈主控股股东、践诺逼迫东谈主所平直或盘曲逼迫的其他企业与发 行东谈主不从事相似或相似业务，与刊行东谈主不存在同行竞争的情形。   （二）对于同行竞争的承诺   为幸免同行竞争，刊行东谈主控股股东无锡君润、践诺逼迫东谈主钱犇和钱金祥均已 向刊行东谈主出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，主要内容为：   “1、适度本承诺函出具之日，本东谈主/本企业以及本东谈主/本企业逼迫的其他企业 未以任何方式平直或盘曲从事与无锡振华及无锡振华逼迫的企业相竞争的业务， 未领有与无锡振华及无锡振华逼迫的企业存在同行竞争企业的股份、股权或任何 其他权益； 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 或所从事的业务与公司有竞争或组成竞争的情况，本东谈主/本企业承诺采取以下措 施幸免同行竞争：（1）罢手坐蓐组成同行竞争的产品，或罢手从事组成同行竞 争的业务；（2）在公司提议要求时，本东谈主承诺将出让本东谈主/本企业在上述企业中 的全部出资或股权，并承诺给予公司对上述出资或股权的优先购买权，并将尽最 大努力促使联系交易的价钱是在公谈合理的及与寂寥第三方进行正常交易交易 的基础上细目的； 锡振华逼迫的企业其时所从事的主营业务发生同行竞争或可能发生同行竞争的， 本东谈主/本企业将立即奉告无锡振华，并奋发促成本东谈主/本企业所投资的企业将该商 业契机按公开合理的条件优先让予无锡振华或无锡振华逼迫的企业，以确保无锡 振华过火全体股东利益不受毁伤； 意承担由此而给无锡振华酿成的全部损失。”   刊行东谈主上市以来，刊行东谈主控股股东及践诺逼迫东谈主严格恪守幸免同行竞争的承 诺，未实施与承诺违反的行动。 四、关联方和关联交易情况   （一）关联方和关联关系   证据《公司法》《上海证券交易所股票上市国法》及《企业管帐准则第 36 号—关联方涌现》等联系规矩，公司的关联方和关联关系如下：   公司的控股股东为无锡君润，践诺逼迫东谈主为钱犇、钱金祥。联系情况请参见 本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控股股东、践诺逼迫东谈主基本 情况及上市以来的变化情况”之“（一）控股股东、践诺逼迫东谈主的基本情况”。 者其他组织）   除无锡振华过火合并范围子公司外，公司控股股东无锡君润不存在逼迫其他 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 企业的情况。除无锡君润、无锡振华过火合并范围子公司外，公司践诺逼迫东谈主钱 犇、钱金祥不存在逼迫其他企业的情况。   控股股东、践诺逼迫东谈主逼迫的企业情况详见本召募说明书之“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“三、控股股东、践诺逼迫东谈主基本情况及上市以来的变化情况” 之“（三）控股股东、践诺逼迫东谈主逼迫的其他企业情况”联系内容。   适度本召募说明书签署日，除控股股东、践诺逼迫东谈主外，公司不存在其他持 有刊行东谈主 5%以上股份的股东。   适度本召募说明书签署日，刊行东谈主领有 9 家全资子公司，无参股公司，其具 体情况参见本召募说明书之“第四节 刊行东谈主基本情况”之“二、组织结构和对 其他企业伏击权益投资情况”之“（二）对其他企业的伏击权益投资情况”联系 内容。   公司关联天然东谈主包括公司董事、监事、高等管束东谈主员及与其关系密切的家庭 成员，包括但不限于妃耦、父母、妃耦的父母、昆仲姐妹过火妃耦、年满 18 周 岁的子女过火妃耦、妃耦的昆仲姐妹和子女妃耦的父母。上述公司关联天然东谈主直 接或盘曲逼迫的或担任董事（不含同为两边的寂寥董事）、高等管束东谈主员的，除 刊行东谈主过火控股子公司除外的其他企业亦属于公司关联方。   公司董事、监事、高等管束东谈主员基本情况详见本召募说明书之“第四节 发 行东谈主基本情况”之“五、公司董事、监事、高等管束东谈主员”之“（一）董事、监 事、高等管束东谈主员基本情况”联系内容。   除上述已涌现的关联方除外，阐发期内曾具有上述关联方情形，或证据联系 契约或者安排顺利后的 12 个月内具有上述关联方情形，以及证据践诺重于步地 原则认定的刊行东谈主阐发期内的其他主要关联方情况如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序号          关联方                     关联关系       无锡瑾沣裕投资合伙企       业（有限合伙）                    阐发期内曾受刊行东谈主践诺逼迫东谈主逼迫，已于 2024 年 5 月                    曾任公司东谈主力资源与行政总监，该职位于 2023 年 4 月不                    再属于高等管束东谈主员职位       上海申丝企业发展有限   刊行东谈主阐发期内寂寥董事张鸣曾担任其董事，2023 年 5       公司           月辞任       佩森（上海）收支口有       限公司       上海午马投资管束盘考   刊行东谈主阐发期内寂寥董事袁丽娜持有其 93%股权并担任       有限公司         其执行董事      阐发期内，上述阐发期内也曾担任刊行东谈主董事、监事或高等管束东谈主员的关联 方过火关系密切的家庭成员，及前述东谈主员逼迫的或担任董事、高等管束东谈主员的企 业亦为刊行东谈主阐发期内的关联方。      （二）阐发期内关联交易      公司于 2023 年 2 月完成了对无锡开祥 100%股权的收购，由于该次收购为同 一逼迫下的企业合并，因此公司对 2021-2022 年度的合并财务报表数据进行了追 溯休养，追究休养的合并财务报表照旧天健管帐师事务所审阅。为财务数据的可 比性之目的，本召募说明书将列示追究休养后的关联交易情况。因追究休养产生 的关联交易不触及关联交易决策圭表或信息涌现义务。      公司判断是否组成要紧关联交易参照《上海证券交易所股票上市国法》《公 司轨则》    《公司关联交易决策轨制》的联系规矩，将公司与关联东谈主发生的交易（公 司提供担保、受赠现款金钱除外）金额在 3，000 万元以上，且占公司最近一期经 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 审计净金钱统统值 5%以上的关联交易，或为关联东谈主提供担保等，界定为要紧关 联交易。   （1）要紧常常性关联交易   阐发期内，公司与关联方不存在要紧常常性关联交易。   （2）要紧偶发性关联交易   ①购买无锡开祥 100%股权   阐发期内，为进一步拓展采纳性精密电镀加工业务，提高上市公司盈利水平， 增强股东请教，公司通过刊行股份及支付现款的方式，购买践诺逼迫东谈主钱犇和钱 金祥分别持有的无锡开祥各 50%股权。   证据东洲评估出具的《无锡市振华汽车部件股份有限公司拟刊行股份及支付 现款收购无锡市振华开祥科技有限公司股权所触及的股东全部权益价值金钱评 估阐发》（东洲评报字〔2022〕第 1610 号），本次交易中，评估机构领受金钱 基础法和收益法对无锡开祥股东全部权益价值进行了评估，并选用收益法评估结 果为最终评估论断。适度评估基准日，无锡开祥股东全部权益价值评估值为 方协商细目的交易价钱为 68，200 万元。   上述交易经公司第二届董事会第十次会议、第十二次会议，以及 2022 年第 二次临时股东大会审议通过，并经中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股 份有限公司向钱金祥等刊行股份购买金钱并召募配套资金的批复》（证监许可 〔2023〕81 号）核准。2023 年 2 月，无锡开祥完成 100%股权的过户手续及联系 工商变更备案登记，无锡开祥成为刊行东谈主全资子公司。本次收购组成并吞逼迫下 的企业合并，无锡开祥纳入公司合并范围，刊行东谈主据此对 2021-2022 年度的合并 财务报表数据进行了追究休养。本次交易未对公司当期财务现象、计议恶果产生 要紧不利影响。   ②关联方为公司提供担保   阐发期内，公司不存在向合并报表范围外关联方提供担保的情况。公司发生  无锡市振华汽车部件股份有限公司                              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书  的关联担保为接受公司关联方钱金祥、边阮玉、钱犇、孙绮的担保。关联方为公  司借款提供担保，有益于公司胜利取得发展所需资金，对公司的坐蓐计议起到良  好的促进作用。     阐发期内，公司接受关联方的担保情况如下：                                     最高担保本金  担保方      被担保方        银行称号                                    担保期限            担保方式                                     金额（万元）              中国银行无锡滨湖                                  连带使命           刊行东谈主          50，000.00 2017.9.11-2022.9.11                 支行                                      保证              中国银行无锡滨湖                                  连带使命 钱金祥、边   刊行东谈主            35，000.00   2018.8.6-2023.8.6                 支行                                      保证 阮玉、钱犇、              中国银行无锡滨湖                                  连带使命   孙绮   无锡亿好意思嘉            5，000.00 2019.5.22-2022.5.22                 支行                                      保证              江苏银行无锡锡西                                  连带使命         刊行东谈主            10，000.00 2020.10.20-2021.09.27                 支行                                      保证  注：边阮玉系刊行东谈主践诺逼迫东谈主钱金祥的妃耦，孙绮系刊行东谈主践诺逼迫东谈主钱犇的妃耦。     阐发期内，公司与关联方之间发生的一般关联交易简要汇总如下：                                                                            单元：万元           形式              2024 年 1-6 月        2023 年          2022 年        2021 年           重要管束东谈主员报酬               206.49              633.74      624.26        658.51  常常性      租借关联方房产                     -                   -      209.39        228.43  关联交易     代收代缴电费                      -                   -        75.60        92.58           采购商品或劳务                 51.11               80.88        85.99        85.79           采购商品或劳务                 49.40                   -            -             -  偶发性           资金拆借                        -                   -     -219.52        207.45  关联交易           偿还关联方借款                     -                   -            -     -2，460.00     （1）常常性关联交易     ①重要管束东谈主员报酬                                                                            单元：万元      形式          2024 年 1-6 月     2023 年度                2022 年度           2021 年度  重要管束东谈主员报酬               206.49              633.74            624.26           658.51 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   ②向关联方采购商品或服务                                                                           单元：万元  关联方       交易内容            2024 年 1-6 月        2023 年度       2022 年度      2021 年度 常州博虎源 采购料盒、料盘等耗材                       51.11         80.88      85.99         85.79 注：常州博虎源系刊行东谈主阐发期内董事钱金南之女钱玲之妃耦龚加伟持有其 40%股权并担 任执行董事、总司理，龚加伟之父亲龚克勤持有其 60%股权。   阐发期内，并吞逼迫下合并的子公司无锡开祥向常州博虎源采购料盒、料盘 等耗材，上述交易系公司正常的交易交易行动，联系交易价钱按市集价钱细目， 恰当市集原则、订价公允，且上述关联交易金额较小，不会对公司寂寥计议产生 要紧影响。   ③租借关联方房产                                                                           单元：万元  关联方     交易内容     2024 年 1-6 月     2023 年度             2022 年度            2021 年度 无锡胜益利    房屋租借          -                   -                 209.39          228.43   阐发期内，公司子公司无锡亿好意思嘉向无锡胜益利租借面积为 11，992.40 平方 米的计议厂房。2022 年 10 月，无锡亿好意思嘉新厂房开拓完成并完成搬迁服务，上 述关联租借照旧拆伙。   ④关联方代收代缴电费                                                                           单元：万元  关联方     交易内容     2024 年 1-6 月     2023 年度             2022 年度            2021 年度 无锡胜益利    代缴电费                 -                  -            75.60           92.58   因向无锡胜益利租借厂房，子公司无锡亿好意思嘉按无锡胜益利收到的电费账单 金额通过无锡胜益利代缴电费，2022 年 10 月无锡亿好意思嘉新厂房开拓完成并完成 搬迁服务，上述代缴电费照旧拆伙。   （2）偶发性关联交易   ①向关联方采购商品或劳务                                                                           单元：万元    关联方       交易内容           2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 无锡市景强机械厂   浑水站防腐施工                     49.40             -            -             - 注：无锡市景强机械厂系刊行东谈主董事、副总司理、董事会秘书匡亮之妃耦强薇桦之父亲强惠 良投资的个东谈主独资企业。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 层施工服务，上述交易系公司正常的交易交易行动，联系交易价钱按市集价钱确 定，恰当市集原则、订价公允，且上述关联交易金额较小，不会对公司寂寥计议 产生要紧影响。    ②关联方资金拆借 以上资金拆借为刊行东谈主收购无锡开祥前产生，为并吞逼迫下企业合并追究休养产 生。具体情况如下：                                                                   单元：万元                        期初             借款       反璧         资金        期末  期间      借出方    借入方                        余额             金额       金额         利息        余额                  孙绮      12.10         73.97         -     2.06      88.13                 钱金祥          -        133.48         -     3.26     136.74                  孙绮      88.13             -     90.59     2.46          -                 钱金祥    136.74              -    140.56     3.82          -    适度 2022 年 8 月，钱金祥、孙绮已全部反璧上述款项，并按照贷款市集报 价利率向无锡开祥支付联系利息。上述关联拆借已排斥，利息均已结清，未对公 司的财务现象和计议恶果酿成要紧影响。    ③偿还关联方借款    子公司无锡开祥在发展过程中由于购置开拓及坐蓐计议需要，曾向边阮玉拆 入资金。2021 年 5 月无锡开祥已向边阮玉反璧全部借款本金 2，460 万元，并按照 贷款市集报价利率向边阮玉支付联系利息，上述关联拆借已排斥，利息均已结清， 未对公司的财务现象和计议恶果酿成要紧影响。以上借款为刊行东谈主收购无锡开祥 前产生，为并吞逼迫下企业合并追究休养产生。阐发期内，联系资金拆借情况具 体情况如下：                                                              单元：万元                         期初            借款        反璧        期末   利息  期间      借出方    借入方                         余额            金额        金额        余额   开销 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                                                                    单元：万元      形式称号         关联方   2024.06.30       2023.12.31   2022.12.31   2021.12.31      其他应收款    孙绮                     -            -            -        88.13 应收      其他应收款    钱金祥                    -            -            -       136.74 款项              统统                      -            -            -       224.86      应付账款     常州博虎源          48.33            34.87        18.90        23.18      应付账款     无锡胜益利                  -            -         2.20            - 应付            无锡市景强      应付账款                     4.96                -            -            - 款项            机械厂      其他应付款    无锡胜益利                  -            -            -         9.38              统统              53.29            34.87        21.09        32.56      阐发期内，公司对孙绮、钱金和蔼边阮玉的交往款项所涉事宜发生于刊行东谈主 收购无锡开祥之前，为并吞逼迫下企业合并追究休养产生，不存在毁伤刊行东谈主及 其他股东利益的情形。      （三）阐发期内关联交易必要性、公允性、对功绩影响情况      刊行东谈主具有完好意思的业务体系和平直面向市集寂寥计议的才能，领有寂寥的采 购和销售系统，在金钱、东谈主员、财务、机构、业务等方面寂寥于控股股东、践诺 逼迫东谈主。上述关联交易不会对公司的寂寥性和寂寥运作才能组成不利影响，公司 主营业务不会因此类交易而对关联东谈主形成依赖。同期，刊行东谈主与关联方各项交易 订价结算办法是以公允市集价钱为基础细目，交易的风险可控，不存在毁伤公司 和股东利益的情况，不存在利用关联交易转移利润的情形，不会对公司阐发期及 改日财务现象、计议恶果产生要紧不利影响。      （四）关联交易的履行圭表及寂寥董事的联系见识      阐发期内，公司对发生的关联交易履行了必要的里面批准圭表，公司董事会、 股东会按照《公司轨则》规矩的权限分别春联系关联交易事项作念出决议，关联交 易表决时关联董事、关联股东脱色表决，寂寥董事已按法律法例和《公司轨则》 的要求，对阐发期内联系关联交易发标明确甘愿见识，表决圭表恰当联系法律法 规和《公司轨则》的规矩。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （五）减少和范例关联交易的措施   为范例和减少关联交易，公司按照《公司法》《上市公司轨则指引》等联系 法律法例及联系规矩，制定了《公司轨则》《股东会议事国法》《董事会议事规 则》《寂寥董事轨制》和《关联交易决策轨制》等规章轨制，对关联交易的决策 权限、决策圭表及关联董事、关联股东的脱色表决轨制进行了能干的规矩，以保 证公司董事会、股东会关联交易决策对其他股东利益的公允性。   此外，刊行东谈主控股股东无锡君润及践诺逼迫东谈主钱犇、钱金祥分别出具了《关 于减少和范例关联交易的承诺函》，主要内容为：   “1、本东谈主/本企业及本东谈主/本企业逼迫的其他企业与无锡振华及无锡振华逼迫 的企业之间将尽量减少关联交易。在进行确有必要且无法例避的关联交易时，保 证按正常的交易条件以对等、自愿、等价、有偿的市集化原则和公允价钱进行公 平操作，并按联系法律法例、规章等范例性文献的规矩履行交易圭表及信息涌现 义务。保证欠亨过关联交易毁伤无锡振华及无锡振华逼迫的企业以过火他股东的 正当权益；本东谈主将不会要求，也不会接受无锡振华给予的优于其在职意一项市集 公谈交易中向第三方给予的条件； 件及《公司轨则》的要求及规矩，幸免违纪占用无锡振华资金及要求无锡振华违 法违纪提供担保； 损失的，本东谈主/本企业甘愿补偿相应损失； 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                  第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用筹画      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不杰出 52，000 万元（含 本数），扣除刊行费用后将用于以下形式：                                                    单元：万元 序号            形式称号               投资总额           拟干预召募资金             统统                      74，834.00       52，000.00      上述形式恰当国度产业政策和联系环境保护、地盘管束等法律、行政法例规 定，且均不触及产能满盈行业，限制类、淘汰类行业，高耗能高排放行业。      若本次刊行践诺召募资金净额低于拟投资形式的践诺资金需求，在不改变拟 投资形式的前提下，董事会可证据形式的践诺需求，对上述形式的召募资金干预 金额、优先礼貌进行恰当休养，不足部分由公司自行筹措资金措置。      本次募投形式不存在使用召募资金置换本次董事会前干预资金的情形。召募 资金到位之前，公司将证据形式进程的践诺情况以自筹资金先行干预，并在召募 资金到位后赐与置换。 二、本次召募资金投资形式的具体情况      （一）廊坊振华全京申汽车零部件形式      本形式实施地位于河北省廊坊经济技艺开发区，拟由公司全资子公司廊坊振 华全京申汽车零部件有限公司实施。本形式将通过新建坐蓐用房及联系配套设施， 购置自动化冲压、焊合及检测开拓，拔擢公司举座产能。形式凯旋实施达产后， 将具备年产 50 万台套汽车零部件的坐蓐才能，大幅拔擢廊坊基地的配套服务能 力，为京津冀地区客户提供更完善的服务。      形式筹画总投资 64，834 万元，拟使用召募资金干预金额为 42，000 万元，不 足部分由公司自筹措置。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （1）响应市集需求，提高产品坐蓐才能   我国汽车工业规模雄壮，照旧成为全球主要的汽车产销国之一。比年来，国 产乘用车渐渐打建国内以及国际市集，证据中国汽车工业协会联系统计数据， 国汽车产销累计完成 3，016 万辆和 3，009.4 万辆，同比分别增长 11.6%和 12%， 产销量创历史新高。汽车工业展现出建壮发展韧性，雄壮的汽车工业规模给上游 汽车零部件行业创造了普遍的市集需求。   比年来，受益于公司与原有客户的赓续合作以及新能源汽车市集的凯旋开拓， 公司订单量大幅增多，近三年公司的业务收入从 17.10 亿元增长至 23.17 亿元， 期间增幅为 35.49%。详尽探求举座汽车市集的发展出息、公司客户潜在的配套 需求，公司现有的坐蓐才能和业务布局照旧不足以撑持改日主营业务的长期发展 需求，因此公司有必要在现有坐蓐才能的基础上，进一步增多主要产品坐蓐才能， 为公司改日市集开拓提供产能基础，欢快下流日益增长的市集需求，进一步巩固 公司市局面位，推动公司主营业务的赓续稳健发展。   （2）收拢区域发展机遇，完善坐蓐基地布局   动作我国伏击的汽车产业汇聚区之一，京津冀地区汽车产业基础浑厚，领有 完好意思的汽车整车及中枢零部件联想、研发、考据体系。适度 2023 年底，京津冀 汽车制造业规模以上企业有 1，198 家，2023 年三地汽车制造业营业收入 9，837.8 亿元，同比增长 10.0%；汽车整车产量 273.9 万辆，同比增长 15.1%，其中新能 源汽车产量 26.6 万辆。京津冀传统燃油车的基础比较浑厚，具有产业上风，尤 其在引入小米汽车和理思汽车后，将进一步加速向新能源和智能网联汽车转型的 进程。   鉴于京津冀地区整车产量不断提高，联系地区对汽车冲压及焊合零部件的就 近配套需求也将不断增多。公司将把捏京津冀地区汽车产业发展机遇，在廊坊建 设坐蓐基地，拔擢在京津冀地区产品供应才能和快速响应客户需求才能，欢快已 有客户及潜在客户不断增长的需求，完善坐蓐基地布局。 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （3）拔擢区域配套才能，保持中枢客户粘性   为达到同步开发、供货实时、省俭成本等目的，汽车零部件制造企业平方在 整车制造商所在区域开拓坐蓐基地进行配套。公司现有客户小米汽车、理思汽车 在京津冀地区均有较大规模的整车产能布局，此外京津冀地区还领有北汽、长城、 北京当代、北京疾驰、一汽丰田等知名整车企业。当今，公司在上述地区通过租 赁厂房坐蓐焊合零部件，产品种类和坐蓐才能受限，跟着公司现有及潜在客户的 就近配套需求不断增多，公司有必要在京津冀地区扩大坐蓐规模，从而欢快现有 客户供货实时性的要求以及更好地开发潜在客户。   本次召募资金投资形式的开拓，将进一步提高对要点客户的就近配套才能， 进一步编造公司与客户之间的相通、运载成本，实时欢快下流整车制造商同步开 发及快速响应的需求，拔擢与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述募投形式的 实施，将有助于公司在要点区域占据市集份额并开拓新的业务契机，有益于结束 公司产能的计谋布局，进一步增强公司盈利才能。   （1）形式开拓恰当国度和地区产业政策筹画   汽车工业是我国扶植产业之一，汽车零部件行业动作汽车工业的伏击组成部 分是汽车工业发展的基础，亦然我国要点饱读舞发展的产业和撑持经济社会发展和 保障国度安全的计谋性和基础性产业。自 2010 年以来，国务院、国度发改委、 国度能源局等多部门都陆续印发了救助、范例汽车零部件行业的发展政策。2017 年，工信部、国度发改委、科技部颁布《汽车产业中持久发展筹画》等部门筹画、 年本）》，饱读舞汽车重要零部件、轻量化材料应用、新能源汽车重要零部件、新 能源汽车及重要零部件等研发才能开拓等。 政府共同编制《京津冀产业协同发展实施决议》，要求深化产业链区域联结，协 同培育新能源汽车和智能网联汽车等六条要点产业链。2023 年 12 月，河北省政 府办公厅出台《对于救助新能源汽车产业高质料发展的几许措施》，聚焦推动产 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 业优化升级、拓展推广应用鸿沟、营造细密应用生态、完善保障救助体系等方面 提议救助措施。   国度和区域联系政策的出台，为本次召募资金投资形式的实施奠定了细密的 政策基础。   （2）优质客户资源和产业麇集上风保障形式产能消化   京津冀是我国伏击的汽车产业汇聚区，产业基础浑厚，技艺创新活跃，发展 空间普遍。该区域不仅是北汽集团、北京疾驰、北京当代、长城汽车、理思汽车、 小米汽车等知名车企的总部所在地，还领有长安汽车、一汽丰田、一汽众人、奇 瑞汽车、沃尔沃等车企的坐蓐基地。比年来京津冀聚焦新能源和智能网联汽车等 要点产业链，赓续强化协同创新和产业联结，着力联合打造具有国际竞争力的汽 车产业集群。三地实施新能源汽车供应链配套工程，搭建京津冀区域内汽车产业 整零对接平台，推动区域内整车企业与零部件企业开展配套合作。   京津冀地区雄壮的汽车产业配套需乞降麇集的客户群体，为本次召募资金投 资形式的实施提供细密的客户保障；同期，形式选址集结下流整车企业，将最大 程度省俭运载成本，并享受到产业集群带来的采购成本上风，使公司产品更具价 格上风，为形式建成后的产能消化提供保障。   （3）丰富的计议管束教导保障形式胜利运营   公司自缔造以来一直专注于汽车冲压及焊合零部件鸿沟，在该鸿沟的研发、 坐蓐、销售的教导照旧杰出 30 年。公司在坐蓐制造、质料管束以及售后管束等 方面积蓄了丰富的教导，并培养了一批具有丰富管束教导的管束团队。   坐蓐制造方面，公司照旧形成了“无锡—武汉—郑州—上海—宁德—廊坊” 多地联动的坐蓐基地布局，在国内主要客户附近建有多个坐蓐基地以及全面的生 产配套相聚，通过与区域内的知名整车客户及零部件厂商进行配套坐蓐管束的方 式，欢快客户对产品坐蓐的各项管束要求。质料管束方面，公司当今已通过 IATF16949 质料管束体系认证，在里面践诺坐蓐过程中制定了《质料手册》《过 程审核管束规矩》        《产品审核管束规矩》                 《产品放行管束规矩》等质料逼迫轨制， 在坐蓐过程中严格执行上述尺度与联系轨制，在质料逼迫与安全坐蓐方面积蓄了 丰富的教导。售后管束方面，公司通过多年与客户的合作，制定了《客户反馈控 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 制圭表》，大概飞速灵验地对客户反馈的问题进行回话，形成了高效的售后服务 经由，积蓄了丰富的产品售后服务教导。      综上，公司领有丰富的计议管束教导，为本次召募资金投资形式的开拓和后 续计议管束提供有劲的撑持。      （4）进修的工艺技艺保障形式胜利实施      动作高新技艺企业，公司一贯嗜好产品技艺的开发及应用，永久防备优秀东谈主 才与研发团队的开拓，当今已建立了完善的研发体系，在汽车冲压及焊合零部件 鸿沟已形成从前期工艺经由联想分析、冲压模具研发、到后期的冲压及焊合技艺 工艺的完好意思技艺体系，灵验提高了冲压及焊合零部件产品的质料和坐蓐效率，持 续强化公司在汽车零部件鸿沟的竞争地位。      公司领有寂寥的研发中心，由公司总司理兼任研发中心主任，并设有联想组、 工艺组、加工及装配组等 7 个研发管束组，构建了功能都全、经由明晰的研发机 构体系，保障公司技艺储备及新技艺开发需求，为公司业务发展提供全面技艺支 撑。适度 2024 年 6 月 30 日，公司及子公司领有专利 151 项，其中发明专利 17 项，实用新式专利 134 项，遮掩模具制造、工装治具、开拓改造、零部件产品等 技艺范围，保障公司技艺及工艺才能在行业内保持充分且赓续的竞争力。      要而论之，公司具有较强的技艺研发实力，大概快速响应市集和客户需求， 开发安全可靠、质料知道的新式产品。公司已储备实施本次形式所需的联系技艺。 为形式胜利实施提供了充分的技艺保障。      本形式筹画开拓期为 2 年，形式实施的要领主要包括工程联想、厂房开拓及 装修，办公装修、开拓购置及安装，开拓调试、职工招聘及培训等。具体进程安 排如下：                                 T+2     T+3      T+4   T+5 序号          形式       T+1                             H1    H2   H1   H2 无锡市振华汽车部件股份有限公司                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书         本形式总投资 64，834 万元，具体投资安排如下：  序号              投资内容          投资规模（万元）              投资比例     一            开拓投资                    63，161.00      97.42%     二           铺底流动资金                    1，673.00       2.58%     三               统统                   64，834.00     100.00%         （1）测算假定         ①收入测算情况         本形式筹画第 2 年完成工程开拓及开拓安装，第 3 年泉源投产且当年达产率 为 50%，第 4 年达产率 80%，第 5 年起达产 100%，矍铄产能为 50 万台（套）， 各年度产量结束全部销售。产品的价钱参照筹画产品类型对应的历史销售价钱并 证据形式具体情况细目，完全达产后预计每年公司将产生 80，325 万元的收入。 本形式完全达产后的年营业收入情况如下：           产品类别           产能筹画（万台套）               达产年收入（万元）     汽车零部件及联系收入                         50.00           80，325.00            统统                          50.00           80，325.00         ②营业成本         本形式产品为汽车冲压及焊合零部件，营业成本包括平直材料、平直东谈主工、 制造费用及运载仓储费。平直材料参照公司最近三年的践诺计议情况估算；平直 东谈主工证据形式的管事定员数目及平均薪酬算计；制造费用中的折旧摊销证据本项 无锡市振华汽车部件股份有限公司                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 目干预的软硬件开拓、房屋建筑物及联系折旧摊销政策算计；运载仓储费等参考 公司历史财务数据。本项生疏产成本具体测算如下：                                                            单元：万元      形式        T+3         T+4            T+5         T+6-T+12 年平均 平直材料           19，282.50   30，852.00      38，565.00         38，565.00 平直东谈主工            3，250.00    5，200.00       6，500.00          6，500.00 制造费用           11，451.40   15，731.13      18，585.92         18，434.34 运载仓储费            835.58     1，336.92       1，671.15          1，671.15 统统             34，819.47   53，120.05      65，322.07         65，170.49 毛利率             13.30%      17.34%         18.68%             18.87%      ③期间费用      各项期间费用占收入的比例参考公司历史财务数据并证据形式具体情况计 算。本形式达产后，年均期间费用为 3，390 万元。      ④升值税、税金及附加      本形式执行国度和处所现行税法的联系规矩，产品销项税率为 13%，原辅材 料、电费进项税税率为 13%。      本形式城市爱戴开拓税按看护交纳升值税的 7%计取；训诲费附加及处所教 育费附加按看护交纳升值税的 5%计取。      ⑤所得税      本形式所得税税率以 25%算计。      （2）测算结果      “廊坊振华全京申汽车零部件形式”建成并达产后年营业收入为 80，325 万 元（不含税），所得税后财务里面收益率为 12.78%，投资回收期为 7.74 年（税 后，含开拓期）。      （1）形式用地情况      本形式实施地位于河北省廊坊经济技艺开发区，所需地盘拟以出让方式取得， 公司已就本形式用地与廊坊经济技艺开发区管委会签署了《投资契约》，商定项 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 目投资和地盘取自得向，将在履行招拍挂等必要圭表后郑重取得地盘使用权。根 据廊坊经济技艺开发区天然资源和筹画局出具的《情况说明》，形式拟开拓地点 的筹画用地性质为工业用地，恰当廊坊经济技艺开发区地盘利用总体筹画，恰当 产业政策、地盘政策和城乡筹画，该形式用地预计于近期开展地盘挂牌公告服务， 该宗地盘的挂牌出让圭表进展不存在践诺遏制，廊坊全京申通过挂牌出让圭表依 法依规取得该宗地盘亦不存在践诺遏制。   （2）形式备案及报批事项   本形式已完成企业投资形式备案，形式代码为 2407-131071-89-01-584453； 本形式的环评手续正在办理过程中。   （二）补充流动资金   公司拟使用召募资金 10，000 万元补充流动资金，主要用于公司日常运营所 需，以拔擢公司运营效率，增多举座抗风险才能，进一步提高公司赓续盈利才能。   （1）流动资金需求的测算假定   公司以 2023 年度营业收入为基础，结合公司 2021-2023 年营业收入历史增 长情况和改日计议筹画情况，对公司 2024 年至 2026 年营业收入进行估算。在收 入预计基础上，假定公司各项计议性金钱、计议性欠债与销售收入的保持较知道 的比例关系，选取 2023 年的比例为依据，利用销售百分比法估算 2024 年-2026 年公司营业收入增长所导致的联系流动金钱及流动欠债的变化，进而估算公司未 来坐蓐计议对流动资金的需求量。   （2）测算过程 和 231，698.37 万元，年均复合增长率为 16.40%；基于公司昔时三年营业收入复 合增长率，测算 2024 年度至 2026 年度的营业收入。按照 2023 年度销售百分比， 算计公司 2024 年至 2026 年预计计议性流动金钱和预计计议性流动欠债。经测算， 无锡市振华汽车部件股份有限公司                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 本次拟使用召募资金补充流动资金的金额。                                                                   单元：万元       形式                金额           比例           金额           金额            金额 一、营业收入       231，698.37   100.00%       269，698.62   313，931.18   365，418.22 货币资金          21，459.10     9.26%        24，978.55    29，075.22    33，843.77 应收单子            841.28      0.36%          979.26      1，139.86     1，326.81 应收账款         150，684.11     65.03%      175，397.42   204，163.89   237，648.28 应收款项融资         7138.66      3.08%         8，309.45     9，672.26    11，258.59 预支账款           6687.99      2.89%         7，784.87     9，061.65    10，547.82 存货            32，645.15     14.09%       37，999.20    44，231.35    51，485.61 二、计议性流动金钱    219，456.29     94.72%      255，448.74   297，344.23   346，110.88 应付单子           2，000.00     0.86%         2，328.01     2，709.83     3，154.26 应付账款         148，849.18     64.24%      173，261.55   201，677.72   234，754.36 预收款项/合同欠债      2，443.54     1.05%         2，844.30     3，310.78     3，853.78 三、计议性流动欠债    153，292.72     66.16%      178，433.86   207，698.33   241，762.39 四、流动资金占用额     66，163.57     28.56%       77，014.88    89，645.90   104，348.48 五、当年新增流动资金需求                             10，851.31    12，631.01    14，702.59 六、2024-2026 年流动资金需求总额预测                                            38，184.91      跟着行业的高速发展及公司改日召募资金投资形式的渐渐达产，预计公司经 营规模将得到进一步拔擢，公司业务的开展需要占用更多的营运资金，公司流动 资金缺口将进一步放大，将会导致公司在发展过程中濒临较大的资金压力。因此， 公司需要增多营运资金以救助公司的赓续发展。      对于该部分流动资金，公司将严格按照中国证券监督管束委员会、上海证券 交易所联系规矩及公司召募资金管束轨制进行管束，证据公司业务发展需要合理 运用。上述流动资金将存放于董事会决定的专项账户，在使用时，公司将严格按 照联系法例和轨制要求履行相应的审批圭表。      补充流动资金到位后，公司的老本实力及抗风险才能将进一步增强，从而降 低公司的财务风险，拔擢公司的信用和扩大利用财务杠杆融资的空间，并增强公   无锡市振华汽车部件股份有限公司                     向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   司注重财务风险的才能，提高公司的中枢竞争力。   三、本次募投形式与公司既有业务、上次募投形式的区别和揣度        （一）本次募投形式与公司既有业务的区别和揣度       公司赓续深耕于汽车零部件鸿沟，主营业务板块为冲压零部件业务、分拼总   成加工业务、模具业务和采纳性精密电镀加工业务。本次募投形式为“廊坊振华   全京申汽车零部件形式”及“补充流动资金”，均投向汽车零部件等主营业务，   召募资金投向与公司当今主要业务鸿沟和内容保持一致。新增产能围绕公司现有   主营业务及产品开展，系对京津冀地区现有客户及潜在客户的近地化配套产能扩   充。       本次召募资金投资形式的开拓，将进一步提高对要点客户的就近配套才能，   进一步编造公司与客户之间的相通、运载成本，实时欢快下流整车制造商同步开   发及快速响应的需求，拔擢与中枢客户之间的客户粘性。此外，上述廊坊募投项   目的实施，将有助于公司在要点区域占据市集份额并开拓新的业务契机，有益于   结束公司产能的计谋布局，进一步增强公司盈利才能。        （二）本次募投形式与公司上次募投形式的区别和揣度       公司上次募投形式为“武汉汽车零部件坐蓐基地扩建形式”、“年产量 60   万台套汽车车身零部件形式”、“宁德振华振德汽车部件有限公司形式”和补充   流动资金，募投形式均围绕于汽车零部件近地化配套产能推广，与本次募投形式   投向相近。本次募投形式与上次募投形式的区别和揣度如下：                              实施 类别      形式称号        实檀越体                形式开拓内容       配套客户                              地点                                       扩大武汉恒升祥汽车                                                    华中地区客户，包括       武汉汽车零部件基               湖北       冲压及焊合零部件的                     武汉恒升祥                          神龙汽车、上汽通用、       地扩建形式                  武汉       坐蓐才能，增强市集开                                                    上汽众人                                       发及业务拓展才能 上次募                                   新建汽车焊合零部件       年产量 60 万台套汽            河南                    上汽乘用车郑州基地 投形式                 郑州君润              坐蓐基地，为中枢客户       车车身零部件形式               郑州                    一期（第一工场）                                       实时提供配套才能                                       新建汽车焊合零部件       宁德振华振德汽车               福建                     宁德振德              坐蓐基地，为中枢客户   上汽乘用车宁德基地       部件有限公司形式               宁德                                       实时提供配套才能 本次募   廊坊振华全京申汽               河北       廊坊汽车零部件坐蓐    京津冀地区客户，包                     廊坊全京申 投形式   车零部件形式                 廊坊       基地的产能推广和提    括小米汽车等  无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                           实施 类别    形式称号        实檀越体                 形式开拓内容       配套客户                           地点                                    升      本次募投形式“廊坊振华全京申汽车零部件形式”系对公司现有产能河北廊  坊汽车零部件坐蓐基地的产能推广和拔擢，现有廊坊基地形式受局面限制，仅设  置焊合坐蓐线，产品为焊合零部件；本次募投将新建厂房并新增冲压坐蓐线和焊  接坐蓐线，形式产品为冲压零部件和汽车焊合零部件。  四、本次召募资金用于拓展新业务、新产品的联系说明      本次召募资金将主要用于“廊坊振华全京申汽车零部件形式”及“补充流  动资金”，本次募投形式属于公司现有汽车零部件业务的扩产和延迟，因此，本  次募投形式不属于拓展新业务、新产品。      本形式建成后，在业务开展方式上与现有业务模式不存在要紧差异；公司将  依据订单进行排产，通过知道、赓续的坐蓐计议获取正向现款流，通过汽车零部  件产品销售获取利润；公司具备汽车零部件产品坐蓐过程中的中枢加工技艺，拥  有教导丰富的坐蓐管束东谈主员储备和客户资源储备，具备实施本次募投形式的才能。  五、召募资金投资形式恰当投向主业和国度产业政策的要求      （一）召募资金投资形式主要投向主业      公司主要从事冲压零部件业务、分拼总成加工业务、模具业务和采纳性精密  电镀加工业务。本次召募资金投资形式均是在公司现有主营业务的基础上，基于  现有产品及技艺基础，结合市集需乞降改日发展趋势，加大对公司中枢业务鸿沟  实施的投资。本次募投形式完成后，将进一步提高对要点客户的就近配套才能，  进一步编造公司与客户之间的相通、运载成本，实时欢快下流整车制造商同步开  发及快速响应的需求，拔擢与中枢客户之间的客户粘性，进而提高公司产品的竞  争力和市集份额。具体情况如下：              形式                        廊坊振华全京申汽车零部件形式 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书               形式               廊坊振华全京申汽车零部件形式    （二）召募资金投资形式恰当国度联系产业政策    刊行东谈主主营业务为冲压零部件业务、分拼总成加工业务、模具业务和采纳性 精密电镀加工业务，本次召募资金投向廊坊振华全京申汽车零部件形式和补充流 动资金。公司本次召募资金投资形式不触及《国务院对于进一步加强淘汰逾期产 能服务的奉告》（国发〔2010〕7 号）、《对于印发淘汰逾期产能服务考核实施 决议的奉告》（工信部联产业〔2011〕46 号）以及《2015 年各地区淘汰逾期和 满盈产能目的任务完成情况》（工业和信息化部、国度能源局公告 2016 年第 50 年本）》所规矩的限制类及淘汰类产业，恰当国度产业政策，不存在需要取得主 管部门见识的情形。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                    向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                第八节 历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金情况    适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主上次召募资金到账时期距今未满五个管帐年 度的募资共计 2 次，即：（1）2021 年头度公开刊行股票召募资金；（2）2023 年刊行股份购买金钱召募配套资金。    （一）2021年头度公开刊行股票召募资金    证据中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司初度公开刊行 股票的批复》（证监许可〔2021〕276 号），公司向社会公众公开刊行东谈主民币普 通股（A 股）股票 5，000 万股，刊行价为每股 11.22 元，共计召募资金 56，100 万 元，扣除各项刊行费用统统东谈主民币 5，719.40 万元（不含升值税）后，公司本次募 集资金净额为 50，380.60 万元。上述召募资金已于 2021 年 6 月 1 日到账，天健会 计师事务所已对召募资金进行了审验，并出具《验资阐发》（天健验〔2021〕260 号）。    公司已将全部召募资金存放于召募资金专户管束。适度 2023 年 12 月 31 日， 公司召募资金专户已全部刊出。    （二）2023年刊行股份购买金钱召募配套资金    证据中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司向钱金祥等发 行股份购买金钱并召募配套资金的批复》（证监许可〔2023〕81 号），公司发 行股份及支付现款的方式购买钱金和蔼钱犇所持有的无锡开祥 100%股权，并向 其他特定对象刊行 A 股股票召募配套资金不杰出 23，500 万元。    适度 2023 年 2 月 28 日，公司向钱金祥、钱犇刊行东谈主民币普通股（A 股）股 票 3，360 万股，刊行价为每股 13.74 元，统统刊行金额 46，166.40 万元，上述股份 刊行业经容诚管帐师事务所“容诚验字〔2023〕214Z0001 号”《验资阐发》考据。    适度 2023 年 6 月 1 日，公司向 5 名特定对象刊行东谈主民币普通股（A 股）股 票 16，882，183 股，刊行价为每股 13.92 元，共计召募资金 234，999，987.36 元，扣 除各项刊行费用统统东谈主民币 5，598，496.78 元（不含升值税）后，公司本次召募资 金净额为 229，401，490.58 元。上述召募资金到位情况业经容诚管帐师事务所（特 无锡市振华汽车部件股份有限公司               向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 殊普通合伙）“容诚验字〔2023〕214Z0005 号”《验资阐发》考据。   公司已将全部召募资金存放于召募资金专户管束。适度 2023 年 12 月 31 日， 公司召募资金专户已全部刊出。 二、上次召募资金践诺使用情况   （一）上次召募资金使用情况   适度 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金的使用情况如下表所示： 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                                                      向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                       上次召募资金使用情况对照表（2021 年头度公开刊行股票召募资金）                                                                                                                          单元：万元 召募资金总额：50，380.60                                                  已累计使用召募资金总额：50，396.79 变更用途的召募资金总额：-                                                                   各年度使用召募资金总额：2021 年：50，396.79 变更用途的召募资金总额比例：-        投资形式                       召募资金投资总额                                       截止日召募资金累计投资额                          形式达到预定                                                                                                           践诺投资金额与      可使用状态日 序   承诺投资       践诺投资       召募前承诺        召募后承诺        践诺投资          召募前承诺          召募后承诺        践诺投资                     期（或截止日项                                                                                                           召募后承诺投资 号    形式         形式         投资金额        投资金额          金额           投资金额            投资金额         金额                      目完工程度）                                                                                                            金额的差额     武汉汽车       武汉汽车     零部件生       零部件生     产基地扩       产基地扩     建形式        建形式     年 产 量 60   年 产 量 60     万台套汽       万台套汽     车车身零       车车身零     部件形式       部件形式     宁德振华       宁德振华     振德汽车       振德汽车     部件有限       部件有限     公司形式       公司形式     补充流动       补充流动     资金         资金          统统                50，380.60    50，380.60   50，396.79        50，380.60    50，380.60   50，396.79        16.19       － 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                                                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                上次召募资金使用情况对照表（2023 年向特定对象刊行股票召募配套资金）                                                                                                                   单元：万元 召募资金总额：23，500.00                                         已累计使用召募资金总额：23，366.75 变更用途的召募资金总额：-                                                          各年度使用召募资金总额：2023 年：23，366.75 变更用途的召募资金总额比例：-      投资形式                  召募资金投资总额                                    截止日召募资金累计投资额                                                                                                                形式达到预定可使                                                                                                 践诺投资金额与        用状态日期（或截止 序   承诺投资    践诺投资   召募前承诺        召募后承诺        践诺投资        召募前承诺         召募后承诺        践诺投资                                                                                                 召募后承诺投资        日形式完工程度） 号    形式      形式    投资金额          投资金额         金额         投资金额           投资金额         金额                                                                                                  金额的差额     支付本次    支付本次     对价      对价     支付中介    支付中介     机构费用    机构费用     及联系税    及联系税     费       费        统统           23，500.00    23，500.00   23，366.75     23，500.00    23，500.00   23，366.75        -133.25 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）上次召募资金践诺投资形式脱期或变更情况   公司不存在上次召募资金践诺投资形式脱期或变更情况。   （三）上次召募资金投资形式对外转让或置换情况说明   公司不存在上次召募资金投资形式对外转让或置换情况。   （四）尚未使用的上次召募资金情况   适度 2021 年 11 月 30 日，鉴于公司初度公开刊行股票召募资金投资形式已 经投资结束并全部结项，公司将 17.45 万元（占践诺召募资金净额的 0.03%）永 久性补充流动资金，并刊出了对应的召募资金专户。   适度 2023 年 12 月 31 日，公司初度公开刊行股票召募资金无结余情况。   适度 2023 年 12 月 31 日，鉴于召募配套资金已按照筹画使用结束，公司将 应的召募资金专户。   适度 2023 年 12 月 31 日，公司定向刊行股份及支付现款购买金钱并召募配 套资金无结余情况。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 三、上次召募资金投资形式结束效益情况      （一）上次召募资金投资形式结束效益情况对照表说明      适度 2023 年 12 月 31 日，上次召募资金投资形式结束效益情况如下：                                                                                                                    单元：万元            践诺投资形式               截止日投资形式累      承诺                      最近三年践诺效益                       截止日累计实 是否达到 序号            形式称号               计产能利用率       效益            2021 年        2022 年        2023 年         现效益  预计效益 注 1：武汉汽车零部件坐蓐基地扩建形式 2020 年-2023 年承诺效益分别为-456.12 万元、214.93 万元、439.61 万元和 1，085.79 万元，2024 年及以后承诺效 益 1，036.99 万元； 注 2：年产量 60 万台套汽车车身零部件形式 2017 年-2022 年承诺效益分别为-787.04 万元、1，305.64 万元、-2，492.78 万元、5，226.01 万元、5，262.44 万元 和 5，400.03 万元，2023 年及以后承诺效益 5，458.99 万元； 注 3：宁德振华振德汽车部件有限公司形式 2019 年-2025 年承诺效益分别为-606.21 万元、1，392.46 万元、-1，759.17 万元、5，086.25 万元、5，086.25 万元、 无锡市振华汽车部件股份有限公司                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   （二）上次召募资金投资形式无法单独核算效益情况   “补充流动资金形式”不错增强公司资金实力，欢快业务发展需求，优化公 司的老本结构，编造财务费用，但无法平直产生收入，故无法单独核算效益。   “支付本次交易现款对价”和“支付中介机构费用及联系税费”形式，不成 平直产顺利益，故无法单独核算效益。   （三）上次召募资金中以金钱认购股份的，该金钱运行情况   经中国证监会《对于核准无锡市振华汽车部件股份有限公司向钱金祥等刊行 股份购买金钱并召募配套资金的批复》（证监许可〔2023〕81 号）核准，公司 通过定向刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金方式向钱犇、钱金祥收购 无锡开祥 100.00%股权。                   （（02853108-5）登字〔2023〕第 02150024 市惠山区行政审批局出具的《登记奉告书》 号）。本次变更后，公司平直持有无锡开祥 100%的股权。   无锡开祥主要计议行径：清洁电镀开拓、环保电镀开拓、自动化逼迫开拓的 研发、制造、加工及销售；机械零部件、电子元器件的名义处理（镀铬、镀金、 镀银、镀镍）。无锡开祥阐发期金钱价值变化情况如下：                                                                单元：万元    形式      2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 金钱总额                28，800.07               19，917.83            13，448.97 欠债总额                 1，892.97                2，088.28             3，719.16 整个者权益               26，907.10               17，829.56             9，729.81 注：2021 年-2022 年数据经容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）审计，2023 年数据经天健 管帐师事务所（特殊普通合伙）审计 无锡市振华汽车部件股份有限公司                       向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书    无锡开祥 2021 年、2022 年及 2023 年结束净利润分别为 7，812.98 万元、    公司定向刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金不触及盈利预测。无 锡开祥 2023 年度经审计的扣除非常常性损益后包摄于母公司股东的净利润    （四）上次召募资金投资形式的累计结束收益不足预期的说明    公司不存在上次召募资金投资形式的累计结束收益不足预期的情况。 四、上次召募资金使用情况与公司年度阐发已涌现信息的比较    适度 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金的践诺使用情况与公司依期报 告和其他信息涌现文献中所涌现的联系内容不存在差异。 五、管帐师对于刊行东谈主上次召募资金使用情况专项阐发的论断性见识    天健管帐师事务所为公司上次召募资金使用情况出具了《上次召募资金使用 情况鉴证阐发》（天健审〔2024〕2016 号），以为“无锡振华公司管束层编制 的《上次召募资金使用情况阐发》恰当中国证券监督管束委员会《监管国法适用 指引——刊行类第 7 号》的规矩，确乎反馈了无锡振华公司适度 2023 年 12 月 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书             第九节 与本次刊行联系的声明 一、全体董事、监事、高等管束东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管束东谈主员承诺本召募说明书内容真确、准确、 完好意思，不存在诞妄记录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律使命。 全体董事签名：     钱金祥           钱   犇               钱金方     匡   亮         朱晋伟                 曹容宁     潘文韬                             无锡市振华汽车部件股份有限公司                                       年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书           一、全体董事、监事、高等管束东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管束东谈主员承诺本召募说明书内容真确、准确、 完好意思，不存在诞妄记录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律使命。 全体监事签名：     陈晓良           王   炜               郑静华                             无锡市振华汽车部件股份有限公司                                       年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司              向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书             一、全体董事、监事、高等管束东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管束东谈主员承诺本召募说明书内容真确、准确、 完好意思，不存在诞妄记录、误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律使命。 全体高等管束东谈主员签名：     钱   犇          匡   亮               王洪涛     钱琴燕                              无锡市振华汽车部件股份有限公司                                        年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 二、刊行东谈主控股股东、践诺逼迫东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募说明书内容真确、准确、完好意思，不存在诞妄记录、 误导性述说或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律使命。 控股股东：             无锡君润投资合伙企业（有限合伙） 控股股东执行事务合伙东谈主：                                钱金祥                                无锡市振华汽车部件股份有限公司                                          年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                 向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书          二、刊行东谈主控股股东、践诺逼迫东谈主声明   本东谈主承诺本召募说明书内容真确、准确、完好意思，不存在诞妄记录、误导性陈 述或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律使命。 践诺逼迫东谈主：               钱   犇                 钱金祥                                 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                           年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证据本召募说明书内容真确、准确、完 整，不存在诞妄记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律使命。 形式协办东谈主签名：                   李   昕 保荐代表东谈主签名：                   石   军               刘广福 法定代表东谈主签名：                   苏   鹏                                 东方证券承销保荐有限公司                                       年     月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书            保荐机构（主承销商）董事长声明   本东谈主已郑重阅读无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券召募说明书的全部内容，证据召募说明书不存在诞妄记录、误导性陈 述或者要紧遗漏，并对召募说明书真确性、准确性、完好意思性、实时性承担相应法 律使命。 保荐机构董事长签名：                   金文忠                                 东方证券承销保荐有限公司                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书            保荐机构（主承销商）总司理声明   本东谈主已郑重阅读无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可转 换公司债券召募说明书的全部内容，证据召募说明书不存在诞妄记录、误导性陈 述或者要紧遗漏，并对召募说明书真确性、准确性、完好意思性、实时性承担相应法 律使命。 保荐机构总司理签名：                   苏   鹏                                 东方证券承销保荐有限公司                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                  向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 四、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具的法律 见识不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律见识书的 内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现诞妄记录、误导性述说或 要紧遗漏，并承担相应的法律使命。 承办讼师：          林琳              陈杰              杜佳盈 讼师事务所负责东谈主：                   徐晨                                       国浩讼师（上海）事务所                                            年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                   向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 五、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具 的审计阐发等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东谈主在召募说明书中 援用的审计阐发等文献的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现 诞妄记录、误导性述说或要紧遗漏，并承担相应的法律使命。 署名注册管帐师：              胡友邻                       叶群 管帐师事务所负责东谈主：                   王越豪                                   天健管帐师事务所（特殊普通合伙）                                             年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 六、资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本 机构出具的资信评级阐发不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在 召募说明书中援用的资信评级阐发的内容无异议，证据召募说明书不致因所援用 内容出现诞妄记录、误导性述说或要紧遗漏，并对其真确性、准确性和完好意思性承 担相应的法律使命。 资信评级东谈主员：             徐宁怡             朱建业 评级机构负责东谈主：             张剑文                              中证鹏元资信评估股份有限公司                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 七、董事会对于本次刊行的声明   由于本次刊行可能导致公司每股收益有所下降，为灵验注重即期请教被摊薄 的风险，提高公司赓续请教股东的才能，公司将采取多项措施以保障本次刊行后 公司灵验使用召募资金，具体措施如下：   公司将证据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册管束办法》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管束和使用的监管要求》等法律法 规的联系要求，加强召募资金的管束，严格按照公司《召募资金管束轨制》进行 召募资金的使用。本次刊行召募资金到位后，公司将缔造召募资金专户进行专项 存储，保障召募资金用于指定的募投形式，配合监管银行和保荐东谈主对召募资金使 用的查验和监督，以保证召募资金合理、范例及灵验使用，合理注重召募资金使 用风险。   董事会已对本次可转机公司债券召募资金投资形式的可行性进行了充分论 证，募投形式恰当国度产业政策、行业发展趋势及公司改日举座计谋发展标的， 具有较好的市集出息和盈利才能。通过本次募投形式的实施，公司将不断优化业 务结构，连接作念大、作念强、作念优主营业务，增强公司中枢竞争力以提高盈利才能。 本次刊行召募资金到位后，公司将加速推动募投形式开拓，提高资金使用效率， 争取募投形式早日完好意思并结束预期效益，增强以后年度的股东请教，编造刊行导 致的即期请教摊薄的风险。   公司将严格解任《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法例和 范例性文献的要求，不断完善公司治理结构和里面逼迫，确保股东大概充分诳骗 权利，确保董事会大概按照法律法例和《公司轨则》的规矩诳骗权利，作念出科学、 飞速和严慎的决策，确保寂寥董事大概郑重履行职责，爱戴公司举座利益，尤其 是中小股东的正当权益，确保监事会大概寂寥灵验地诳骗对董事、高等管束东谈主员 及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保障。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书   为完善和健全公司科学、赓续和知道的分成决策与监督机制，保障投资者合 法权益，结束股东价值，给予投资者知道请教，增多利润分配政策的透明性和可 赓续性，公司在《公司轨则》中制定了利润分配政策，同期制定了股东分成请教 筹画，建立了健全灵验的股东请教机制。本次刊行完成后，公司将严格执行分成 政策，在恰当利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，加大落实对 投资者赓续、知道、科学的请教，切实保护公众投资者的正当权益。   公司对于本次向不特定对象刊行可转机公司债券摊薄即期请教的承诺具体 参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、承诺事项及履行情况”之“（二）本 次刊行的联系承诺事项”。 无锡市振华汽车部件股份有限公司             向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 （本页无正文，系《无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象刊行可转机 公司债券召募说明书董事会声明》之盖印页）                    无锡市振华汽车部件股份有限公司董事会                                       年   月   日 无锡市振华汽车部件股份有限公司                向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书                   第十节 备查文献   除本召募说明书涌现的贵府外，公司将以下备查文献供投资者查阅。联系备   （一）刊行东谈主最近三年的财务阐发及审计阐发、审阅阐发以及最近一期的财 务阐发；   （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐服务阐发和尽责打听阐发；   （三）法律见识书和讼师服务阐发；   （四）对于上次召募资金使用情况的阐发以及管帐师出具的鉴证阐发；   （五）资信评级阐发；   （六）其他与本次刊行联系的伏击文献。 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      附表一：刊行东谈主领有的授权专利 序                                                                                                   权利      权利东谈主          专利号                      专利称号             专利类型    苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                                                                   限制 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                                                权利      权利东谈主         专利号                    专利称号             专利类型    苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                                                                限制 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                                                  权利      权利东谈主         专利号                      专利称号             专利类型    苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                                                                  限制 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                                                  权利      权利东谈主         专利号                      专利称号             专利类型    苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                                                                  限制 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                                                   权利      权利东谈主          专利号                      专利称号             专利类型    苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                                                                   限制 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                            向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                                                    权利       权利东谈主          专利号                      专利称号             专利类型    苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                                                                    限制 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                                                   权利       权利东谈主          专利号                     专利称号             专利类型    苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                                                                   限制 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                           向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                                                   权利       权利东谈主         专利号                      专利称号             专利类型    苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                                                                   限制 无锡市振华汽车部件股份有限公司                                                         向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书 序                                                                                                 权利       权利东谈主         专利号                    专利称号             专利类型    苦求日         授权公告日        取得方式 号                                                                                                 限制 无锡市振华汽车部件股份有限公司                          向不特定对象刊行可转机公司债券召募说明书      证据刊行东谈主出具的《专利权圆寂声明》，基于公司践诺坐蓐计议需要及专利 爱戴成本探求，公司决定圆寂以下专利权： 序      权利东谈主       专利号                        专利称号          专利类型 号                              一种模具存放装配及设有该存放装配的冲                              压模具                              导向限位装配以及带有该导向限位装配的                              冷冲压模具